En resumen
- El Banco de Corea lanzará la Fase 2 de su piloto de CBDC en septiembre, expandiéndose a nueve bancos y un límite de 500,000 usuarios para pruebas en vivo de tokens de depósito.
- La Fase 1 (abril-junio de 2025) procesó 114,880 transacciones en 81,000 billeteras.
- La Fase 2 añade pagos biométricos, transferencias de persona a persona y desembolsos reales de subsidios gubernamentales.
El Banco de Corea del Sur realizó un piloto de moneda digital de banco central, o CBDC, durante tres meses el año pasado. Ochenta y un mil personas abrieron billeteras, pero solo el 42% realmente gastó algo.
La siguiente fase de su impulso de CBDC comienza en septiembre, con nueve bancos involucrados, hasta 500,000 usuarios gastando los tokens, y dinero gubernamental real en juego esta vez.
El banco central anunció la expansión del Proyecto Hangang—su iniciativa de CBDC (una versión digital del won en papel emitida por el gobierno y basada en blockchain)—el lunes, según un informe de la Agencia de Noticias Yonhap. "A partir de la segunda fase, sentaremos las bases para la comercialización", dijo un funcionario del Banco de Corea a Yonhap.
La Fase 1 se ejecutó de abril a junio de 2025 con siete bancos y 12,000 comerciantes que produjeron 114,880 transacciones. Según una revisión del rastreador de CBDC de HRF, los bancos habían aportado colectivamente alrededor de 30 a 35 mil millones de wones para construir la infraestructura para ese resultado.
La Fase 2 aborda el problema de participación con funcionalidades que se asemejan a la banca real. Las nuevas características incluyen aprobaciones biométricas de huella digital, transferencias de billetera a billetera, recargas automáticas (su cuenta bancaria vinculada convierte fondos en tokens de depósito automáticamente cuando el saldo es bajo), pagos automáticos recurrentes, generación de recibos de efectivo y pagos de intereses.
Por primera vez, el piloto también probará desembolsos de subsidios gubernamentales utilizando tokens programables.
El Banco de Corea emite una CBDC mayorista, una moneda digital utilizada solo entre instituciones financieras para liquidar transacciones entre bastidores, no algo que la gente común tenga directamente. Los bancos comerciales luego crean tokens de depósito (una versión basada en blockchain del dinero que ya está en su cuenta bancaria) que los consumidores y comerciantes usan para pagos reales. Kim Dong-seop, jefe del Equipo de Planificación de Moneda Digital del banco, llamó al diseño "un punto intermedio entre una CBDC y una stablecoin".
Para los usuarios regulares, esa arquitectura podría eventualmente significar recibir beneficios gubernamentales directamente en una billetera digital en lugar de esperar un vale o un cheque. Para pequeñas empresas y minoristas, la prueba medirá si los pagos con tokens de depósito pueden reducir las tarifas de intercambio que las redes de tarjetas cobran en cada transacción, un costo que se acumula rápidamente para comerciantes de alto volumen.
La Fase 2 ejecutará tokens de depósito programables con reglas de gasto integradas: fondos bloqueados para propósitos permitidos, proveedores y ventanas de tiempo, reemplazando el rastro en papel de las auditorías manuales y reduciendo el fraude en el punto de desembolso.
En otras palabras, esta implementación le da al Banco de Corea un mayor control sobre cómo los ciudadanos gastan el dinero que el gobierno otorga para un propósito específico.
Uniéndose a los siete bancos originales—KB Kookmin, Shinhan, Hana, Woori, Nonghyup, Banco Industrial de Corea y BNK Busan—están el Banco Gyeongnam y el Banco iM. El piloto se ejecutará de forma abierta en lugar de con una fecha de cierre fija.
El nuevo gobernador del Banco de Corea, Shin Hyun-song, hizo del Proyecto Hangang una pieza central de su primer discurso de política después de asumir el cargo en abril de 2026. Mientras tanto, Hana Bank ha comenzado a diseñar sistemas para una moneda estable respaldada por el won—un token digital emitido privadamente vinculado 1:1 al won coreano—antes de la legislación que ha estado en el centro de un debate sobre monedas estables en Seúl desde mediados de 2025. El Ministerio de Economía y Finanzas también ha anunciado planes para actualizar una ley de activos nacionales de 76 años para clasificar las criptomonedas como activos nacionales.
Sin embargo, las CBDC no están exentas de controversia. La misma programabilidad que hace atractivos los tokens de depósito para los reguladores es exactamente lo que preocupa a los críticos. Las reglas que bloquean los fondos gubernamentales a proveedores específicos pueden extenderse fácilmente más allá de los subsidios: saldos que expiran, restricciones de categoría de gasto o congelaciones de billeteras sin orden judicial. A diferencia del efectivo, cada transacción de CBDC se registra en un libro de contabilidad que el banco central y sus socios pueden leer.
Las organizaciones de libertades civiles han señalado esto como un problema estructural con las CBDC como categoría, no solo con la versión de Corea del Sur. El yuan digital de China ya se ha implementado con fechas de vencimiento en ciertos pagos de estímulo: Pekín lo enmarca como política contra el acaparamiento, los críticos lo llaman coerción financiera. Investigadores de Lawfare han advertido que el e-CNY podría sentar un precedente global para la vigilancia financiera controlada por el estado. La preocupación es la misma sin importar quién esté ejecutando el sistema: el dinero programable es dinero con condiciones adjuntas, y esas condiciones siempre pueden ampliarse.
Mientras tanto, Estados Unidos va en la dirección opuesta. La prohibición de cuatro años sobre la emisión de CBDC se convirtió en ley el 11 de julio—la Ley de Camino hacia la Vivienda del Siglo XXI entró en vigor sin la firma del presidente Donald Trump cuando expiró el período constitucional de 10 días, después de que Trump se negara a firmarla por demandas no relacionadas sobre la legislación electoral.
