FIFO et LIFO pour le prix de revient en crypto

Vous avez acheté le même token trois fois à trois prix différents, et vous vendez maintenant une unité. Laquelle de ces trois acquisitions venez-vous de vendre ? Rien on chain ne répond à cette question, car les unités sont interchangeables. C’est une règle comptable qui y répond, et celle que vous employez décide si cette vente affiche un gain ou une perte.

Ce qu’une méthode de prix de revient décide vraiment

Chaque achat crée un lot : un paquet d’unités portant le prix que vous avez payé et la date à laquelle vous l’avez payé. Une méthode de prix de revient est la règle qui rattache une vente à l’un de ces lots. Elle choisit quel prix d’achat est déduit du produit de la vente, et rien d’autre.

Ce travail étroit a des effets larges. C’est la déduction qui transforme un produit en plus-value réalisée ou en moins-value réalisée, si bien que la règle de rattachement se tient juste sous le chiffre que vous déclarez. Elle ne change ni ce que vous avez payé au total, ni ce que vous avez encaissé, ni le prix de revient de la position dans son ensemble. Elle change quelle tranche de ce total est imputée à cette vente précise.

La règle ne sert pas non plus qu’aux sorties en monnaie. Dans les systèmes qui traitent l’échange d’un token contre un autre comme un fait générateur, chaque opération entre deux actifs est une cession qu’il faut rattacher à un lot, même si rien n’a été converti en liquidités.

FIFO : les unités les plus anciennes partent en premier

Premier entré, premier sorti descend une file d’attente. Une vente est rattachée au lot le plus ancien que vous détenez encore ; une fois ce lot épuisé, le suivant prend le relais. Vendez une unité, et l’achat le plus ancien encore vivant est celui qui est réputé parti.

Si le prix est monté après vos premiers achats, votre lot le plus ancien est le moins cher que vous possédez. FIFO déduit donc le coût le plus faible et affiche le gain le plus élevé. Si le prix a baissé sur la même période, la même règle joue en sens inverse et vous donne la déduction la plus forte.

FIFO a un second effet qu’il vaut mieux séparer du premier. Puisqu’il dépense vos unités les plus anciennes, il dépense aussi votre durée de détention la plus longue. Là où un système fiscal taxe différemment les gains longs et courts, le lot qui s’en va atteint le résultat par le taux et pas seulement par le prix de revient.

LIFO : les unités les plus récentes partent en premier

Dernier entré, premier sorti lit la même file à l’envers. Une vente est rattachée d’abord à l’achat le plus récent, puis à celui d’avant, et ainsi de suite en remontant la pile.

Les conséquences s’inversent. Si le prix montait pendant que vous achetiez, votre lot le plus récent est le plus cher, donc LIFO déduit le coût le plus élevé et affiche le gain le plus faible. La durée de détention est l’image en miroir : LIFO dépense vos unités les plus récentes, la vente porte donc la durée la plus courte dont vous disposez, et dans un système où le taux long terme est plus bas, c’est la dépense la plus coûteuse.

Deux autres règles qui répondent à la même question

Le plus cher entré, premier sorti abandonne la file et trie par prix, rattachant la vente au lot le plus cher que vous détenez encore. Là où les prix n’ont fait que monter, HIFO et LIFO retiennent le même lot et ne se distinguent pas ; là où le marché est allé dans les deux sens, ils divergent.

Le coût moyen ne retient aucun lot. Il fond chaque unité de ce token dans un pool doté d’un seul coût mélangé par unité, et une vente en déduit une part proportionnelle. Comme le chiffre par unité traverse la vente sans bouger, une cession au coût moyen laisse le seuil de rentabilité de vos unités restantes exactement où il était.

La même vente selon quatre règles

Supposons que vous ayez acheté une unité à $21 000, une deuxième à $75 000 et une troisième à $60 000. Vous vendez maintenant une unité à $50 000. Mises en commun, ces trois acquisitions donnent un coût moyen de $52 000 par unité.

Une vente, un prix, quatre réponses, étalées d’un gain de $29 000 à une perte de $25 000. Rien n’a bougé dans l’opération elle-même ; seule a bougé la règle qui la rattache à un achat.

Pourquoi la méthode déplace le moment et non le total

Vendez la totalité de la position et l’écart s’effondre. Le produit total moins tout ce que vous avez jamais payé donne le même chiffre sous les quatre règles, parce que les quatre puisent dans un même pool de coûts. Un coût imputé à cette vente est un coût qui n’est plus disponible pour la suivante.

Le choix porte donc sur le moment et non sur la taille. FIFO avance les gains et laisse les lots chers pour plus tard ; LIFO et HIFO font l’inverse, déduisent d’abord les lots chers et laissent les bon marché attendre à la fin. Une règle qui abaisse le chiffre de cette vente relève le chiffre des unités qui dorment encore dans votre wallet.

