Connecticut hat eine Warnung vor unregulierten Offshore-DeFi-Börsen herausgegeben, nachdem ein Einwohner den Zugang zu 200.000 US-Dollar verloren hatte, die er nach einer irreführenden Aufforderung eingezahlt hatte.
Zusammenfassung
- Ein Einwohner von Connecticut kann 200.000 US-Dollar, die an eine nicht genannte unregulierte DeFi-Börse gesendet wurden, nicht zurückerhalten.
- Staatsbeamte listeten sieben Offshore-Plattformen auf, brachten jedoch keine davon mit dem Verlust in Verbindung.
- Einige Offshore-Börsen bieten eine Hebelwirkung von bis zu 250x und synthetische Exposure auf US-Aktien.
- Die CFTC rät Amerikanern, beim Handel mit Krypto-Perpetual-Kontrakten registrierte Börsen zu nutzen.
Die Generalstaatsanwaltschaft von Connecticut teilte am 3. September mit, dass eine Person, die behauptete, den Einwohner zu kennen, ihn dazu überredete, 200.000 US-Dollar auf eine unregulierte dezentrale Finanzbörse einzuzahlen. Die Behörde nannte weder die Person, die verwendete Plattform noch den Zeitpunkt der Überweisung.
Da der Einwohner das Geld nicht zurückerhalten konnte, wurde er zum Hauptbeispiel in einer Verbraucherwarnung, die von Generalstaatsanwalt William Tong und dem staatlichen Bankkommissar Jorge Perez herausgegeben wurde. Die Beamten warnten, dass Nutzer von Offshore-Plattformen nach Betrug, Sicherheitsverletzungen, Plattformausfällen oder Streitigkeiten möglicherweise nur wenige praktische Möglichkeiten haben, Gelder zurückzufordern.
Tong sagte, Plattformen könnten Kunden mit einfachem Zugang und Versprechen höherer Renditen anziehen, ihnen aber wenig Schutz bieten, wenn Probleme auftreten.
„Das ist keine Innovation, sondern Ausbeutung. Recherchieren Sie, bevor Sie Geld übergeben, und wissen Sie, welche Schutzmaßnahmen bestehen, falls etwas schiefgeht.“
Connecticut DeFi-Warnung nennt sieben Offshore-Plattformen
Die staatliche Warnung nannte GMX, Gains Network, dYdX, Aevo, Drift Protocol, Vertex Protocol und Hyperliquid als Beispiele für Offshore-DeFi-Plattformen, die nach Angaben der Beamten außerhalb der US-amerikanischen Regulierungsvorschriften operieren.
Connecticut beschuldigte keine der sieben Plattformen, die 200.000 US-Dollar des Einwohners erhalten zu haben. Ihre Nennung in der Warnung bedeutet nicht, dass eine von ihnen die Überweisung abgewickelt hat oder an der angeblichen Täuschung beteiligt war.
Laut dem Staat beschreiben sich einige Dienste als dezentral, weil Händler über digitale Geldbörsen und softwarebasierte Systeme interagieren. Die Beamten argumentierten, dass Teile ihrer Geschäftstätigkeit dennoch von Unternehmenseinheiten, privaten Managementteams, Administratoren oder anderen zentralisierten Kontrollen abhängen könnten.
Die Warnung besagte, dass mehrere Offshore-Börsen nur eine verbundene Krypto-Wallet benötigen und nicht die Identitätsprüfungen, die von registrierten US-Finanzunternehmen verwendet werden. Staatsbeamte brachten eine begrenzte Identitätsprüfung mit Risiken in Verbindung, die Geldwäsche, Sanktionsumgehung und Überweisungen im Zusammenhang mit staatlich unterstützten Hackergruppen betreffen.
Perez riet den Einwohnern, vor der Überweisung von Geldern zu bestätigen, ob ein Dienst registriert ist. Er sagte, Plattformen, die außerhalb der US-Aufsicht operieren, bieten nicht die Schutzmaßnahmen, die von regulierten Finanzinstituten verlangt werden.
