Le prix du Bitcoin a dépassé 68 000 $ mercredi en fin de journée, alors qu'une cassure au-dessus des niveaux de liquidation saturés a forcé les vendeurs à découvert à racheter des positions, transformant une reprise progressive en une flambée des prix d'environ 4 % en une minute.
Résumé
- Le prix du Bitcoin est passé de moins de 65 000 $ à un sommet proche de 69 500 $ avant de se stabiliser autour de 68 500 $.
- Plus d'un milliard de dollars de positions courtes en crypto ont été liquidés en une heure.
- La cassure a franchi le décolleté d'un double creux sur 4 heures près de 65 400 $.
- Le Bitcoin fait désormais face à une résistance quotidienne entre 69 000 $ et 70 000 $ après que son RSI soit entré en zone de surachat.
L'analyste de marché Daan Crypto Trades a déclaré dans un post X du 19 août que le Bitcoin avait connu un « squeeze massif » après avoir franchi le cluster de liquidation de 67 000 $. Il a déclaré que la bougie d'une minute qui en a résulté a gagné environ 4 %, dépassant la taille de toute bougie quotidienne complète enregistrée ces dernières semaines.
Le prix du Bitcoin sort d'une zone de trading de deux mois
Selon les données de crypto.news, le prix du Bitcoin (BTC) se négociait près de 68 500 $ au moment de la rédaction après avoir atteint un sommet intraday d'environ 69 500 $ sur Binance. Ce mouvement représentait un gain de près de 6 % par rapport au prix d'ouverture de mercredi, autour de 64 725 $.
La hausse a suivi plusieurs semaines de mouvements limités entre environ 62 000 $ et 66 000 $. Les acheteurs avaient à plusieurs reprises échoué à se maintenir au-dessus de 65 000 $, encourageant les traders à construire des positions courtes à effet de levier autour de la partie supérieure de cette fourchette.
Le Bitcoin a inversé la configuration en quelques minutes. Une fois que le prix du BTC a franchi 67 000 $, les bourses ont commencé à clôturer les positions qui n'avaient plus assez de garanties, obligeant les vendeurs à découvert à acheter du Bitcoin et ajoutant une pression haussière supplémentaire.
Le marché crypto au sens large a enregistré plus d'un milliard de dollars de liquidations de positions courtes en une heure alors que le Bitcoin dépassait 69 000 $. Les liquidations totales de positions courtes en crypto ont ensuite atteint 1,79 milliard de dollars, suggérant que les achats forcés ont joué un rôle majeur dans l'accélération de la hausse.
La carte thermique CoinGlass sur trois jours montre le Bitcoin traversant plusieurs bandes de liquidation entre 65 000 $ et 67 500 $ avant d'atteindre le cluster supérieur près de 69 000 $. Une grande partie de la liquidité qui s'était accumulée au-dessus de la fourchette de trading précédente a donc été supprimée lors de la flambée.
Les rachats du Trésor et la proposition de la SEC soutiennent l'appétit pour le risque
Le squeeze a suivi une annonce du Trésor américain selon laquelle il doublerait au moins la taille maximale des rachats de soutien à la liquidité pour les obligations d'État à plus longue échéance.
À partir du 9 septembre, le Trésor prévoit d'augmenter la taille maximale d'achat pour les titres à 10 à 30 ans de 2 milliards de dollars à au moins 4 milliards de dollars par opération. Les rendements des obligations d'État à long terme ont baissé après l'annonce, tandis que le dollar s'est affaibli et que les actions américaines ont progressé.
Des rendements obligataires plus faibles peuvent améliorer la demande d'actifs risqués en réduisant le rendement disponible de la dette publique, bien que le Trésor ait décrit ses achats comme un moyen d'améliorer la liquidité du marché plutôt qu'un programme de stimulation monétaire.
Le Bitcoin a également bénéficié d'un contexte réglementaire américain plus favorable après que la Securities and Exchange Commission a proposé son nouveau cadre « Regulation Crypto Assets » le 18 août.
Selon la proposition de la SEC, le cadre créerait des exemptions d'enregistrement sur mesure pour certains contrats d'investissement liés aux crypto-monnaies. Une exemption permettrait aux startups éligibles de lever jusqu'à 5 millions de dollars sur quatre ans, tandis qu'une autre permettrait aux émetteurs qualifiés de lever jusqu'à 75 millions de dollars sur une période de 12 mois, sous réserve de divulgations et d'autres exigences.
