Tether hat ungefähr 39,3 Millionen USDT eingefroren, die auf 10 Tron-Adressen gehalten werden, die mit Xinbi Guarantee verbunden sind, einem chinesischsprachigen Garantie-Marktplatz, den Blockchain-Ermittler mit Transaktionen in Milliardenhöhe in Verbindung gebracht haben.
Zusammenfassung
- Tether fror ungefähr 39,3 Millionen USDT auf 10 Tron-Adressen ein, die mit Xinbi Guarantee verbunden sind.
- MistTrack meldete das Einfrieren zuerst, wobei die betroffenen Wallets Guthaben von 1 USDT bis etwa 10,8 Millionen USDT aufwiesen.
- TRM Labs hat Xinbi als einen der größten illegalen Krypto-Marktplätze Südostasiens beschrieben, mit Transaktionen von etwa 24,2 Milliarden US-Dollar seit 2022.
- Die Maßnahme folgt auf frühere USDT-Einfrierungen, die Gelder im Zusammenhang mit Huione Guarantee betrafen, einem weiteren auf Telegram basierenden Garantie-Marktplatz.
MistTrack, die von SlowMist entwickelte Onchain-Tracing-Plattform, meldete das Einfrieren zuerst und sagte, Tether habe ungefähr 39.273.713 USDT auf den 10 Adressen blockiert.
Das Einfrieren reiht sich in eine Reihe von Maßnahmen ein, die USDT-Adressen betreffen, die mit Garantie-Marktplätzen verbunden sind, die über Messaging-Plattformen operieren, einschließlich Huione Guarantee. MistTrack beschrieb die jüngste Maßnahme als eine weitere mögliche Maßnahme gegen illegale Telegram-basierte Treuhandplattformen.
Tether friert 39,3 Millionen US-Dollar im Zusammenhang mit Xinbi Guarantee ein
Die von MistTrack identifizierten Guthaben waren ungleichmäßig auf die 10 Tron-Adressen verteilt. Daten der Tracing-Plattform zeigten, dass die größte Adresse etwa 10,78 Millionen USDT enthielt, während drei andere jeweils etwa 8 Millionen USDT enthielten.
Eine weitere Wallet enthielt rund 2,04 Millionen USDT, während zwei Adressen etwa 1,28 Millionen bzw. 1,17 Millionen USDT enthielten. Drei der Adressen enthielten zum Zeitpunkt der Darstellung in MistTracks Daten jeweils nur 1 USDT.
MistTracks Transaktionskarte verband eine der größten Wallets, beginnend mit TWPma8x, direkt mit Xinbi Guarantee. Die Karte zeigte Überweisungen auf die Adresse von mehreren Wallets mit der Bezeichnung „Guarantee Merchant", während Gelder an eine andere Xinbi-Guarantee-Adresse weitergeleitet wurden.
Das Tracing-Unternehmen identifizierte in seiner öffentlichen Stellungnahme keine Strafverfolgungsanfrage hinter dem Einfrieren. Tether hatte zum Zeitpunkt des Berichts den Grund für die gezielte Maßnahme gegen die Adressen nicht öffentlich detailliert.
Die Maßnahme folgt auf mehrere Fälle, in denen der Stablecoin-Emittent auf Tron gehaltene USDT eingeschränkt hat. Im Juni wurden mehr als 72 Millionen US-Dollar eingefroren, nachdem der Onchain-Ermittler ZachXBT eine Wallet zurückverfolgt hatte, die 120,2 Millionen USDT erhalten und Gelder über Börsen und Cross-Chain-Routen bewegt hatte.
Einen Monat später berichtete crypto.news zuvor, dass Tether USDT-Guthaben auf 131 Tron-Wallets eingefroren hatte, die von Chainalysis mit ISIS-K in Verbindung gebracht wurden, nachdem die US-Sanktionsbehörden mehr als 100 mit der Gruppe verbundene Krypto-Identifikatoren hinzugefügt hatten.
Frühere von BlockSec zusammengestellte Daten zeigten, dass Tether im Jahr 2025 4.163 Adressen auf die schwarze Liste gesetzt hatte und dabei 1,26 Milliarden US-Dollar an USDT auf Ethereum und Tron einfror. Mehr als 514 Millionen US-Dollar auf 370 Adressen wurden während eines 30-Tage-Zeitraums eingefroren, der von der Forschung abgedeckt wurde.
Xinbi hat seit 2022 24,2 Milliarden US-Dollar verarbeitet, sagt TRM Labs
Xinbi Guarantee entstand laut TRM Labs um 2022 auf Telegram und entwickelte sich zu einem der größten illegalen Krypto-Marktplätze Südostasiens. Das Blockchain-Intelligence-Unternehmen schätzt, dass die Plattform seit ihrer Gründung ein Gesamttransaktionsvolumen von etwa 24,2 Milliarden US-Dollar verarbeitet hat, einschließlich beobachteter Zuflüsse von 12,1 Milliarden US-Dollar seit Mai 2025.
Der Marktplatz bedient hauptsächlich chinesischsprachige Nutzer und funktioniert über ein Treuhandmodell. Garantie-Marktplätze verbinden Händler mit Käufern und bieten Transaktionsinfrastruktur, wobei Kryptowährungen häufig zur Abwicklung verwendet werden.
