Binance a continué à servir et à intégrer certains clients de l'Union européenne plus de deux mois après avoir manqué la date limite de licence MiCA du bloc, en utilisant des dispositions réglementaires et un routage offshore tout en cherchant une autorisation ailleurs.
Résumé
- Binance continue de servir certains clients de l'UE malgré la date limite de licence MiCA du 1er juillet et le retrait de sa demande grecque en juin.
- La bourse s'est appuyée sur la sollicitation inversée pour intégrer des clients qui la contactent de manière indépendante, tandis qu'une partie des échanges dans l'UE a été acheminée via une entité à Abu Dhabi.
- L'ESMA a demandé confirmation que Binance mettait correctement fin à ses opérations dans l'UE alors que la bourse s'efforce d'obtenir une autorisation MiCA ailleurs.
- Binance contrôlait toujours plus de 45 % du volume mondial de trading au comptant fin août, tandis que sa part de trading en euros restait largement inchangée par rapport à avant la date limite MiCA.
Selon un rapport de Bloomberg, la plus grande bourse de crypto au monde est restée active dans certaines parties du bloc de 27 membres malgré le retrait de sa demande grecque de marchés de crypto-actifs en juin et son entrée en juillet sans l'autorisation requise pour les opérations à l'échelle de l'UE.
Des personnes proches du dossier ont déclaré que Binance s'est en partie appuyée sur la disposition de « sollicitation inversée » de MiCA, qui permet certains services lorsque les clients contactent une entreprise de crypto non agréée de leur propre initiative plutôt que d'être ciblés par le marketing. Binance a interprété cette disposition comme lui permettant d'intégrer de nouveaux clients qui recherchent indépendamment la plateforme, ont déclaré les personnes.
Le trading pour certains clients basés dans l'UE a été acheminé via une entité Binance à Abu Dhabi, où l'entreprise opère sous un cadre réglementaire différent, selon le rapport.
Ces arrangements ont permis à Binance de maintenir une partie de son activité européenne tout en poursuivant l'autorisation MiCA. Binance a déclaré dans un communiqué qu'elle respecte les réglementations dans les juridictions où elle opère et reste engagée à faire des affaires dans l'UE sur une « base conforme à long terme ».
« Nous travaillons activement à devenir autorisé MiCA et considérons cela comme une étape importante pour fournir aux utilisateurs un service cohérent, réglementé et fiable sur le marché européen », a déclaré la bourse.
Binance a conservé certains clients de l'UE après la date limite MiCA
La présence continue de Binance fait suite à des mois d'incertitude quant à ce qui adviendrait de ses opérations européennes après la date limite de licence du 1er juillet.
Crypto.news a précédemment rapporté que Binance ouvrait toujours des comptes dans l'UE en août, plus de sept semaines après la date limite. Des tests en Autriche, en France, en Allemagne, en Espagne et en Belgique ont montré que certains nouveaux utilisateurs pouvaient terminer l'inscription et la vérification d'identité, tandis que les dépôts de crypto restaient disponibles sur les comptes actifs.
Un compte créé le 19 août à l'aide d'un document d'identité européen et d'une adresse résidentielle a été vérifié puis approvisionné en crypto-monnaie. Binance restait absente du registre des fournisseurs de crypto autorisés de l'Autorité européenne des marchés financiers.
MiCA exige que les fournisseurs de services de crypto-actifs obtiennent une autorisation d'un régulateur dans un État membre de l'UE. Une fois approuvée, une licence peut être utilisée pour fournir des services couverts sur les marchés participants du bloc.
L'ESMA avait demandé aux fournisseurs non autorisés avant la date limite de cesser d'intégrer de nouveaux clients de l'UE et de limiter les services restants aux étapes nécessaires pour que les clients se retirent. Au 1er juillet, ces entreprises devaient avoir mis en œuvre leurs plans de retrait.
Pour Binance, le changement a affecté les clients différemment selon leur lieu de résidence. En France, en Espagne, en Italie, en Pologne, en Suède et en Lituanie, où Binance avait auparavant des entités locales, les clients ont reçu plusieurs e-mails leur demandant de quitter la bourse, a rapporté Bloomberg.
La plupart des comptes concernés étaient limités aux retraits plutôt qu'au trading actif, bien que certains clients aient ensuite été autorisés à revenir sous l'interprétation de Binance de la sollicitation inversée.
Binance avait informé les clients que les actifs resteraient accessibles lorsque les changements de service MiCA commenceraient le 1er juillet. Le PDG Richard Teng a déclaré que les utilisateurs concernés conserveraient l'accès aux options précédemment communiquées, y compris les retraits.
La demande MiCA de Binance en Grèce s'est terminée avant une décision réglementaire
Binance avait cherché à obtenir son autorisation MiCA via la Grèce, ce qui aurait donné à la bourse un accès aux clients de toute l'UE grâce au système de passeport de la réglementation.
Ses perspectives se sont détériorées en juin alors que l'examen de la demande s'intensifiait. La Commission hellénique des marchés de capitaux devait examiner la demande de Binance lors d'une réunion du conseil le 17 juin, selon Bloomberg, mais la société a retiré sa demande le 16 juin. Le régulateur a déclaré qu'aucune décision n'avait donc été prise.