La proposition n'a pas encore pris effet et pourrait être modifiée après les commentaires du public. Sa publication a néanmoins renforcé les attentes selon lesquelles les entreprises de crypto-monnaies américaines pourraient bénéficier de règles de levée de fonds plus claires.
La cassure du Bitcoin vise la zone de résistance de 69 000 $
Le graphique en 4 heures du Bitcoin montre une structure de double creux formée entre fin juillet et mi-août. Les deux creux se sont développés près de 62 200 $, tandis que la ligne de cou se situait autour de 65 400 $.
Le mouvement de mercredi a franchi cette ligne de cou avec une grande bougie, plaçant le Bitcoin environ 3 000 $ au-dessus de l'ancien niveau de résistance. Le mouvement mesuré de la figure pointe vers la région de 68 500 $ à 69 000 $, que le Bitcoin a atteinte lors de la cassure.
Les flux de capitaux se sont également renforcés parallèlement au prix. La lecture du Chaikin Money Flow en 4 heures est passée à 0,26, indiquant que la pression d'achat a dépassé la pression de vente pendant le mouvement.
Les conditions à court terme sont toutefois devenues tendues. L'indice de force relative en 4 heures a atteint 83,49, bien au-dessus du niveau de 70 généralement associé à un marché suracheté. La moyenne du RSI se situait près de 69, montrant à quelle vitesse la dynamique a augmenté.
Un RSI suracheté n'exige pas une baisse immédiate, surtout lors d'une compression courte, mais il augmente le risque de prise de bénéfices ou d'un nouveau test de la cassure. La longue mèche supérieure près de 69 500 $ montre que les vendeurs ont déjà répondu au-dessus de 69 000 $.
Sur le graphique journalier, le Bitcoin a récupéré sa moyenne mobile simple sur 100 jours autour de 66 288 $. Le prix est resté légèrement en dessous de la moyenne sur 200 jours près de 69 031 $, faisant de la zone de 69 000 $ à 70 000 $ le prochain test pour la reprise.
Une clôture journalière au-dessus de cette zone améliorerait les arguments en faveur d'un mouvement vers 72 000 $. L'analyste Ted Pillows a identifié 74 000 $ comme le niveau hebdomadaire le plus important, arguant que sa récupération réduirait la probabilité que le Bitcoin tombe en dessous de 55 000 $.
L'échec à maintenir la cassure pourrait ramener l'attention sur 67 000 $, suivi de l'ancienne ligne de cou autour de 65 400 $. Le cluster de support le plus proche et le plus fort visible sur la carte de chaleur des liquidations se situe entre environ 64 000 $ et 65 500 $.
Les perspectives de Zhang avant la cassure mettent toujours en garde contre la poursuite
Avant la cassure de mercredi soir, Lacie Zhang, analyste de recherche chez Bitget Wallet, a déclaré à crypto.news que Bitcoin montrait des signes de processus de creusement de fond, mais n'avait pas encore établi un fond confirmé.
Au moment de ses commentaires, Bitcoin se négociait entre 64 000 $ et 64 700 $ après avoir maintenu une fourchette de plusieurs semaines entre 62 000 $ et 66 000 $. Zhang a souligné un effet de levier modéré, une volatilité comprimée et un ralentissement des ventes par les détenteurs à long terme comme facteurs réduisant la probabilité d'un mouvement brusque dans un sens ou dans l'autre.
« Bitcoin montre des signes de processus de creusement de fond, mais pas un fond confirmé », a déclaré Zhang avant le rallye.
« Si le support de 60 000 $–62 000 $ tient, la configuration offre un potentiel de hausse asymétrique ; la confirmation d'un fond durable nécessite toujours un volume soutenu et moins de peur. »
Le mouvement ultérieur a invalidé l'attente immédiate selon laquelle Bitcoin resterait confiné sous 66 000 $, mais il n'a pas réglé la question plus large de Zhang sur la question de savoir si le marché a établi un creux durable. La cassure reposait en partie sur une couverture forcée des positions courtes, tandis que le RSI en 4 heures et le rejet près de la moyenne mobile à 200 jours laissent place à un repli.
Zhang s'attend à ce que Bitcoin se négocie dans une large fourchette de 55 000 $ à 80 000 $ d'ici la fin de l'année. Le maintien au-dessus de 65 400 $ après la compression initiale fournirait une preuve plus solide que les acheteurs au comptant, plutôt que les seules liquidations, peuvent soutenir la dernière reprise.
