UMX, el Mercado Unificado de Intercambio incubado por Avenir Group de Li Lin, lanzó una beta pública solo por invitación el 10 de agosto para inversores profesionales.
Resumen
- UMX lanzó una beta solo por invitación que combina el comercio de criptomonedas con acciones reales de EE. UU., ETFs y opciones.
- Los usuarios pueden convertir USDT en dólares o pedir prestado contra criptomonedas para financiar compras de valores directamente.
- UMX dice que las posiciones en valores representan acciones reales en lugar de CFDs o productos tokenizados que solo siguen el precio.
- Las tenencias de acciones se pueden convertir en tokens y contar directamente para los requisitos de margen de la cuenta de criptomonedas.
- Avenir tenía 18.28 millones de acciones de IBIT al 31 de marzo, manteniendo el puesto de mayor tenedor institucional de Asia.
La plataforma combina el comercio de criptomonedas con acceso a acciones reales de EE. UU., ETFs y opciones sobre acciones de EE. UU., según un informe de PANews que cita divulgaciones oficiales.
La beta se centra en mover capital entre cuentas de criptomonedas y valores en lugar de mantener los dos mercados separados. UMX dice que los usuarios elegibles pueden operar al contado, con margen, contratos y opciones de criptomonedas, además de acceder a valores de EE. UU. a través de la misma plataforma más amplia.
La beta de UMX combina criptomonedas y valores reales de EE. UU.
UMX dice que su servicio de valores brinda a los usuarios posiciones en acciones reales de EE. UU. en lugar de CFDs o productos que solo siguen los precios de las acciones. Una revisión de Wu Blockchain de las divulgaciones de UMX dice que el servicio incluye acciones, ETFs, opciones y acciones fraccionarias, con operaciones que abarcan sesiones previas a la apertura, regulares, posteriores al cierre y nocturnas.
La plataforma está dirigida a inversores profesionales globales, pero el acceso depende de la ubicación, el estado de la cuenta y la elegibilidad del producto. El material de lanzamiento no establece que el servicio de valores esté disponible para residentes de EE. UU. Ofrecer activos cotizados en EE. UU. y atender a clientes ubicados en EE. UU. son preguntas separadas, por lo que la distinción debe permanecer clara hasta que UMX publique más detalles específicos de jurisdicción.
Las herramientas de activos cruzados conectan stablecoins, criptomonedas y acciones
La característica principal de UMX es el puente de capital entre sus lados de criptomonedas y valores. A través de "Transferencia de Intercambio", los usuarios pueden convertir stablecoins como USDT en dólares estadounidenses y mover los fondos a una cuenta de valores. "Transferencia de Préstamo" permite que los activos criptográficos distintos de las stablecoins sirvan como garantía para el poder de compra utilizado para operar acciones, ETFs y opciones sobre acciones de EE. UU.
La plataforma también dice que las tenencias de valores se pueden convertir a través de una función "Acciones a Token" en tokens de acciones correspondientes. Esos tokens pueden contar para el margen de la cuenta de criptomonedas a tasas de descuento aplicables y luego pueden convertirse nuevamente en valores. Los informes de lanzamiento revisados no identifican la cadena de bloques, el emisor del token o la estructura de custodia detallada detrás de esas posiciones convertidas.
UMX también está probando el tratamiento de margen de activos cruzados para saldos elegibles de gestión de patrimonio. Durante la beta, anuncia rendimientos anualizados máximos de "hasta 2.5%" para BTC y "hasta 5.5%" para productos USDT. Esas cifras son tasas anunciadas por la plataforma en lugar de rendimientos garantizados, y UMX dice que las tasas, límites y términos dependen del producto individual.
Avenir aporta una gran posición en ETF de Bitcoin a UMX
Avenir Group describe su estrategia como la integración de las finanzas tradicionales y los activos digitales a través de la inversión, la incubación y las operaciones. La firma también ha invertido en infraestructura de negociación, incluida una asociación en febrero con CoinRoutes destinada a mejorar la ejecución institucional y la eficiencia del capital en mercados fragmentados.
Una presentación ante la SEC por Avenir Tech Ltd, firmada por Li Lin, muestra 18.276.100 acciones del BlackRock iShares Bitcoin Trust por un valor de aproximadamente 702,2 millones de dólares al 31 de marzo. La presentación fue enviada el 15 de mayo y sigue siendo la última 13F trimestral disponible al 10 de agosto.
Como informó crypto.news en la cobertura anterior de Avenir, el grupo ya había construido una gran posición regulada en ETF de Bitcoin antes de expandirse aún más hacia infraestructura que conecta las finanzas tradicionales y digitales.
UMX también entra en un mercado donde las plataformas cripto se están moviendo hacia servicios financieros más amplios. En el lanzamiento de negociación de acciones de Binance, los usuarios elegibles fuera de EE. UU. obtuvieron acceso a miles de acciones y ETF estadounidenses. Mientras tanto, la reciente cobertura sobre la tokenización de la NYSE muestra a las bolsas tradicionales persiguiendo infraestructura de valores basada en blockchain desde la dirección opuesta.
Qué sigue para UMX
La beta pública sigue siendo solo por invitación. Los usuarios con un código beta pueden registrarse, mientras que aquellos sin uno pueden reservar acceso a la versión completa y recibir notificaciones de lanzamiento. UMX no ha revelado una fecha firme para su lanzamiento más amplio en el material de lanzamiento revisado.
Los próximos detalles a observar son las entidades legales que proporcionan cada servicio de valores y cripto, las restricciones jurisdiccionales, los acuerdos de custodia y los mecanismos detrás de las conversiones de tokens de acciones. Por ahora, el desarrollo confirmado es la beta en sí: UMX está probando un marco diseñado para hacer que las monedas estables, las garantías cripto y los valores estadounidenses reales sean utilizables dentro de un sistema de capital compartido.
