Las acciones de Ionic Digital subieron un 25,8% desde su precio de apertura durante su debut en Nasdaq el 28 de julio, cerrando a 62,90 dólares después de comenzar a cotizar públicamente a 50 dólares.
Resumen
- Ionic Digital subió un 26% desde su precio de apertura de 50 dólares, cerrando su debut en Nasdaq a 62,90 dólares.
- Aproximadamente 44,9 millones de acciones en circulación valoraron a Ionic Digital en cerca de 2.800 millones de dólares al precio de cierre del martes.
- Los acreedores de Celsius recibieron previamente alrededor de 37 millones de acciones de Ionic a través del plan de reestructuración aprobado por el tribunal.
El precio de cierre otorgó a la minera de Bitcoin y operadora de infraestructura de IA vinculada a Celsius un valor patrimonial de aproximadamente 2.830 millones de dólares.
El cálculo se basa en 44.921.427 acciones Clase A en circulación después de la conversión de las acciones preferentes Serie A de Ionic. No incluye la posible dilución por warrants, unidades de acciones restringidas o emisiones futuras.
Yahoo Finance mostró que las acciones cayeron a 58,80 dólares después del cierre, un 6,5% por debajo de su cierre en la sesión regular. Ionic no ha emitido un comunicado de la empresa sobre el movimiento del precio en el primer día.
Ionic Digital se recuperó de su precio de apertura de 50 dólares
Nasdaq abrió oficialmente IOND a las 11:58:52 a.m. hora del Este mediante un cruce que involucró 149.252 acciones. El precio de apertura de 50 dólares fue un 5,7% inferior al precio de referencia de Nasdaq de 53 dólares, pero las acciones revirtieron su curso más tarde en la sesión y terminaron un 18,7% por encima de ese nivel de referencia.
Nasdaq había enfatizado que la cifra de 53 dólares no era un precio de oferta. Sirvió solo como referencia para la subasta de apertura porque Ionic no tenía un historial sostenido de negociación en el mercado privado. El nivel de 53 dólares también coincidió con el precio pagado por inversores institucionales por 7,55 millones de acciones preferentes en una colocación privada de 400 millones de dólares completada en junio.
Renaissance Capital estimó que el precio de referencia otorgó a Ionic un valor de mercado de 2.400 millones de dólares y lo convirtió en la mayor cotización directa en EE. UU. desde 2021. A diferencia de una oferta pública inicial convencional, la transacción no implicó la emisión de nuevas acciones ni una venta suscrita. J.P. Morgan actuó como asesor financiero designado de Ionic para el proceso de apertura de Nasdaq.
Los acreedores de Celsius ahora tienen un mercado público para las acciones de Ionic
Ionic Digital fue creada en enero de 2024 para adquirir activos de minería de Bitcoin y pasivos seleccionados de Celsius Mining. La transferencia formó parte del plan de reestructuración aprobado por el Tribunal de Quiebras de EE. UU. en noviembre de 2023 tras el caso del Capítulo 11 de Celsius Network.
Bajo ese plan, Ionic emitió aproximadamente 37 millones de acciones Clase A a los acreedores de Celsius. Por lo tanto, la cotización crea un lugar de negociación público para un activo que muchos acreedores recibieron como parte de su recuperación en lugar de comprarlo mediante una ronda de inversión tradicional. Como crypto.news informó anteriormente, Ionic tenía alrededor de 82,000 accionistas registrados antes de que comenzara la negociación.
Ionic registró hasta 10.8 millones de acciones para su reventa por parte de accionistas designados. La empresa no recibirá ingresos cuando esos titulares vendan. Su presentación ante la SEC advirtió que la ausencia de un asegurador, la incertidumbre sobre la oferta disponible y las posibles ventas por parte de los accionistas existentes podrían provocar fuertes oscilaciones de precios.
Ionic Digital está pasando de la minería de Bitcoin a la IA
La propuesta de la empresa en el mercado público ahora se basa en gran medida en su transición hacia la computación de alto rendimiento y la infraestructura de IA. Su principal activo es una instalación de 234 megavatios en el condado de Ward, Texas, arrendada al proveedor de infraestructura de IA Nscale bajo un acuerdo de 126 meses.
Ionic espera que el contrato de arrendamiento existente con Nscale genere aproximadamente $1.95 mil millones en ingresos contratados hasta enero de 2037. Los pagos mensuales fijos de arrendamiento están programados para comenzar en agosto de 2026. Un adicional de 89 MW podría aumentar los ingresos contratados a aproximadamente $2.6 mil millones, aunque la energía adicional sigue sujeta a aprobaciones de servicios públicos y regulatorias.
La mezcla cambiante de ingresos ya era visible en el primer trimestre. Ionic registró $44 millones en ingresos por arrendamiento de infraestructura digital, mientras que los ingresos por minería de Bitcoin cayeron un 82% interanual a $7.4 millones. La empresa minó 95.7 BTC y mantuvo 2,815.6 BTC en tesorería al 31 de marzo.
La estrategia sigue un movimiento más amplio de la industria hacia centros de datos de IA, ya que los mineros buscan contratos a largo plazo basados en dólares. En una cobertura relacionada, crypto.news examinó por qué los mineros de Bitcoin se están convirtiendo en operadores de infraestructura de IA a medida que los márgenes de minería enfrentan presión por los costos de energía y la competencia de la red.
¿Qué sigue para Ionic Digital?
Ionic espera ingresos para todo el año 2026 de $190 millones a $195 millones. Sus estimaciones preliminares del segundo trimestre incluyen una pérdida neta de $34 millones a $35 millones y un EBITDA ajustado de $36 millones a $37 millones. El EBITDA ajustado es una medida no GAAP definida por la empresa que excluye elementos como cambios en el valor justo de Bitcoin y compensación basada en acciones.
La empresa no ha anunciado una fecha para su primer informe de ganancias como negocio que cotiza en Nasdaq. Su primera presentación periódica ante la SEC ofrecerá a los inversores una visión más clara del efectivo disponible, las ventas de Bitcoin, los pagos de arrendamiento de Nscale y los costos de convertir capacidad minera adicional para cargas de trabajo de IA.
Los inversores también observarán cuántos ex acreedores de Celsius y otros tenedores heredados venden acciones después de la cotización. Como se informó anteriormente, Celsius comenzó un tercer pago a acreedores de $220.6 millones en agosto de 2025, elevando las recuperaciones reportadas a los acreedores al 64.9% antes de contabilizar el valor futuro del capital de Ionic.