Hohe Hebelwirkung kann Sicherheiten nach einer kleinen Bewegung auslöschen
Perpetual-Kontrakte bildeten einen großen Teil der Warnung, da viele Offshore-DeFi-Börsen es Händlern ermöglichen, gehebelte Positionen einzugehen, ohne den zugrunde liegenden Vermögenswert zu kaufen. Im Gegensatz zu Standard-Futures haben Perpetual-Kontrakte kein festes Ablaufdatum und verwenden wiederkehrende Finanzierungszahlungen, um ihre Preise nahe am zugrunde liegenden Markt zu halten.
Beamte von Connecticut sagten, einige Offshore-Plattformen bieten eine Hebelwirkung von 50x, 100x oder sogar 250x. Bei 100x Hebelwirkung kann eine Preisbewegung von etwa 1% gegen eine Position die anfängliche Marge des Händlers aufbrauchen, bevor Gebühren und Unterschiede im Liquidationsprozess der Plattform berücksichtigt werden.
Hebelwirkung ist jedoch kein erforderliches Merkmal von Perpetual-Kontrakten. Ein CFTC-Briefing vom Mai zu Perpetuals sagte, dass die Kontrakte auf CFTC-regulierten Börsen unter Bundesaufsicht angeboten werden können, wobei die Hebelgrenzen durch den Risikomanagementrahmen der jeweiligen Börse festgelegt werden.
Die CFTC rät Händlern, registrierte Börsen zu nutzen, Vertragsregeln und Preismethoden zu prüfen und zu verstehen, wie Margin-Anforderungen die Liquidation beeinflussen. Ihre Leitlinien besagen auch, dass Offshore-Plattformen mit hoher Hebelwirkung weitgehend außerhalb der Zuständigkeit der Behörde entwickelt werden.
Ein Bericht von crypto.news vom Juli erklärte, wie HIP-3 funktioniert, einschließlich der Rolle unabhängiger Markt-Deployer und ihrer gewählten Preis-Orakel. Der Bericht stellte fest, dass die Orakelqualität zwischen den Märkten variieren kann und dass gehebelte Perpetual-Positionen innerhalb von Minuten liquidiert werden können.
Synthetische Aktienkontrakte gewähren keine Eigentumsrechte
Die Warnung aus Connecticut umfasste auch Perpetual-Produkte, die Apple, Tesla, Nvidia, SpaceX, Fremdwährungen und Rohstoffe abbilden. Laut der Warnung könnten Kunden solche Kontrakte mit dem Kauf der referenzierten Aktien verwechseln, obwohl sie nur ein synthetisches Preisengagement erhalten.
Ein Perpetual-Kontrakt, der an ein Unternehmen gebunden ist, gewährt normalerweise keine Aktionärsrechte, Dividenden, Stimmrechte oder einen rechtlichen Anspruch auf die Vermögenswerte des Unternehmens. Händler erzielen stattdessen Gewinn- oder Verlustengagement durch den Preis des Kontrakts, Finanzierungszahlungen, Sicherheitenregeln und Liquidationsbedingungen.
Frühere Berichterstattung über blockchain-basierte Aktien-Perpetuals ergab, dass solche Produkte rund um die Uhr Handel, Short-Engagement ohne Aktienleihe und hohe Hebelwirkung bieten können. Derselbe Bericht stellte fest, dass Nutzer von der Solvenz der Plattform und der Integrität ihres Orakels abhängig sind, da keine tatsächlichen Aktien den Besitzer wechseln.
Die Warnung aus Connecticut ging weiter und behauptete, dass Betreiber mit zentraler Kontrolle Preissysteme ändern, Produkte entfernen, den Handel aussetzen oder Auszahlungen stoppen könnten. Beamte rieten Anlegern, zu prüfen, wer eine Plattform kontrolliert und welche Abhilfemaßnahmen verfügbar sind, bevor sie eine Wallet verbinden oder Sicherheiten hinterlegen.