Avant le retrait, Binance maintenait qu'elle n'avait reçu aucune indication formelle que sa demande serait rejetée. La bourse a déclaré qu'elle pensait avoir satisfait aux exigences MiCA pertinentes.
Des inquiétudes concernant la demande grecque étaient apparues plus tôt en juin lorsque le processus d'autorisation s'orientait vers un rejet, mettant en péril la capacité de Binance à continuer à servir les clients de l'UE après la période de transition.
La présidente de la Banque centrale européenne, Christine Lagarde, est intervenue personnellement en coulisses pour empêcher l'approbation de la demande, a rapporté Bloomberg, citant des personnes proches du dossier. La BCE a refusé de commenter.
Des informations sur l'implication de Lagarde étaient apparues alors que la demande de licence grecque de Binance était bloquée avant la date limite. Binance maintenait à l'époque que sa demande satisfaisait aux exigences MiCA et avertissait que les retards d'autorisation pourraient affecter la concurrence et la liquidité.
Alors que le processus grec rencontrait des difficultés, Binance a déclaré qu'elle poursuivrait une autre voie européenne si la demande ne progressait pas. La bourse n'a pas encore confirmé publiquement quel État membre pourrait traiter sa prochaine demande.
L'ESMA a demandé des détails sur la cessation d'activité de Binance dans l'UE
Les régulateurs européens ont continué à examiner comment la bourse gère les clients sans licence MiCA.
L'ESMA a récemment contacté Binance pour demander confirmation que la société procédait correctement à la cessation de ses activités dans l'UE, a rapporté Bloomberg, citant des personnes proches de la communication. L'autorité a refusé de discuter d'une entreprise individuelle et a déclaré que les régulateurs nationaux sont responsables de l'imposition de sanctions en cas de non-conformité.
Nina-Luisa Siedler, chargée de cours à l'Université des sciences appliquées de Berlin, qui conseille les entreprises sur la conformité MiCA, a déclaré à Bloomberg que le fait de ne pas recevoir de licence n'oblige pas automatiquement Binance à fermer tous les comptes appartenant à des clients européens.
« Le fait qu'ils n'aient pas obtenu la licence ne signifie pas nécessairement qu'ils doivent fermer tous les comptes qu'ils ont pour les clients européens », a déclaré Siedler.
Des restrictions sont néanmoins restées en place sur certains marchés. Les utilisateurs de Binance en France ont perdu l'accès au trading après la date limite du 1er juillet, y compris le trading au comptant et sur marge, tandis que les retraits restaient disponibles.
La disponibilité de l'application de la bourse a varié à travers le bloc. Fin juillet, l'application Binance a disparu de Google Play dans certains pays de l'UE, y compris des rapports d'utilisateurs en Espagne et en Lettonie, tandis qu'elle restait disponible en Pologne. Binance a attribué ces changements à des mises à jour des politiques de Google Play affectant les applications cryptographiques sur certains marchés.
L'activité de trading de Binance a tenu malgré les restrictions MiCA
Le revers réglementaire n'a pas substantiellement changé la position de Binance en tant que plus grande bourse de cryptomonnaies au monde.
Les données de Kaiko citées par Bloomberg ont montré que Binance représentait plus de 45 % du volume mondial de trading au comptant de cryptomonnaies fin août. Sa part du trading libellé en euros se situait entre 3 % et 4 %, une mesure qui ne capture pas toutes les transactions impliquant des clients européens.
La part du trading en euros n'était pas significativement différente des niveaux enregistrés avant la date limite du 1er juillet, selon le rapport.
Binance est restée parmi les applications de trading de cryptomonnaies les plus téléchargées via l'App Store d'Apple dans l'UE, sa position montrant peu de changement au cours des derniers mois.
Les concurrents agréés sont entrés sur le marché post-transition sous un statut réglementaire différent. Coinbase et d'autres fournisseurs approuvés peuvent utiliser les droits de passeport MiCA pour offrir des services couverts dans les États membres de l'UE, tandis que Binance continue de chercher une autre voie de licence.
Les difficultés européennes de la bourse font suite à son accord de 4,3 milliards de dollars avec les autorités américaines en 2023 pour des violations de lutte contre le blanchiment d'argent, des sanctions et des transferts de fonds sans licence. Le cofondateur Changpeng Zhao a séparément plaidé coupable de ne pas avoir maintenu un programme efficace de lutte contre le blanchiment d'argent, a purgé une peine de prison et a été gracié par le président américain Donald Trump l'année dernière.
Depuis, Binance a augmenté ses dépenses de conformité et sa coopération avec les autorités. En juin, la bourse a déclaré que ses dépenses annuelles de conformité ont atteint 300 millions de dollars et a signalé avoir traité plus de 313 000 demandes des forces de l'ordre dans le monde.
Sa prochaine demande MiCA reste en suspens. Binance se préparait à demander une autorisation auprès d'un État membre de l'UE autre que la Grèce, selon Bloomberg, mais la juridiction où elle pourrait déposer sa demande n'a pas été confirmée.
