Chainalysis estimó el 26 de agosto que Francia generó alrededor de $9.4 mil millones en actividad cripto potencialmente gravable durante 2025, colocando al país entre los 15 mercados más grandes del mundo cubiertos por su último estudio de impuestos cripto.
Resumen
- Chainalysis estimó que la actividad cripto potencialmente gravable a nivel mundial alcanzó los $457 mil millones en seis blockchains durante 2025.
- Francia representó un estimado de $9.4 mil millones en ingresos, ganancias y actividad de pagos cripto durante 2025.
- Los contribuyentes franceses declararon €368 millones en ganancias cripto para 2024 a través de aproximadamente 24,000 declaraciones de impuestos presentadas.
- DAC8 requiere que los proveedores recopilen datos de transacciones de 2026, con los primeros intercambios debidos el 30 de septiembre de 2027.
- Chainalysis advirtió que sus estimaciones excluyen la actividad interna de los intercambios y pueden subestimar el ingreso económico total gravable en todo el mundo.
La estimación incluyó $1.7 mil millones en ingresos cripto, $2.5 mil millones en ganancias realizadas y $5.2 mil millones en pagos cripto. Esto llega mientras Francia se prepara para recibir datos detallados de clientes y transacciones bajo el sistema de informes fiscales DAC8 de la Unión Europea y el Marco de Información de Criptoactivos (CARF) de la OCDE.
Chainalysis describió las cifras como "actividad potencialmente gravable", en lugar de impuestos impagados o ingresos gubernamentales. El tratamiento fiscal varía según el tipo de transacción, el estado del contribuyente y la ley nacional. Los pagos cripto, por ejemplo, no pueden tratarse como equivalentes a ganancias de capital no declaradas.
La compañía tampoco estimó que más del 90% de los impuestos cripto franceses no se pagaran. Su referencia al incumplimiento superior al 90% provino de un estudio de la autoridad fiscal sueca sobre contribuyentes en Suecia. Aplicar esa tasa directamente a Francia no estaría respaldado por la evidencia disponible.
Chainalysis estima que Francia generó $9.4 mil millones en actividad
El estudio de Chainalysis estimó que la actividad cripto en cadena potencialmente gravable alcanzó al menos $457 mil millones en todo el mundo en 2025. Estados Unidos lideró entre los países individuales con $112.6 mil millones, mientras que la Unión Europea en conjunto representó $125.1 mil millones.
Francia ocupó el puesto 13 entre los países enumerados en el estudio. Su total estimado de $9.4 mil millones consistió en tres categorías separadas: ingresos, ganancias y pagos. Chainalysis incluyó la minería, el staking, los préstamos y los ingresos por juegos de azar dentro de los ingresos. Su categoría de ganancias cubrió la actividad atribuida a intercambios centralizados y descentralizados.
Los pagos incluyeron transferencias vinculadas a servicios de comerciantes y actividad económica entre pares. Dicha actividad puede generar diferentes cuestiones de impuesto sobre la renta, impuesto a las ganancias de capital o impuestos indirectos según las circunstancias. Por lo tanto, los $9.4 mil millones completos no representan una cifra de ganancias gravables ni una estimación de impuestos adeudados.
Chainalysis produjo las estimaciones utilizando actividad en Bitcoin, Ethereum, Solana, Tron, BNB Smart Chain y Base. Asignó la actividad geográficamente a través de indicadores de ubicación directos y asignaciones proporcionales basadas en la actividad a nivel de servicio.
La compañía reconoció que el comercio, el staking y los préstamos realizados dentro de los sistemas de intercambio centralizados no siempre pueden observarse en una blockchain pública. Dijo que esta limitación significa que sus estimaciones pueden subestimar el ingreso económico total.
Chainalysis llamó a las cifras "actividad potencialmente gravable". No deben leerse como impuestos impagados confirmados o ingresos gubernamentales recuperables.
El informe comparó sus estimaciones más amplias con evidencia pública de informes fiscales cripto débiles. Citó la autoridad fiscal de Suecia, que anteriormente encontró que más del 90% de las personas revisadas no habían informado correctamente su actividad cripto. Ese hallazgo se refiere a Suecia y no establece la tasa de incumplimiento de Francia.
Los datos franceses, sin embargo, muestran una gran diferencia entre las ganancias declaradas y la actividad estimada. Aproximadamente 24,000 contribuyentes declararon 368 millones de euros en ganancias de capital en criptomonedas para el año fiscal 2024, según cifras atribuidas a la administración tributaria francesa. Sin embargo, esa cantidad declarada cubre un año diferente y una categoría más estrecha que la estimación de 9.4 mil millones de dólares de Chainalysis.
Una comparación directa también mezclaría euros con dólares. Más importante aún, compararía las ganancias netas de capital declaradas con la actividad bruta que abarca ingresos, ganancias y pagos. Las cifras indican una cuestión de aplicación de la ley, pero no miden la brecha fiscal de criptomonedas en Francia sobre una base comparable.
Cambios en la declaración de impuestos sobre criptomonedas en Francia bajo DAC8
DAC8 entró en vigor en toda la UE el 1 de enero de 2026. Los proveedores de servicios de criptoactivos que informan ahora deben recopilar información que cubra las transacciones declarables realizadas por usuarios residentes en la UE.
La información requerida del cliente puede incluir nombres, direcciones, números de identificación fiscal, fechas de nacimiento y residencias fiscales. Los proveedores también deben informar valores agregados y recuentos de transacciones para intercambios, transferencias y ciertos pagos.
