Visa aurait entamé des négociations à un stade avancé pour acquérir le fournisseur d'infrastructure de garde de cryptomonnaies et de stablecoins Fireblocks pour environ 2,5 milliards de dollars, ce qui pourrait ajouter la technologie des actifs numériques institutionnels aux opérations de la société mondiale de paiements.
Résumé
- Visa négocierait une acquisition d'environ 2,5 milliards de dollars du fournisseur d'infrastructure d'actifs numériques Fireblocks.
- Le prix d'achat rapporté est environ 69 % inférieur à la valorisation de 8 milliards de dollars de Fireblocks en janvier 2022.
- Fireblocks fournit une infrastructure de garde institutionnelle, de règlement de stablecoins et de tokenisation aux banques et aux sociétés de paiement.
- Visa et Fireblocks participent déjà à Open Standard, une initiative soutenant l'infrastructure des stablecoins.
- Aucune des deux entreprises n'a annoncé d'accord définitif, et la transaction proposée reste soumise à négociation.
Selon un rapport d'Axios du 22 octobre, plusieurs sources proches des discussions ont confirmé que les entreprises négociaient une acquisition potentielle, une source indiquant que les pourparlers avaient atteint leurs phases finales.
Le prix d'achat proposé de 2,5 milliards de dollars représente une réduction considérable par rapport à la valorisation obtenue par Fireblocks lors du précédent boom des investissements dans les cryptomonnaies.
En janvier 2022, Fireblocks a annoncé un tour de financement de série E de 550 millions de dollars qui valorisait l'entreprise à environ 8 milliards de dollars.
Les investisseurs de ce tour comprenaient D1 Capital Partners, Spark Capital, General Atlantic, Index Ventures et CapitalG d'Alphabet, aux côtés de plusieurs autres soutiens institutionnels.
La comparaison des deux chiffres montre une différence de 5,5 milliards de dollars, équivalant à une réduction de 68,75 % par rapport à la valorisation précédemment rapportée de Fireblocks.
Cependant, le chiffre de 2022 provenait d'une transaction de levée de fonds privée, tandis que le montant le plus récent représente un prix d'acquisition potentiel. La comparaison n'établit pas la valeur des participations individuelles des investisseurs ni le produit que les actionnaires pourraient recevoir.
Fireblocks a été fondée en 2018 et s'est initialement concentrée sur l'aide aux institutions financières pour sécuriser et transférer des cryptomonnaies. Son activité s'est ensuite étendue aux paiements en stablecoins, au règlement d'actifs numériques et à la tokenisation.
La technologie de l'entreprise soutient les institutions qui doivent gérer des transactions blockchain tout en maintenant des procédures d'approbation internes, des accords de garde et des contrôles de conformité.
Fireblocks fournit une infrastructure de garde et de stablecoins aux institutions
Fireblocks exploite une technologie utilisée par les banques, les entreprises fintech, les plateformes d'échange de cryptomonnaies et les processeurs de paiement pour gérer des actifs numériques sur les réseaux blockchain pris en charge.
Son infrastructure permet aux institutions de contrôler les approbations de transactions, d'administrer des portefeuilles et de gérer les mouvements d'actifs sans développer chaque composant en interne.
L'entreprise affirme que son réseau de paiement traite plus de 200 milliards de dollars de transactions en stablecoins chaque mois, couvrant l'activité de fournisseurs de paiement, d'entreprises fintech et de banques participants.
En juillet, crypto.news a rapporté l'intégration de Circle par Fireblocks, qui a intégré le USDC Gateway et le Payments Network de Circle dans sa plateforme institutionnelle.
Cet arrangement permet aux entreprises participantes de gérer l'USDC sur les blockchains prises en charge et d'accéder à des voies de paiement qui livrent la monnaie locale aux destinataires sur les marchés pris en charge.
Fireblocks a déclaré que les stablecoins représentaient 69 % du volume des transactions d'actifs numériques sur sa plateforme au cours du deuxième trimestre 2026.
Un autre développement de septembre a connecté Bitpace à l'infrastructure de Fireblocks, permettant à l'entreprise de paiement d'utiliser le réseau pour des opérations de règlement en stablecoins.
Les services de garde et de traitement des transactions de Fireblocks sont distincts de l'activité d'émission de stablecoins, qui implique le maintien de réserves et la gestion des obligations de remboursement.
Visa travaille déjà avec Fireblocks via Open Standard
Les entreprises ont déjà des liens par le biais d'Open Standard, une initiative sectorielle développant une infrastructure pour les paiements en stablecoins.
En juin, Fireblocks a identifié Visa parmi les institutions financières et les entreprises de paiement impliquées dans l'initiative, Fireblocks y participant en tant que partenaire d'infrastructure.
Visa a ensuite introduit sa Stablecoin Platform en juillet, en commençant par Open USD, un stablecoin associé à Open Standard.
La plateforme fournit aux institutions financières et aux entreprises fintech des outils pour accéder, stocker et rembourser des stablecoins. Visa a décrit ces capacités comme faisant partie de ses efforts pour connecter le règlement blockchain aux systèmes de paiement existants.
Récemment, l'entreprise s'est associée à Mesh pour soutenir les dépenses en cryptomonnaies et en stablecoins dans plus de 175 millions de points de vente.
Dans le cadre de cet accord, Mesh gère le financement et la conversion des paiements tandis que les commerçants reçoivent les paiements via le réseau établi de Visa.
Visa étend les paiements en stablecoins via ses services existants
Visa développe des services de paiement en stablecoins indépendamment des discussions d'acquisition rapportées.
Le 15 octobre, l'entreprise a introduit le financement commercial en USDC via Visa Direct, nommant Inyo Global comme premier processeur de paiement participant.
Le service permet aux entreprises éligibles de financer des obligations de paiement transfrontalières en utilisant l'USDC via l'infrastructure de paiement existante.
En septembre, Visa a rapporté que plus de 160 programmes de cartes liés aux stablecoins étaient opérationnels à l'international au cours de son deuxième trimestre fiscal.
Par ailleurs, l'entreprise de paiement a étendu ses essais de règlement blockchain à plusieurs réseaux et a travaillé avec des partenaires bancaires sur des transactions en stablecoins.
Fireblocks a continué de développer son activité institutionnelle, notamment avec la nomination en août de l'ancien président par intérim de la SEC, Elad Roisman, pour diriger les travaux politiques.
L'entreprise a déclaré que cette nomination soutiendrait les clients naviguant dans les exigences réglementaires impliquant la garde, les paiements en stablecoins et les actifs tokenisés.
