Binance Futures a lancé trois contrats perpétuels réglés en USDT liés à l'ETF ProShares Bitcoin et à deux produits de bons du Trésor américain à longue durée le 27 juillet.
Résumé
- Binance a introduit les contrats perpétuels BITOUSDT, TMFUSDT et TBTUSDT à intervalles de cinq minutes.
- Les trois produits prennent en charge un effet de levier allant jusqu'à 25x et restent disponibles pour le trading 24 heures sur 24.
- Les ordres nécessitent une valeur notionnelle minimale de 5 USDT, avec un règlement du financement toutes les huit heures.
- Les contrats élargissent l'offre de finance traditionnelle tokenisée de Binance, mais des restrictions d'accès régionales s'appliquent toujours.
Binance Futures ajoute trois contrats liés à des ETF
Binance Futures a commencé à déployer les trois contrats perpétuels USDⓈ-M à 13h30 UTC, selon une annonce de la bourse du 27 juillet.
TMFUSDT a ouvert en premier, suivi de TBTUSDT à 13h35 UTC et de BITOUSDT à 13h40 UTC. Chaque contrat utilise l'USDT comme actif de règlement et permet aux traders de prendre des positions longues ou courtes sans date d'expiration.
TMFUSDT suit l'ETF Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X. Le fonds sous-jacent vise à offrir trois fois la performance quotidienne de l'indice ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond.
TBTUSDT suit l'ETF ProShares UltraShort 20+ Year Treasury, qui vise deux fois la performance quotidienne inverse de son indice de référence des bons du Trésor à longue durée. Cela signifie que l'ETF sous-jacent bénéficie généralement lorsque les prix des bons du Trésor américain à long terme baissent.
BITOUSDT est lié à l'ETF ProShares Bitcoin, ou BITO. Le fonds coté aux États-Unis offre une exposition au Bitcoin principalement par le biais de contrats à terme plutôt qu'en détenant directement du Bitcoin.
Les nouveaux contrats offrent un effet de levier allant jusqu'à 25x
Binance a fixé l'effet de levier maximal pour chaque contrat à 25x. La taille minimale des ordres est de 0,01 unité, tandis que chaque ordre doit avoir une valeur notionnelle d'au moins 5 USDT.
Les paiements de financement auront lieu toutes les huit heures, avec un taux de financement plafonné entre -2 % et +2 %. Binance a fixé le taux d'intérêt de base utilisé dans le calcul du financement à 0 %.
Les contrats prennent également en charge le mode Multi-Assets. Les traders éligibles peuvent utiliser plusieurs actifs pris en charge comme marge au lieu de se fier uniquement à la devise de règlement du contrat.
Cependant, Binance a déclaré que son mécanisme d'ajustement de l'intervalle de financement ne s'appliquera pas aux trois produits. Leur cycle de financement restera de huit heures même lorsque le taux atteint sa limite supérieure ou inférieure ou lorsqu'aucun paiement de financement n'est requis.
Le trading restera disponible 24 heures sur 24, sept jours sur sept. Cela diffère des ETF sous-jacents cotés aux États-Unis, qui négocient pendant des sessions de bourse définies.
Binance pourra ultérieurement modifier les limites d'effet de levier, les taux de financement, les tailles de tick et les exigences de marge des produits en réponse aux conditions du marché.
Les dérivés ETF soutiennent la stratégie de super app de Binance
Le lancement élargit la présence de Binance dans la finance traditionnelle tokenisée en donnant aux traders de crypto une exposition aux contrats à terme sur Bitcoin et des opinions opposées sur les obligations d'État américaines à longue durée via une seule plateforme de dérivés.
Crypto.news a rapporté plus tôt en juillet que Binance travaille au développement d'une « super app » financière plus large axée sur le trading, les paiements, les stablecoins et les produits d'investissement.
Shunyet Jan, responsable du trading au comptant et des dérivés chez Binance, a déclaré que le trading reste central pour la plateforme mais ne représente plus l'intégralité de son marché cible.
« Nous essayons de ne pas être seulement une bourse de crypto, mais d'être une super app qui inclut le paiement. »
Les nouveaux contrats perpétuels s'intègrent dans cette stratégie en apportant des références à des produits d'investissement américains établis dans l'environnement de trading 24h/24 de Binance. Ils permettent également aux utilisateurs de trader sur les thèmes des taux d'intérêt et du Bitcoin sans acheter de parts des ETF sous-jacents.
Ce que les contrats signifient pour les traders américains
Bien que les trois contrats fassent référence à des ETF cotés sur NYSE Arca, Binance a averti que les produits pourraient ne pas être disponibles dans toutes les régions. Un actif sous-jacent coté aux États-Unis ne rend pas automatiquement son contrat perpétuel lié à Binance disponible pour les clients américains.
Binance.US fonctionne comme une société distincte réservée aux États-Unis avec sa propre gouvernance. Son directeur général, Stephen Gregory, a récemment déclaré que la plateforme vise à reconquérir 20 % de la part de marché du trading de crypto aux États-Unis après une période de deux ans de pression réglementaire.
Les nouveaux contrats à terme de Binance.com ne doivent donc pas être confondus avec un lancement de produit Binance.US. Les traders américains doivent prendre en compte l'éligibilité de la plateforme et les règles locales sur les produits dérivés avant de tenter d'accéder à des produits à effet de levier similaires.
Le lancement intervient également quelques jours après que Binance a placé Across Protocol, Lisk et Stacks sous son étiquette de surveillance le 24 juillet. Ces jetons restent négociables, mais Binance examine de plus près leur volatilité, leur liquidité, leur activité de développement et leur risque opérationnel.
