En bref

  • 1inch a ouvert Aqua à tous les utilisateurs sur 13 chaînes EVM, huit mois après une sortie réservée aux développeurs.
  • Les fournisseurs approuvent un solde de portefeuille plutôt que de déposer dans un pool, et les jetons ne bougent que lorsqu'un swap est exécuté.
  • Chaque swap est exécuté par une contrepartie vérifiée, ce que 1inch qualifie de première pour un lieu de liquidité.

1inch a ouvert Aqua, sa couche de liquidité partagée DeFi, à tous les utilisateurs, huit mois après l'avoir réservée aux développeurs. Le protocole est en ligne depuis mardi sur 13 chaînes EVM, parmi lesquelles Ethereum, Arbitrum, Base, BNB Chain et Robinhood Chain. Une interface frontale était initialement prévue pour le premier trimestre.

Présenté comme « la base d'une DeFi évolutive et efficace en capital », Aqua fonctionne comme un registre plutôt que comme un pool. Un fournisseur approuve un solde de jetons et crée des positions qui s'appuient sur celui-ci. Les jetons ne sont jamais déposés dans un contrat ; lorsqu'un swap correspond aux conditions d'une position, le protocole les retire et restitue les produits et les frais de manière atomique. Les approbations sont définies par jeton et par chaîne, et peuvent être révoquées.

Chaque swap sur Aqua est exécuté par une « contrepartie vérifiée », que 1inch définit comme « un teneur de marché ou un bot d'arbitrage qui a été vérifié », avec le contrôle « appliqué en chaîne au moment du swap ». 1inch appelle cela le premier lieu de liquidité à risque contrôlé et une partie d'un mouvement vers une « DeFi à risque contrôlé et réglementée ». Lorsqu'Aqua a été accessible aux développeurs en novembre, la société a déclaré que n'importe qui pouvait interagir avec une position pour exécuter un swap.

Elle affirme également que le propriétaire unique de chaque position rend impossible l'écrémage des frais juste à temps, ce qui porte le coût de telles attaques à jusqu'à 44 % des revenus de frais des fournisseurs.

1inch donne l'exemple d'un solde de 100 000 $ soutenant trois positions qui citent collectivement 300 000 $. Rien n'est emprunté, et un swap ne peut être exécuté que contre des jetons réellement présents dans le portefeuille, de sorte que l'exposition est plafonnée par les avoirs plutôt que par la taille combinée des positions.

La Fondation 1inch a engagé 10 millions de 1INCH en récompenses pour les fournisseurs lors du lancement, avec en outre 500 000 USDC provenant de la DAO 1inch, distribués via Merkl.

Aqua a fait l'objet de huit audits indépendants, réalisés par des sociétés telles qu'OpenZeppelin, Nethermind, Hexens et Bailsec. 1inch a ajouté la réserve que le produit est conçu pour les « utilisateurs expérimentés », notant que les frais ne sont pas garantis, que les prix peuvent évoluer à l'encontre d'une position, et que les fournisseurs supportent le risque de marché et de contrat intelligent.

Au moment de son lancement en accès anticipé, un porte-parole de 1inch a affirmé qu'Aqua a le potentiel de « transformer la manière dont les stratégies de capital et de rendement opèrent dans la DeFi », en fournissant une liquidité plus profonde à travers l'industrie et en réduisant la fragmentation.