Aviva Investors a lancé une classe d'actions tokenisée de son fonds monétaire en dollars américains sur le XRP Ledger, faisant passer son partenariat avec Ripple en production.
Résumé
- Aviva Investors a lancé sa première structure de fonds tokenisée sur le XRP Ledger.
- Le fonds domicilié en Irlande a reçu l'approbation de la Banque centrale d'Irlande pour sa nouvelle classe d'actions.
- Les investisseurs éligibles peuvent accéder au fonds via des portefeuilles numériques tandis que BNY Mellon détient les actifs sous-jacents.
- Le XRP Ledger héberge environ 4,37 milliards de dollars d'actifs réels distribués et représentés.
Aviva apporte son fonds de liquidité en USD à XRPL
Aviva Investors et Ripple ont annoncé le lancement le 29 juillet, à la suite d'un partenariat de tokenisation divulgué en février. Le produit est une nouvelle classe d'actions du Aviva Investors US Dollar Liquidity Fund, un fonds monétaire UCITS domicilié en Irlande lancé sous sa forme traditionnelle en 2020.
Les entreprises utilisent une structure de « jumeau numérique ». Les avoirs du fonds sont représentés sur le XRP Ledger, tandis que le fonds hors chaîne existant et son cadre réglementaire restent en place.
Les investisseurs éligibles disposant de portefeuilles numériques approuvés recevront le même objectif d'investissement, le même profil de risque, les mêmes conditions de liquidité et les mêmes protections réglementaires que ceux disponibles via la classe d'actions conventionnelle, selon l'annonce de lancement.
Mark Versey, PDG d'Aviva Investors, a décrit ce lancement comme le premier pas du gestionnaire d'actifs dans les fonds tokenisés.
« Nous pensons que cette tendance augmentera l'efficacité et conduira finalement à de meilleurs résultats pour les clients. »
La Banque centrale d'Irlande approuve la classe d'actions tokenisée
La Banque centrale d'Irlande a approuvé la nouvelle classe d'actions, permettant au produit de fonctionner dans le cadre réglementaire existant du fonds.
Aviva a déclaré que le fonds vise des rendements à faible risque et une liquidité quotidienne grâce à des instruments de dette à court terme de haute qualité libellés en dollars américains. BNY Mellon continuera de détenir les actifs sous-jacents du fonds, séparant la garde réglementée du registre blockchain représentant les avoirs des investisseurs.
Komainu, un dépositaire d'actifs numériques réglementé, a soutenu l'infrastructure blockchain, tandis que Licuido a fourni la technologie pour tokeniser le fonds. La structure permet à Aviva d'émettre et de gérer des parts de fonds sur XRPL sans transférer directement les titres sous-jacents sur le réseau.
Pour les investisseurs américains, la libellé en dollars du fonds ne le rend pas automatiquement disponible aux États-Unis. L'accès reste limité aux investisseurs éligibles et dépend des règles locales en matière de valeurs mobilières, des approbations de distribution et des exigences d'intégration d'Aviva. L'annonce n'a pas identifié d'offre de détail américaine ni d'approbation de la Securities and Exchange Commission.
Ripple élargit sa stratégie de produits institutionnels
Le lancement transforme le premier partenariat de Ripple avec un gestionnaire d'investissement européen en un produit opérationnel. Lorsque les entreprises ont annoncé leur accord en février, elles ont déclaré avoir l'intention de travailler ensemble tout au long de 2026 et au-delà pour amener des fonds réglementés sur XRPL.
Ripple a également élargi d'autres parties de son infrastructure institutionnelle. La semaine dernière, la société a lancé Ripple Mint, offrant aux clients approuvés un canal direct pour émettre, racheter, pontifier et suivre son stablecoin Ripple USD.
Ripple a également investi séparément dans la société de conformité Notabene, qui exploite un réseau de paiement et de transactions pour les entreprises réglementées. Ensemble, ces mises à jour abordent l'émission de jetons, la distribution et la conformité plutôt que de s'appuyer sur un seul produit blockchain.
SBI Holdings, un partenaire de longue date de Ripple, élargit également son exposition à la blockchain. Le groupe financier japonais a récemment renommé SBI Security Solutions en SBI Digital Practice et a repositionné la filiale autour du réseau Canton. Cette décision étend la stratégie institutionnelle en chaîne de SBI au-delà de Ripple et XRPL.
XRP Ledger détient 4,37 milliards de dollars en actifs tokenisés
Le fonds Aviva rejoint un groupe croissant de produits financiers tokenisés représentés sur XRPL.
Les données RWA.xyz ont montré 313,3 millions de dollars en actifs distribués et 4,06 milliards de dollars en actifs représentés sur le réseau au 29 juillet. Ensemble, ces catégories placent la valeur totale des actifs réels suivis de XRPL à environ 4,37 milliards de dollars.
Le nombre de détenteurs de RWA a augmenté de 17,42 % au cours des 30 jours précédents pour atteindre 182. Cependant, la valeur des actifs distribués a chuté de 5,24 %, tandis que la valeur représentée a diminué de 0,47 % sur la même période.
XRPL détenait également 952,25 millions de dollars en stablecoins, dont environ 907,2 millions attribués à RLUSD. En ajoutant les stablecoins aux chiffres des RWA distribués et représentés du réseau, le total suivi élargi dépasserait 5,3 milliards de dollars, bien que RWA.xyz répertorie les catégories séparément.
Aviva et Ripple n'ont pas divulgué la valeur initiale des actions émises via la classe tokenisée. La croissance future dépendra de l'intégration des investisseurs et de savoir si Aviva étend le modèle à d'autres fonds dans le cadre du partenariat.
