Die U.S. Bank hat am 9. September eine Live-Grenztransaktion mit USBDC, ihrem eigenen dollar-gestützten Stablecoin, abgeschlossen, gab die Bank bekannt. Die Transaktion bewegte Werte zwischen U.S.-Bank-Einheiten in Nordamerika und Europa über die öffentliche Stellar-Blockchain.
Zusammenfassung
- Die U.S. Bank hat eine Live-USBDC-Grenztransaktion zwischen ihren nordamerikanischen und europäischen Einheiten abgeschlossen.
- USBDC operierte auf Stellar und blieb gleichzeitig mit den Finanz-, Risiko- und Compliance-Systemen der Bank verbunden.
- Der Pilot testete Minting-, Einlösungs-, Einfrier- und Clawback-Funktionen über die Digital Asset Platform der U.S. Bank.
- Die U.S. Bank prüft nach diesem Pilotprojekt Liquiditätsmanagement, Sicherheitenmobilität und grenzüberschreitende Treasury-Anwendungen.
- Die U.S. Bank hat die Stellar-Emittentenadresse offengelegt, aber keinen Transaktionswert oder Starttermin angegeben.
Die Bank präsentierte die Transaktion als Test ihrer intern entwickelten digitalen Vermögensinfrastruktur. Ihre Ankündigung gab weder den übertragenen Betrag noch die Abwicklungszeit, den Transaktionshash oder die Reserve-Struktur zur Unterstützung des Tokens bekannt. Sie kündigte auch keinen öffentlichen Zugang zu USBDC an.
Die Unterscheidung ist wichtig, weil der Pilot technische und operative Fähigkeiten demonstrierte und nicht eine kommerzielle Stablecoin-Einführung. Die U.S. Bank hat nicht gesagt, dass Privatkunden, Unternehmenskunden oder externe Finanzinstitute USBDC erwerben, halten oder einlösen können.
U.S. Bank testete USBDC unter bestehenden Kontrollen
Der Pilot verband das Stellar-Netzwerk mit den Finanz-, Risiko-, Compliance- und Betriebssystemen der Bank. Die U.S. Bank sagte, ihre Digital Asset Platform habe die Ausgabe, Übertragung und Einlösung von USBDC während der Transaktion unterstützt.
Die Plattform testete auch Einfrier- und Clawback-Funktionen. Diese Kontrollen können es einem Emittenten ermöglichen, Übertragungen einzuschränken oder Token unter definierten Umständen zurückzuholen. Solche Funktionen können regulierten Finanzinstituten helfen, auf Betrug, Sanktionen, Gerichtsbeschlüsse und Compliance-Anforderungen zu reagieren.
Stellar unterstützt Emittentenkontrollen für auf seinem Netzwerk erstellte Assets. Die U.S. Bank gab jedoch nicht bekannt, welche Kontoeinstellungen sie verwendete, ob ein Clawback erfolgte oder wie sie diese Befugnisse bei einer breiteren Einführung handhaben würde.
Die Bank veröffentlichte die Stellar-Emittenten-Adresse des Piloten. Dies bietet eine Referenz zur Überwachung des Kontos. Die offengelegte Adresse belegt nicht den Umlaufbestand, den Reservewert oder die Verfügbarkeit von USBDC außerhalb des kontrollierten Tests.
Der USBDC-Pilot zielte auf institutionelle Zahlungen ab
Die U.S. Bank verwendete USBDC für eine konzerninterne Übertragung und nicht für eine Verbraucherzahlung. Der Pilot untersuchte, ob ein bankkontrollierter digitaler Dollar grenzüberschreitend bewegt werden könnte, während er mit konventionellen Bankkontrollen verbunden bleibt.
Öffentliche Blockchains können kontinuierlich betrieben werden, anders als Zahlungssysteme, die von Banköffnungszeiten und lokalen Abwicklungskalendern abhängen. Die U.S. Bank sagte, USBDC könne Transaktionen zu jeder Zeit unterstützen, gab jedoch nicht bekannt, ob der Pilot außerhalb der normalen Geschäftszeiten stattfand.
Die Bank lieferte auch keinen Vergleich zwischen dem Piloten und ihren bestehenden grenzüberschreitenden Zahlungssystemen. Ihre Mitteilung quantifizierte weder Kosten, Devisengebühren, Intermediärsgebühren noch Verbesserungen der Abwicklungsgeschwindigkeit.
Die U.S. Bank beschrieb USBDC als einen der ersten von einer Bank ausgegebenen Stablecoins, die auf einer öffentlichen Blockchain eingesetzt wurden. „Einer der ersten“ ist die Charakterisierung der Bank und hängt davon ab, wie von Banken ausgegebene Token, Stablecoins und öffentliche Bereitstellung definiert werden.
