En bref
- La Banque de Corée lancera la phase 2 de son pilote de CBDC en septembre, s'étendant à neuf banques et à un plafond de 500 000 utilisateurs pour les tests de jetons de dépôt en direct.
- La phase 1 (avril-juin 2025) a traité 114 880 transactions sur 81 000 portefeuilles.
- La phase 2 ajoute les paiements biométriques, les transferts de personne à personne et les décaissements réels de subventions gouvernementales.
La Banque de Corée du Sud a mené un pilote de monnaie numérique de banque centrale, ou CBDC, pendant trois mois l'année dernière. Quatre-vingt-un mille personnes ont ouvert des portefeuilles, mais seulement 42 % ont réellement dépensé quelque chose.
La prochaine phase de son initiative de CBDC commence en septembre—avec neuf banques impliquées, jusqu'à 500 000 utilisateurs dépensant les jetons, et de l'argent gouvernemental réel en jeu cette fois.
La banque centrale a annoncé l'expansion du projet Hangang—son initiative de CBDC (une version numérique du won papier, émise par le gouvernement et basée sur la blockchain)—lundi, selon un rapport de l'agence de presse Yonhap. « Dès la deuxième phase, nous poserons les bases de la commercialisation », a déclaré un responsable de la Banque de Corée à Yonhap.
La phase 1 s'est déroulée d'avril à juin 2025 avec sept banques et 12 000 commerçants, produisant 114 880 transactions. Selon un examen du suivi CBDC de la HRF, les banques avaient collectivement investi environ 30 à 35 milliards de wons pour construire l'infrastructure de ce résultat.
La phase 2 répond au problème d'engagement avec des fonctionnalités qui ressemblent à la banque réelle. Les nouvelles fonctionnalités comprennent les approbations biométriques par empreinte digitale, les transferts de portefeuille de personne à personne, les recharges automatiques (votre compte bancaire lié convertit automatiquement les fonds en jetons de dépôt lorsque le solde est faible), les paiements automatiques récurrents, la génération de reçus de caisse et les paiements d'intérêts.
Pour la première fois, le pilote testera également les décaissements de subventions gouvernementales utilisant des jetons programmables.
La Banque de Corée émet une CBDC de gros—une monnaie numérique utilisée uniquement entre institutions financières pour régler les transactions en coulisses, pas quelque chose que les gens ordinaires détiennent directement. Les banques commerciales créent ensuite des jetons de dépôt (une version basée sur la blockchain de l'argent déjà sur votre compte bancaire) que les consommateurs et les commerçants utilisent pour les paiements réels. Kim Dong-seop, chef de l'équipe de planification de la monnaie numérique de la banque, a qualifié la conception de « juste milieu entre une CBDC et un stablecoin ».
Pour les utilisateurs réguliers, cette architecture pourrait éventuellement signifier recevoir les prestations gouvernementales directement dans un portefeuille numérique au lieu d'attendre un bon ou un chèque. Pour les petites entreprises et les détaillants, le test mesurera si les paiements par jetons de dépôt peuvent réduire les frais d'interchange que les réseaux de cartes facturent sur chaque transaction—un coût qui s'accumule rapidement pour les commerçants à volume élevé.
La phase 2 exécutera des jetons de dépôt programmables avec des règles de dépense intégrées : des fonds verrouillés à des fins autorisées, des fournisseurs et des fenêtres de temps, remplaçant la piste papier des audits manuels et réduisant la fraude au point de décaissement.
En d'autres termes, cette mise en œuvre donne à la Banque de Corée un contrôle plus large sur la façon dont les citoyens dépensent l'argent donné par le gouvernement à des fins spécifiques.
Rejoignant les sept banques d'origine—KB Kookmin, Shinhan, Hana, Woori, Nonghyup, Banque industrielle de Corée et BNK Busan—se trouvent Gyeongnam Bank et iM Bank. Le projet pilote se déroulera sans date de clôture fixe.
Le nouveau gouverneur de la Banque de Corée, Shin Hyun-song, a fait du projet Hangang une pièce maîtresse de son premier discours politique après avoir pris ses fonctions en avril 2026. Pendant ce temps, Hana Bank a commencé à concevoir des systèmes pour un stablecoin adossé au won—un jeton numérique émis par une entité privée, indexé 1:1 sur le won coréen—en prévision d'une législation qui est au centre d'un débat sur les stablecoins à Séoul depuis mi-2025. Le ministère de l'Économie et des Finances a également annoncé son intention de mettre à jour une loi nationale sur les actifs vieille de 76 ans afin de classer les crypto-monnaies comme actifs nationaux.
Les CBDC, cependant, ne sont pas sans controverse. La même programmabilité qui rend les jetons de dépôt attrayants pour les régulateurs est exactement ce qui inquiète les critiques. Les règles qui verrouillent les fonds gouvernementaux à des fournisseurs spécifiques peuvent tout aussi facilement être étendues au-delà des subventions—soldes expirants, restrictions de catégories de dépenses ou gel de portefeuilles sans ordre judiciaire. Contrairement aux espèces, chaque transaction CBDC est enregistrée dans un grand livre que la banque centrale et ses partenaires peuvent lire.
Les organisations de libertés civiles ont signalé cela comme un problème structurel avec les CBDC en tant que catégorie, pas seulement la version sud-coréenne. Le yuan numérique chinois a déjà été déployé avec des dates d'expiration sur certains paiements de relance—Pékin le présente comme une politique anti-thésaurisation, les critiques l'appellent coercition financière. Des chercheurs de Lawfare ont averti que l'e-CNY pourrait établir un précédent mondial pour la surveillance financière contrôlée par l'État. La préoccupation est la même, quel que soit celui qui gère le système : la monnaie programmable est une monnaie avec des conditions attachées, et ces conditions peuvent toujours être étendues.
Pendant ce temps, les États-Unis vont dans l'autre direction. L'interdiction de quatre ans sur l'émission de CBDC est devenue loi le 11 juillet—la loi 21st Century ROAD to Housing Act est entrée en vigueur sans la signature du président Donald Trump lorsque le délai constitutionnel de 10 jours a expiré, après que Trump a refusé de la signer en raison de demandes sans rapport sur la législation électorale.
