Robinhood Markets reportó ingresos récord en el segundo trimestre el 29 de julio, ya que el crecimiento en contratos de eventos, opciones y acciones compensó otra caída en el comercio de criptomonedas.
Resumen
- Los ingresos de Robinhood en el segundo trimestre aumentaron un 32% hasta un récord de $1.31 mil millones, mientras que el ingreso neto subió un 48%.
- Los ingresos por contratos de eventos alcanzaron los $156 millones, aumentando más de 10 veces y superando los ingresos por transacciones de criptomonedas.
- Los ingresos por criptomonedas cayeron un 38% hasta los $100 millones a pesar de los $40 mil millones en volumen de comercio reportado en el trimestre.
Según su comunicado de ganancias del segundo trimestre, los ingresos netos totales aumentaron un 32% interanual hasta los $1.31 mil millones para el trimestre que finalizó el 30 de junio.
El ingreso neto aumentó un 48% hasta los $573 millones, mientras que las ganancias diluidas por acción alcanzaron los $0.62. Sin embargo, Robinhood dijo que el ingreso neto incluía $129 millones en ganancias principalmente relacionadas con la desconsolidación de Robinhood Ventures Fund I. Esas ganancias agregaron $0.14 a las ganancias diluidas por acción.
La mezcla de ingresos más amplia también se expandió. Los ingresos netos por intereses aumentaron un 9% hasta los $389 millones, mientras que otros ingresos aumentaron un 54% hasta los $143 millones. Robinhood atribuyó este último aumento principalmente a los ingresos por servicios de Trump Account y a los mayores ingresos por suscripciones Gold.
Los contratos de eventos se convirtieron en la línea de ingresos de más rápido crecimiento de Robinhood
Los ingresos basados en transacciones aumentaron un 44% hasta los $776 millones. Los ingresos por contratos de eventos alcanzaron los $156 millones, más de 10 veces el nivel del año anterior, mientras que los contratos de eventos negociados superaron los 13.6 mil millones. Los ingresos por opciones subieron un 29% hasta los $342 millones, y los ingresos por acciones aumentaron un 95% hasta los $129 millones.
El director financiero de Robinhood, Shiv Verma, dijo que "el negocio está funcionando a toda máquina", una evaluación de la gerencia más que una métrica reportada. La compañía también dijo que Rothera, su empresa conjunta de intercambio y cámara de compensación con licencia de la CFTC y Susquehanna, había procesado más de 3.5 mil millones de contratos desde su lanzamiento en junio. Robinhood ha explorado agregar más proveedores de mercados de predicción a medida que aumenta la competencia.
Los ingresos por transacciones de criptomonedas cayeron un 38% hasta los $100 millones. Robinhood reportó $40 mil millones en volumen nocional de criptomonedas, incluyendo $18 mil millones en su aplicación principal y $22 mil millones a través de Bitstamp. El volumen de criptomonedas basado en la aplicación cayó un 35% en comparación con el año anterior, lo que muestra que el intercambio adquirido proporcionó más de la mitad de la actividad de criptomonedas reportada en el trimestre.
Aun así, Robinhood continuó construyendo su negocio de activos digitales. La compañía lanzó la red principal pública de Robinhood Chain, introdujo Stock Tokens para usuarios elegibles en más de 120 países y presentó Robinhood Earn, su primer producto de préstamos descentralizados dentro de la aplicación. En cobertura relacionada, crypto.news explicó cómo Robinhood Chain utiliza una red de capa 2 de Ethereum para activos tokenizados y finanzas descentralizadas.
Robinhood también completó su adquisición de WonderFi durante el trimestre, marcando su entrada formal en Canadá. Como crypto.news informó, el acuerdo agregó plataformas reguladas, incluyendo Bitbuy y Coinsquare. Los clientes financiados internacionales superaron el millón, aunque Robinhood no separó la contribución de ingresos trimestral de WonderFi. La compañía dijo que "planea lanzar ofertas de criptomonedas en el Reino Unido", pero no proporcionó una fecha de lanzamiento.
Los depósitos y los activos de los clientes alcanzaron nuevos récords
Los depósitos netos alcanzaron los $21.7 mil millones, equivalente a una tasa de crecimiento anualizada del 28% en relación con los activos de la plataforma del primer trimestre. Los activos totales de la plataforma aumentaron un 32% hasta los $369 mil millones, mientras que los clientes financiados aumentaron un 7% hasta los 28.4 millones. Las cuentas de inversión aumentaron un 9% hasta los 29.9 millones.
Los suscriptores de Robinhood Gold crecieron un 39% hasta 4,8 millones, y el ingreso promedio por usuario aumentó un 24% hasta $187. La compañía también recompró $414 millones de acciones Clase A durante el trimestre a un precio promedio de aproximadamente $94.
Los costos aumentaron junto con la expansión. Los gastos operativos aumentaron un 33% hasta $734 millones debido a marketing, gastos de crecimiento, cargos de reestructuración y costos vinculados a Rothera y otros nuevos negocios. El EBITDA ajustado, una medida no GAAP, aumentó un 35% hasta $741 millones.
Las acciones de HOOD cayeron mientras los inversores evaluaban la mezcla de ingresos
Las acciones de Robinhood cerraron el miércoles a $89.84, bajando aproximadamente un 3.4% antes de la publicación de ganancias. Reuters informó que la acción cayó otro 0.8% en operaciones extendidas, incluso después de que las ganancias ajustadas superaran la estimación promedio de los analistas.
Los inversores ahora observarán si la actividad de contratos de eventos sigue siendo duradera y si el comercio de criptomonedas se recupera. Robinhood redujo su perspectiva de gastos operativos ajustados y compensación basada en acciones para 2026 a entre $2.675 mil millones y $2.775 mil millones, desde un rango anterior de $2.7 mil millones a $2.825 mil millones. Sin embargo, ese pronóstico excluye algunos costos de pérdidas crediticias, adquisiciones, reestructuración y regulatorios.
La regulación sigue siendo un riesgo central para el producto de más rápido crecimiento de la compañía. Robinhood advirtió que acciones de cumplimiento o cambios en la ley federal y estatal podrían impedirle ofrecer algunos contratos de eventos. Mientras tanto, su lanzamiento de criptomonedas en el Reino Unido y los futuros servicios de corretaje en Singapur siguen siendo planes prospectivos sin fechas de inicio confirmadas.