Die Initiative baut auf der Beziehung der U.S. Bank zur Stellar Development Foundation auf. Die Organisationen bewerten, wie öffentliche Blockchain-Infrastruktur regulierte Finanzdienstleistungen unterstützen könnte, während institutionelle Kontrollen erhalten bleiben.
Andere Unternehmen erweitern die Nutzung von tokenisierten Dollars in den Bereichen Kreditvergabe und Zahlungen. Wie crypto.news berichtete, weitete Coinbase die Morpho-gestützte USDC-Kreditvergabe auf Brasilien aus, wodurch der Zugang zu einem öffentlichen Stablecoin über eine bestehende Finanzplattform erweitert wird.
USBDC bleibt anders als öffentlich zirkulierende Stablecoins
USBDC scheint derzeit ein geschlossenes Pilotprojekt zu sein, das von der U.S. Bank kontrolliert wird. Die Bank kündigte keine Börsennotierungen, Wallet-Unterstützung, Kundenberechtigungsanforderungen oder einen Mechanismus an, der es der Öffentlichkeit ermöglicht, den Token gegen Dollar einzulösen.
Das macht USBDC anders als weit verbreitete Stablecoins wie USDC und USDT. Diese Vermögenswerte bewegen sich über Börsen, Zahlungsplattformen, Wallets und dezentrale Anwendungen. USBDC wurde nur als Teil einer Transaktion zwischen Einheiten derselben Bankorganisation bestätigt.
Der Pilot zeigt dennoch, wie eine regulierte Bank einen proprietären Token mit einer öffentlichen Blockchain verbinden kann. Die U.S. Bank kontrollierte den Emissionsprozess, während sie Stellar als Transaktions- und Abwicklungsebene nutzte.
Institutionelle Märkte testen ähnliche Verbindungen zwischen regulierter Finanzwirtschaft und Blockchain-Systemen. In verwandter Berichterstattung eröffnete Compound einen USDC-Kreditmarkt mit Beleihungsquoten von bis zu 87 %. Dieses Produkt unterscheidet sich von USBDC, da es einen öffentlich zirkulierenden Stablecoin innerhalb dezentraler Kreditinfrastruktur verwendet.
Die U.S. Bank hat nicht offengelegt, ob USBDC über externe Wallets oder dezentrale Anwendungen übertragbar werden würde. Jeder breitere Start würde mehr Informationen über Token-Eigentum, Reserven, Einlösungsrechte und zulässige Gegenparteien erfordern.
Was nach dem USBDC-Pilotprojekt passiert
Die U.S. Bank sagte, sie erkunde „verbessertes Liquiditätsmanagement, Mobilität von Sicherheiten, grenzüberschreitende Treasury-Operationen“ und andere institutionelle Anwendungen. Diese bleiben mögliche Verwendungen und keine bestätigten Produkte.
Liquiditätsmanagement könnte die Bewegung von Geldern zwischen Konten oder Geschäftsbereichen außerhalb normaler Bankzeiten umfassen. Die Mobilität von Sicherheiten könnte es tokenisierten Vermögenswerten ermöglichen, sich schneller zwischen genehmigten Gegenparteien zu bewegen. Grenzüberschreitende Treasury-Operationen könnten Unternehmen helfen, Bargeld über Jurisdiktionen hinweg zu verwalten.
Die Bank gab keine Fristen für zusätzliche Tests oder einen kommerziellen Start an. Sie identifizierte auch keine Kunden, Zahlungskorridore oder Bankpartner, die an zukünftigen Versuchen teilnehmen könnten.
Weitere Entwicklungen werden wahrscheinlich erfordern, dass die U.S. Bank festlegt, wie USBDC in die geltenden US-Stablecoin-Regeln und europäischen Zahlungsanforderungen passt. Ein grenzüberschreitender Einsatz könnte je nach Art der Emission, Haltung und Einlösung des Tokens unterschiedliche Genehmigungen erfordern.
Zukünftige Offenlegungen müssten klären, ob jeder USBDC durch eine entsprechende Dollareinlage oder einen anderen Reservewert gedeckt ist. Sie müssten auch erklären, wer den Token einlösen kann, wo Reserven gehalten werden und ob Inhaber Einlagensicherungsschutz erhalten.
Vorerst bestätigt die abgeschlossene Zahlung, dass die Digital Asset Platform der U.S. Bank einen proprietären Token über Stellar in einer Live-Umgebung ausgeben und übertragen kann. Sie bestätigt keinen öffentlichen Stablecoin-Start.
Der nächste Fortschrittsmaßstab wird sein, ob die Bank USBDC über verbundene Unternehmen hinaus erweitert. Ein Kundenpilot, ein veröffentlichtes Reserve-Framework oder ein kommerzieller Rollout würden klarere Beweise dafür liefern, wie die U.S. Bank den Token zu nutzen beabsichtigt.