TRM Labs hat Xinbi mit Betrugsoperationen, Geldwäschenetzen und Cyberkriminalitätsgruppen in Verbindung gebracht, die in Südostasien und anderen Regionen tätig sind.
Frühere Schätzungen der Aktivität von Xinbi waren niedriger, da Ermittler weiterhin Transaktionen im Zusammenhang mit der Plattform identifizierten. Eine im Mai 2025 veröffentlichte Elliptic-Studie führte mindestens 8,4 Milliarden USDT-Transaktionen seit 2022 auf Xinbi zurück und stellte fest, dass die Nutzerbasis von 119.000 im August 2024 auf 233.000 bis Mai 2025 gestiegen war.
Die Untersuchung brachte Händler auf dem Marktplatz mit Diensten in Verbindung, die von Online-Betrügern genutzt werden, einschließlich Geldwäsche, gefälschter Ausweisdokumente und gestohlener persönlicher Daten. Elliptic fand heraus, dass ungefähr 220.000 USDT, die mit dem 235-Millionen-Dollar-WazirX-Hack verbunden waren, durch Xinbi-Garantieadressen geflossen waren.
Bis Februar 2026 schätzte TRM Labs, dass Xinbi 17,9 Milliarden Dollar allein seit Mitte 2025 verarbeitet hatte, da die Aktivität trotz Durchsetzungsmaßnahmen gegen Telegram-basierte Marktplätze fortgesetzt wurde. Das anschließende Profil von Xinbi bezifferte das gesamte Transaktionsvolumen seit 2022 auf 24,2 Milliarden Dollar.
Xinbi setzte Betrieb nach Telegram-Kampagne fort
Telegram entfernte im Mai 2025 Tausende von Kanälen, die mit Xinbi Guarantee und Huione Guarantee verbunden waren, nachdem Blockchain-Forscher ihre Aktivitäten dokumentiert hatten.
Xinbi nahm kurz darauf den Betrieb wieder auf. TRM Labs fand Anzeichen dafür, dass der Marktplatz innerhalb von Tagen zu Telegram zurückgekehrt war, während einige Anbieter, die mit Huione Guarantee und Huione Pay verbunden waren, auf Xinbi aktiv waren.
Die Plattform begann später, Teile ihres Betriebs von Telegram wegzuverlagern. TRM Labs sagte, Xinbi sei zu SafeW, einem Messaging-Dienst, migriert und habe NewPay, auch bekannt als XinbiPay, als Krypto-Wallet eingeführt, das keine Know-Your-Customer-Prüfungen erforderte.
Durchsetzungsmaßnahmen gegen konkurrierende Garantie-Marktplätze veränderten die Aktivität im gesamten Sektor. Nachdem Telegram die öffentlichen Kanäle von Huione Guarantee entfernt hatte, fanden Forscher Nutzer und Händler, die zu Alternativen wechselten. Elliptic identifizierte mehr als 30 Telegram-Marktplätze, die nach der Huione-Schließung operierten, wobei Tudou Guarantee einen großen Teil der Migration erhielt.
Xinbi erwies sich als besonders widerstandsfähig gegen diese Störungen. TRM Labs sagte, seine täglichen Zuflüsse hätten sich in den Monaten nach dem Telegram-Verbot vom Mai 2025 fast verdoppelt, während die mit Haowang, Huione und Tudou verbundenen Transaktionsvolumina stark zurückgingen.
Frühere Einfrierungen zielten auf Huione-verbundene USDT
Tether hatte ähnliche Maßnahmen gegen Gelder ergriffen, die mit Huione verbunden waren, bevor das Xinbi-Einfrieren erfolgte.
Im Juli 2024 fror der Emittent mehr als 28 Millionen Dollar ein, die in einer Tron-Wallet gehalten wurden, die Bitrace mit dem Garantiegeschäft der Huione Group in Verbindung brachte. Bitrace berichtete anschließend, dass Huione versuchte, die Beschränkung zu umgehen, indem es eine andere Adresse aktivierte und 114.800 USDC von der betroffenen Wallet transferierte.
Huione Guarantee fungierte als Treuhandmarktplatz, der Anbieter über Telegram mit Kunden verband, wobei USDT weit verbreitet für Zahlungen verwendet wurde. Forscher brachten Anbieter auf der Plattform mit Geldwäsche, gestohlenen Daten und Werkzeugen in Verbindung, die bei Online-Betrügereien verwendet werden.
Huione entwickelte später seinen eigenen Stablecoin, USDH. Elliptic sagte, der Token sei als Alternative beworben worden, die von einem Emittenten nicht auf die gleiche Weise wie USDT eingefroren werden könne.
Telegrams Aktion vom Mai 2025 entfernte anschließend Kanäle, die mit Xinbi und Huione verbunden waren, aber TRM Labs stellte später fest, dass beide Netzwerke begonnen hatten, sich wieder aufzubauen oder Aktivitäten auf andere Kanäle und Dienste zu verlagern. Das Transaktionsvolumen von Xinbi stieg nach diesen Beschränkungen weiter an und erreichte die 24,2 Milliarden Dollar, die TRM Labs im März 2026 nannte.
