En resumen
- La economía de EE. UU. añadió 162.000 empleos en agosto, casi el triple de los 53.000 que esperaban los economistas, mientras que el desempleo se mantuvo en el 4,1%, según la Oficina de Estadísticas Laborales.
- Bitcoin cayó por debajo de los 80.000 dólares después de tocar un máximo de cuatro meses de 82.240 dólares el viernes temprano, mientras que los futuros de fondos federales aumentaron las probabilidades de una subida de tipos en septiembre al 58% desde el 49,4% del día anterior.
- El Dow cayó 226 puntos y el oro se hundió a 4.419 dólares la onza, mientras que el presidente Trump exigió tipos más bajos en Truth Social horas después de que se publicara el informe.
La economía de EE. UU. añadió 162.000 empleos en agosto, casi el triple de los 53.000 que habían pronosticado los economistas encuestados por Dow Jones, según el informe de la BLS publicado el viernes.
La tasa de desempleo se mantuvo estable en el 4,1%, en línea con las expectativas, y tanto las nóminas de junio como las de julio fueron revisadas al alza.
Los operadores interpretaron el dato como combustible para una subida de tipos de la Reserva Federal. El Promedio Industrial Dow Jones cayó 226 puntos, o un 0,4%, mientras que el S&P 500 bajó un 0,2% y el Nasdaq Composite subió un 0,1%.
Los operadores de futuros de fondos federales ahora están valorando una probabilidad del 58% de una subida de tipos en la reunión del banco central del 15 al 16 de septiembre, frente al 49,4% del día anterior, según la herramienta CME FedWatch. Los rendimientos de los bonos del Tesoro subieron en toda la curva, con el bono a dos años tocando su nivel más alto desde enero de 2025.
"Gran número de empleo acaba de anunciarse, superando todas las estimaciones", escribió el presidente Donald Trump en Truth Social el viernes. Renovó su exigencia de que la Reserva Federal recorte las tasas y amenazó con detener el comercio con países que tienen superávit con Estados Unidos si no lo hace.
El oro también cedió terreno, cayendo a un mínimo de sesión de 4.380 dólares la onza, en camino a su segunda pérdida semanal consecutiva.
Las criptomonedas sintieron el mismo impacto. Bitcoin había subido hasta 82.240 dólares el viernes temprano, un máximo de cuatro meses, después de que el gobernador de la Reserva Federal, Christopher Waller, señalara el jueves que estaría "inclinado a apoyar" mantener las tasas sin cambios, pero luego devolvió la ganancia cuando se publicó la cifra de nóminas. La moneda cayó más del 2% para cotizar cerca de 79.300 dólares en cuestión de minutos tras la publicación.
Las tasas más altas hacen que los activos libres de riesgo sean más atractivos, por lo que una subida eleva el listón de lo que las acciones y las criptomonedas necesitan rendir para justificar mantenerlas en lugar de los bonos del Tesoro de EE. UU. También tiende a fortalecer el dólar, lo que pesa sobre los activos denominados en dólares como Bitcoin de la misma manera que pesa sobre el oro. Ese es el vínculo mecánico entre un número de empleo más fuerte y un precio de Bitcoin más débil.
Es la imagen especular de lo que ocurrió después del fallo de empleo de julio, cuando una impresión débil redujo las probabilidades de subida de tasas y dio espacio a las criptomonedas para correr. Una sorpresa tan grande cierra el caso que Waller presentó un día antes para mantener las tasas sin cambios.
Bitcoin abrió septiembre cerca de los $77,500, un mes que los traders de criptomonedas han apodado Septiembre Rojo—el token ha cerrado a la baja en ocho de los últimos trece septiembres. La reversión del viernes encaja con el guion, incluso después de que el apretón de cortos del jueves eliminara más de $415 millones en apuestas bajistas.
Resumen del mercado de criptomonedas
En general, el sentimiento cripto se enfrió pero se mantuvo alcista. El índice de Miedo y Avaricia de CoinMarketCap marcó 75, aún dentro del territorio de "avaricia", mientras que la capitalización total del mercado cripto se mantuvo cerca de los $2.67 billones, subiendo un 0.11% en el día. Sin embargo, vale la pena señalar que el sentimiento alcista ha retrocedido algo desde las lecturas de "avaricia extrema" de la semana pasada.
Los ETF de Bitcoin al contado registraron entradas netas de $730.8 millones, extendiendo las compras que comenzaron con el optimismo de la pausa de tasas del jueves. El Índice de Temporada de Altcoins de CoinMarketCap se situó en 38, aún favoreciendo a Bitcoin sobre el campo más amplio.
La decisión de tasas de la Fed se realizará del 15 al 16 de septiembre, el primer aumento bajo consideración desde el ciclo de ajuste que terminó en julio de 2023. El próximo informe de empleo, que cubre las nóminas de septiembre, está previsto para el 2 de octubre.