C’est aussi pourquoi changer de règle en cours de détention est un problème et non une optimisation. Deux règles appliquées à une même file dépenseront certains lots deux fois et en sauteront d’autres, et un lot déjà rattaché a quitté la file, quelle que soit la règle qui l’a rattaché.

Là où le choix ne vous appartient pas

Ces quatre règles sont de l’arithmétique, mais celle que vous avez le droit d’appliquer relève du droit, et la fiscalité des cryptos par pays diverge précisément sur ce point.

Les États-Unis font passer la question par l’identification. Leur administration fiscale indique que vous pouvez identifier une unité précise en documentant son identifiant numérique unique, tel que la clé privée, la clé publique et l’adresse, ou par des registres couvrant toutes les unités de cet actif détenues sur un seul compte, wallet ou adresse et indiquant la date et l’heure d’acquisition de chaque unité, votre base et sa valeur de marché au moment de l’acquisition, la date et l’heure de la cession, ainsi que la valeur de marché et le montant reçu pour elle. Si vous n’identifiez pas d’unités précises, la même doctrine les répute cédées dans l’ordre chronologique en commençant par l’unité acquise la plus ancienne, c’est-à-dire selon le principe premier entré, premier sorti.

Deux détails font le travail pratique dans ce dispositif. L’identification intervient au plus tard à la date et à l’heure de la vente, de la cession ou du transfert, en désignant les unités concernées dans vos propres livres et registres, ce qui en fait une décision prise au moment de l’opération et non un choix opéré plus tard à la déclaration. Par ailleurs, les conventions de détermination de la base s’appliquent compte par compte, et une doctrine a été publiée sur l’affectation de la base inutilisée aux actifs détenus dans chaque wallet ou sur chaque compte au début de 2025. La file dans laquelle puise une vente est donc la file interne à ce seul compte, et non une file fusionnée sur tout ce que vous possédez.

Le Royaume-Uni ne pose pas du tout la question en ces termes. Là où la nature des jetons fait qu’on les négocie sans identifier lesquels sont cédés ou acquis, son administration fiscale les met en pool, et chaque type de jeton a besoin de son propre pool, de sorte qu’un détenteur de bitcoin, d’ether et de litecoin possède trois pools. Une cession déduit alors une part proportionnelle du coût du pool, ce qui est le coût moyen sous un autre nom. Deux règles de rattachement se tiennent devant le pool : les acquisitions faites le même jour qu’une cession sont traitées comme une seule opération, et les acquisitions faites dans les 30 jours suivant une cession lui sont rattachées en commençant par la cession la plus ancienne.

En résumé

FIFO rattache une vente à votre lot le plus ancien, LIFO au plus récent, HIFO au plus cher, et le coût moyen à aucun puisqu’il met tout en pool. Sur la vie d’une position, les quatre aboutissent au même total : la vraie différence tient au moment où un gain tombe et à la durée de détention qu’il dépense.

Avant d’attraper la règle qui affiche aujourd’hui le plus petit chiffre, vérifiez deux choses : si votre juridiction vous laisse choisir, et si oui, si le choix doit être consigné avant l’opération plutôt qu’après. Une méthode que vous ne pouvez pas prouver n’est pas une méthode que vous avez choisie. Pour continuer à apprendre les fondamentaux, retrouvez d’autres articles de Bitbase Academy.

Articles associés

Autres articles Bitbase sur ce sujet :

- Rapport de PnL réalisé et historique des opérations : quel document réclame le fisc

- Les intérêts composés et la croissance d'une position

- Le day trading crypto : comment ça marche et quels risques

- Les arnaques aux offres d’achat de NFT et aux faux jetons

- Qu'est-ce qu'une on-ramp fiat ? Transformer l'argent en crypto

Avertissement : Cet article est un contenu pédagogique de Bitbase Academy, fourni à titre d'information uniquement. Il ne constitue pas un conseil en investissement, en trading, en fiscalité ou en finance. Les cryptoactifs sont volatils ; évaluez votre propre risque. Rédigé en septembre 2026 ; référez-vous aux informations officielles les plus récentes.

Sources

[1] Administration fiscale des États-Unis, foire aux questions sur les transactions en monnaie virtuelle, questions 40 et 41 irs.gov

[2] Administration fiscale des États-Unis, Rev. Proc. 2024-28, guide d’affectation de la base des actifs numériques aux portefeuilles ou comptes au 1er janvier 2025 irs.gov

[3] Administration fiscale et douanière du Royaume-Uni, Cryptoassets Manual, CRYPTO22200 : mise en commun des jetons gov.uk

[4] Administration fiscale et douanière du Royaume-Uni, Cryptoassets Manual, CRYPTO22251 : exemple 1, cession simple depuis le pool section 104 gov.uk