NOBO Finance, Dun & Bradstreet et Polygon Labs ont rejoint la phase 2 du Digital Pound Lab de la Banque d'Angleterre pour tester les flux de financement du commerce des PME qui combinent les paiements en stablecoins, le règlement en livre numérique et l'identité commerciale réutilisable.
Résumé
- NOBO Finance, Dun & Bradstreet et Polygon Labs ont rejoint la phase 2 du Digital Pound Lab de la Banque d'Angleterre pour tester le financement du commerce transfrontalier des PME.
- Le consortium développera un profil de crédit réutilisable pour les PME en utilisant les données de transaction, les informations commerciales et l'infrastructure de contrats intelligents basée sur Polygon.
- Un deuxième volet de travail testera l'affacturage de factures où les exportateurs reçoivent des avances en stablecoins tandis que les importateurs britanniques effectuent le règlement final en livres numériques.
- Le Digital Pound Lab n'utilise ni clients réels ni argent réel et ne signifie pas que la Banque d'Angleterre a décidé d'émettre une livre numérique.
Selon un communiqué de presse partagé avec crypto.news, le consortium testera deux volets de travail connectés dans le cadre du programme expérimental de la banque centrale, Polygon Labs fournissant le règlement en stablecoins, le portefeuille et l'infrastructure de contrats intelligents via son Open Money Stack.
Le programme n'implique ni clients réels ni argent réel, ce qui permet aux participants d'examiner comment différentes formes de monnaie numérique et de données financières pourraient fonctionner ensemble sans opérer dans un environnement financier réel. NOBO, une fintech britannique spécialisée dans l'infrastructure de financement du commerce numérique pour les petites et moyennes entreprises, a terminé la phase 1 après avoir démontré des paiements conditionnels de dépôt en fiducie interentreprises pour le financement du commerce.
La phase 2 ajoute les données commerciales de Dun & Bradstreet et l'infrastructure blockchain de Polygon pour développer les composants d'identité et de règlement autour de ces travaux antérieurs. Les tests se concentrent sur le commerce transfrontalier des PME, où la vérification peut impliquer plusieurs parties et où les paiements peuvent prendre des jours à être réglés.
Pour les petites entreprises, NOBO a déclaré que de longues périodes de règlement peuvent laisser le fonds de roulement immobilisé entre l'expédition des marchandises et la réception du paiement, tandis que la vérification manuelle peut également ralentir l'accès au financement.
Le Digital Pound Lab testera un profil de crédit réutilisable pour les PME
Un volet de travail développera ce que le consortium appelle un profil bancable pour les PME, combinant les informations de transaction provenant de portefeuilles basés sur le consentement avec les données de finance ouverte et les informations commerciales pour générer un résultat de crédit réutilisable et pré-qualifié.
NOBO dirigera les travaux aux côtés de Dun & Bradstreet et Polygon Labs. Dun & Bradstreet fournira des informations commerciales et des indicateurs de risque déjà utilisés par les équipes de crédit, tandis que Polygon fournira des contrats intelligents pour la gestion du consentement, la vérification et le cycle de vie des transactions de financement.
Selon le modèle proposé, une PME pourrait disposer d'un profil financier vérifié basé en partie sur son historique de transactions au lieu de répéter le même processus d'évaluation lorsqu'elle s'adresse à un autre prêteur ou marché de financement.
Sara de la Torre, responsable des services financiers chez Dun & Bradstreet, a déclaré que l'accès à des informations fiables sur l'identité et le risque reste important lorsque les institutions financières évaluent les petites entreprises impliquées dans le commerce international.
« Un financement du commerce plus fluide pour les PME dépend de la confiance », a déclaré de la Torre, ajoutant que l'utilisation du Commercial Graph de Dun & Bradstreet dans l'expérience vise à rendre les PME plus faciles à vérifier pour les partenaires commerciaux et les institutions financières.
Le consortium a déclaré que le profil résultant est conçu pour rester sous le contrôle de la petite entreprise et l'accompagner lorsqu'elle recherche un financement auprès de différents fournisseurs. Les contrats intelligents de Polygon ancreront le résultat vérifiable tout en contrôlant la manière dont le consentement et les processus de transaction sont gérés.
Les stablecoins et les livres numériques régleront différentes étapes d'une même transaction
Un deuxième volet de travail testera l'affacturage de factures adossé à un connaissement électronique, ou eBL, en utilisant des rails de monnaie numérique distincts au sein de la même transaction.
Dans le cadre du test, un exportateur recevrait une avance via un paiement en stablecoin tandis qu'un importateur britannique effectuerait le règlement final en livres numériques. Polygon Labs fournira l'infrastructure pour la partie en stablecoin via l'Open Money Stack.
La structure permet aux participants d'examiner si les stablecoins privés et la monnaie numérique émise par la banque centrale peuvent fonctionner au sein d'une seule transaction de financement du commerce plutôt que d'exiger qu'un seul type de monnaie numérique gère toutes les étapes.
« Pour que la monnaie numérique puisse réellement faire avancer le commerce mondial, ses différentes formes doivent fonctionner ensemble, publiques et privées, monnaie de banque centrale et stablecoins », a déclaré Marc Boiron, PDG de Polygon Labs.