Der Zugang aus den USA bleibt ebenfalls ein regulatorisches Anliegen. Der Bundesstaat sagte, dass Offshore-Plattformen oft behaupten, Amerikaner zu blockieren, aber dass einige Nutzer Beschränkungen über virtuelle private Netzwerke oder öffentliche Anwendungsprogrammierschnittstellen umgehen. Unter Berufung auf Web-Traffic-Daten schätzte die Warnung, dass 22,6 % des Hyperliquid-Traffics aus den Vereinigten Staaten stammt.
Regulierungsbehörden warnen Nutzer vor begrenzten Wiederherstellungsoptionen
Außerhalb der Vereinigten Staaten hat die britische Financial Conduct Authority Hyperliquid im Mai 2026 als nicht autorisiert eingestuft und sagte, dass die Plattform möglicherweise Personen in Großbritannien anspricht. Die FCA riet Verbrauchern, Geschäfte mit dem Unternehmen zu vermeiden.
Britische Nutzer, die über ein nicht autorisiertes Unternehmen Transaktionen durchführen, können laut FCA keine Beschwerden beim Financial Ombudsman Service einreichen. Sie haben auch keinen Schutz durch das Financial Services Compensation Scheme, wenn das Unternehmen ausfällt, was eine Wiederherstellung in dieser Situation unwahrscheinlich macht.
Die Warnung aus Connecticut verwies auch auf die Entscheidung der Monetary Authority of Singapore, Hyperliquid wegen nicht autorisierter Derivateaktivitäten in ihre Investor Alert List aufzunehmen. Weder die britische noch die singapurische Warnung bringt Hyperliquid mit dem Verlust des Einwohners von Connecticut in Verbindung.
Auf staatlicher Ebene hat Connecticut bereits Schutzmaßnahmen für Kryptowährungs-Kioske eingeführt, einen weiteren Kanal, der bei Betrug mit digitalen Vermögenswerten genutzt wird. Eine kürzliche Überprüfung der staatlichen Krypto-Kiosk-Regeln ergab, dass Connecticut die Maschinen seit Januar 2026 verboten hat, während Bundesregeln weiterhin verlangen, dass Betreiber sich beim Financial Crimes Enforcement Network registrieren und Geldwäschebekämpfungsmaßnahmen aufrechterhalten.
Der Internet Crime Report des FBI für 2025 verzeichnete gemeldete Verluste von 7,2 Milliarden US-Dollar in den USA durch betrügerische Kryptowährungsinvestitionen, was es zur größten Quelle finanzieller Verluste in dieser Betrugskategorie des Landes macht. Das Büro sagte, dass Betrüger Opfer häufig über soziale Medien, Textnachrichten, Werbung oder Dating-Apps kontaktieren, bevor sie sie zu gefälschten Investitionsplattformen führen.
Nach einem anfänglichen Verlust können Opfer mit einem zweiten Ansatz von Personen konfrontiert werden, die behaupten, das Geld zurückholen zu können. In einer Warnung vom Juli sagte das FBI, dass Betrüger, die sich als sein Internet Crime Complaint Center ausgeben, frühere Opfer kontaktiert und fälschlicherweise behauptet hatten, ihre Gelder wiederhergestellt zu haben oder Wiederherstellungshilfe angeboten hatten.
Connecticut riet Einwohnern, angeblichen Wiederherstellungsspezialisten oder Personen, die sich als Anwälte ausgeben, nicht zu zahlen, insbesondere wenn sie Vorauszahlungen verlangen. Der Bundesstaat bat Nutzer auch, Wallet-Aufzeichnungen, Transaktionsdetails, Nachrichten, E-Mails und andere Kommunikationen aufzubewahren, bevor sie mutmaßlichen Betrug dem Büro des Generalstaatsanwalts melden.