La Comisión europea dice que los proveedores comenzaron a recopilar datos de transacciones declarables de 2026 el 1 de enero. Los informes que cubren ese primer año deben intercambiarse entre las autoridades fiscales de la UE antes del 30 de septiembre de 2027.
Como se informó anteriormente en la cobertura de las nuevas reglas de la UE, DAC8 cubre operaciones de cripto a fiat, intercambios de cripto a cripto y transferencias que involucran direcciones externas. Por lo tanto, un retiro a autocustodia puede aparecer en el informe de un proveedor aunque la autocustodia en sí no esté prohibida.
La directiva subyacente también requiere que los proveedores recopilen autocertificaciones de residencia fiscal. Los usuarios individuales existentes generalmente deben proporcionar información de autocertificación válida antes del 1 de enero de 2027.
Si un cliente no proporciona la información requerida después de dos recordatorios, los estados miembros deben exigir a los proveedores que impidan transacciones declarables después de un período de 60 días. La implementación nacional, los procedimientos de ejecución y las sanciones aún pueden diferir.
CARF extiende un modelo de intercambio similar más allá de la UE. La OCDE espera que los primeros intercambios entre jurisdicciones participantes comiencen en 2027. Francia está entre las jurisdicciones comprometidas con ese cronograma.
Las reglas de declaración aún dejan la mayor parte de la actividad en cadena fuera del alcance directo
Chainalysis estimó que las transacciones que caen dentro del alcance práctico de declaración de CARF representaron solo el 14% de la actividad en cadena potencialmente gravable que identificó. El 86% restante involucró áreas como intercambios descentralizados, transferencias entre pares, ingresos y pagos en cadena.
CARF y DAC8 obtienen información principalmente de proveedores de servicios de declaración. Los intercambios centralizados y los corredores pueden vincular transacciones a identidades de clientes verificadas porque mantienen registros de cuentas y normalmente realizan controles de conocimiento del cliente.
Los protocolos descentralizados pueden no tener un operador que posea la misma información de identificación. Un contribuyente también puede usar varias billeteras privadas, interactuar directamente con contratos inteligentes o mover activos entre servicios en diferentes jurisdicciones.
Las blockchains públicas registran transferencias, pero no identifican automáticamente al contribuyente, establecen el propósito de una transacción o calculan la base de costo correcta. Una transferencia de billetera podría representar una venta, un pago, un movimiento de garantía o una transferencia entre direcciones controladas por la misma persona.
Los registros de base de costo se vuelven más difíciles de reconstruir cuando un usuario compra un activo a través de un proveedor, lo mueve a través de billeteras privadas y luego lo vende a través de otro proveedor. El intercambio receptor puede conocer el producto de la venta sin conocer el precio de compra original.
En la cobertura relacionada de los hallazgos de Chainalysis, crypto.news informó que la declaración de la plataforma puede necesitar combinarse con registros de blockchain para reconstruir la actividad que involucra DeFi y billeteras privadas.
La estimación del 86% del informe no significa que la actividad permanecerá invisible o sin impuestos. Significa que puede no ser descrita directamente en los informes proporcionados por intermediarios. Las agencias tributarias aún pueden utilizar registros de intercambio, análisis de blockchain, auditorías e información obtenida de otras jurisdicciones.
Qué sucede a continuación para los contribuyentes y proveedores franceses
Los proveedores de servicios de criptoactivos deben continuar recopilando datos de clientes y transacciones reportables durante todo 2026. También deben verificar las declaraciones de residencia fiscal y preparar los primeros informes anuales para su presentación durante 2027.
La autoridad fiscal de Francia podrá entonces comparar los informes de los proveedores con las declaraciones de impuestos nacionales y los datos recibidos de otros estados de la UE. Los intercambios CARF podrían agregar información de jurisdicciones participantes fuera del bloque.
El nuevo sistema no producirá retroactivamente historiales completos para la actividad realizada antes del período de declaración. Las autoridades pueden necesitar estados de cuenta, registros de billeteras y análisis de blockchain al revisar ganancias históricas o reconstruir costos de adquisición.
Los contribuyentes siguen siendo responsables de mantener registros que muestren compras, disposiciones, ingresos y transferencias. Una transacción que aparezca en un informe DAC8 no determina por sí misma el monto del impuesto francés adeudado. El cálculo del impuesto aún depende de la ley francesa y de las circunstancias del contribuyente.
Preguntas frecuentes
¿Dijo Chainalysis que el 90% de los impuestos cripto franceses no se pagan?
No. Chainalysis citó el hallazgo de una autoridad sueca de que más del 90% de los usuarios de cripto revisados en Suecia no declararon correctamente. No publicó una tasa equivalente para Francia.
¿Los $9.4 mil millones de Francia representan impuestos no pagados?
No. La cifra estima actividad potencialmente gravable, incluyendo ingresos, ganancias realizadas y pagos. No es ni una factura de impuestos ni una estimación de ingresos recuperables.
¿Cuándo recibirá Francia los primeros informes DAC8?
Los proveedores comenzaron a recopilar datos el 1 de enero de 2026. Las autoridades de la UE deben intercambiar la primera información del año de declaración antes del 30 de septiembre de 2027.
¿Cubre DAC8 las billeteras de autocustodia?
DAC8 puede capturar transferencias entre proveedores que informan y direcciones de billeteras externas. No crea informes continuos de proveedores para cada transacción realizada completamente dentro de la autocustodia.