Boiron a décrit l'expérience comme un test où un exportateur reçoit des stablecoins tandis qu'un importateur règle avec des livres numériques dans le même flux, l'interopérabilité gérant les mouvements entre les systèmes de paiement.
L'Open Money Stack de Polygon combine conversion de devises fiduciaires, portefeuilles, règlement en stablecoins et autres infrastructures de paiement. L'entreprise a positionné le système comme une couche d'intégration unique pour les applications et les institutions financières qui doivent passer entre devises fiduciaires et stablecoins sans construire de rails de paiement séparés.
Comme crypto.news l'a précédemment rapporté, PayPal USD est devenu disponible nativement via l'Open Money Stack de Polygon en juillet, permettant aux entreprises d'utiliser le stablecoin émis par Paxos aux côtés de rampes fiduciaires, de portefeuilles et de services de conformité. Polygon Labs a déclaré à l'époque que son réseau avait réglé plus de 2 600 milliards de dollars de transactions en stablecoins et était déjà utilisé par des entreprises telles que Revolut et Stripe.
La Banque d'Angleterre se prépare à plusieurs formes de monnaie numérique
Le Digital Pound Lab fait partie des recherches continues de la Banque d'Angleterre sur la manière dont une éventuelle monnaie numérique de banque centrale de détail pourrait fonctionner aux côtés des systèmes de paiement existants et émergents.
La banque centrale a lancé le laboratoire comme un environnement expérimental pour explorer les cas d'utilisation potentiels de la livre numérique, les modèles commerciaux et les exigences techniques. En janvier 2025, le Digital Pound Lab a été présenté comme un moyen pour les autorités publiques et les entreprises financières privées de tester les problèmes de paiement qu'une CBDC pourrait potentiellement résoudre.
La Banque d'Angleterre n'a pas décidé d'émettre une livre numérique. Ses travaux ont plutôt examiné la conception et l'infrastructure qui seraient nécessaires si les décideurs politiques décidaient plus tard d'en lancer une.
En mai, la gouverneure adjointe Sarah Breeden a déclaré que la future infrastructure de paiement de détail du Royaume-Uni pourrait accueillir plusieurs formes de monnaie numérique, y compris les dépôts bancaires tokenisés, les stablecoins réglementés et une éventuelle livre numérique.
Comme crypto.news l'a précédemment couvert, Breeden a déclaré que la banque centrale travaillait également sur des règles relatives aux stablecoins tout en soutenant l'infrastructure financière tokenisée. Seize entreprises, dont HSBC et Euroclear, préparaient des lancements d'actifs tokenisés via le Digital Securities Sandbox de la Banque d'Angleterre et de la Financial Conduct Authority à partir de fin 2026.
La banque centrale a ensuite finalisé les règles sur les stablecoins en juin, supprimant les limites précédemment proposées sur les avoirs individuels de stablecoins systémiques. Le cadre a fixé une limite d'émission initiale de 40 milliards de livres par jeton et a permis aux émetteurs de détenir jusqu'à 70 % de leurs réserves en dette publique à court terme, contre 60 % proposés précédemment.
Polygon a construit davantage d'infrastructures autour des paiements en stablecoins
Polygon Labs a passé 2026 à étendre l'infrastructure destinée aux paiements réglementés et au règlement en stablecoins, faisant de l'expérience du Digital Pound Lab une autre utilisation institutionnelle de la technologie qu'il développe pour les fournisseurs de paiement.
En mai, Polygon a réduit son temps de bloc moyen à 1,75 seconde, l'ingénieur logiciel Lucca Martins estimant que ce changement a porté le débit théorique à environ 3 260 transactions par seconde. La mise à niveau est intervenue alors que le réseau ajoutait des infrastructures pour les transactions en stablecoins et le règlement institutionnel.
Polygon a également introduit des transferts privés de stablecoins utilisant des preuves à connaissance nulle via une intégration avec Hinkal. Le système achemine les paiements via un pool protégé afin que les détails des transactions puissent rester cachés du public tout en conservant les contrôles de conformité Know Your Transaction et les enregistrements d'audit réglementaires.
Pour le Digital Pound Lab, le rôle de Polygon se concentrera sur l'infrastructure plutôt que sur l'émission de la monnaie de banque centrale testée. Son Open Money Stack prendra en charge la partie paiement en stablecoins, les portefeuilles intégrés, la conversion fiduciaire-stablecoin et les contrats intelligents utilisés dans le volet d'identité des PME.
NOBO, quant à lui, continuera à coordonner le modèle de financement du commerce plutôt que de fournir le crédit sous-jacent lui-même. La société a déclaré qu'elle ne prête pas directement et fournit plutôt une infrastructure grâce à laquelle les PME et les financiers peuvent structurer, vérifier et régler les transactions.
Ayo Ojerinola, fondateur et PDG de NOBO Finance, a déclaré que le financement du commerce reste un processus multipartite dans lequel les flux de travail, les données et les systèmes de règlement ne se connectent pas toujours proprement.
« Le Digital Pound Lab nous offre un environnement sûr pour tester nos innovations », a déclaré Ojerinola, décrivant le programme comme un moyen de tester la coordination entre les participants impliqués dans le commerce transfrontalier.
