Le Bitcoin s'échangeait près de 63 490 $ le 28 juillet après être tombé sous les 64 000 $ lors d'un mouvement général de dérisquage sur les marchés asiatiques.
Résumé
- Le Bitcoin s'échangeait près de 63 490 $, en baisse de 2,85 %, alors que le KOSPI sud-coréen a déclenché un coupe-circuit mardi.
- 11,64 millions de dollars ont quitté les ETF Bitcoin au comptant américains lundi, tandis qu'IBIT a enregistré la plus grande sortie de fonds.
- Les portefeuilles détenant entre 10 et 10 000 BTC ont accumulé 19 696 pièces au cours de la dernière période de huit jours suivie.
Selon les données du marché de crypto.news, le BTC a chuté d'environ 2,85 % sur 24 heures, avec une fourchette quotidienne comprise entre environ 63 055 $ et 65 546 $ au moment de la vérification.
La baisse a commencé après la fermeture des marchés américains lundi et s'est accélérée alors que les valeurs technologiques sud-coréennes chutaient. Le Bitcoin est passé de près de 65 000 $ à environ 63 200 $ avant de se redresser légèrement, tandis que l'ether, le XRP et le solana ont également faibli.
Ce mouvement replace le BTC dans la moitié inférieure de sa fourchette récente de 60 000 $ à 66 000 $. La dynamique technique s'est affaiblie, bien que la volatilité comprimée, l'accumulation par les baleines et la décision imminente de la Réserve fédérale laissent la prochaine direction incertaine.
Les pertes des actions asiatiques ont ajouté de la pression sur le prix du Bitcoin
Le KOSPI sud-coréen a chuté de plus de 8 % mardi matin, forçant la Bourse de Corée à suspendre les transactions sur l'ensemble du marché pendant 20 minutes. Le coupe-circuit de niveau 1 a été activé après que la baisse soit restée au-dessus du seuil requis pendant une minute.
Les ventes ont continué après la suspension. Le KOSPI a chuté de près de 10 % au cours de la séance, tandis que Samsung Electronics et SK Hynix ont perdu plus de 12 %. Les inquiétudes portaient sur les dépenses massives en IA, les risques de financement et la concurrence croissante des entreprises chinoises de semi-conducteurs.
Le Nikkei japonais a également chuté d'environ 4 %, après une baisse de 2,2 % de l'indice Philadelphia Semiconductor lors de la séance américaine de lundi. Nvidia avait chuté de 5 %, ajoutant un autre signal négatif pour les actifs à risque liés à la technologie.
Le Bitcoin s'échange souvent en tandem avec les actions lorsque les ventes sont motivées par les taux d'intérêt, la liquidité ou des préoccupations macroéconomiques générales. Cependant, la relation n'est pas constante. Le Bitcoin peut se découpler lorsque la pression est limitée aux bénéfices des entreprises ou aux préoccupations sectorielles concernant les dépenses en capital.
L'évolution des prix de mardi suggère que les traders ont initialement traité la vente massive asiatique comme un événement de risque plus large. Cela ne prouve pas que la baisse du KOSPI ait à elle seule causé la chute du Bitcoin, car les attentes concernant la Fed, les flux des ETF et les développements géopolitiques évoluaient simultanément.
Le Bitcoin reste piégé entre 60 000 $ et 66 000 $
Le graphique journalier BTC/USDT place le Bitcoin près de 63 500 $ après des échecs répétés à établir un support au-dessus de 65 000 $ à 66 000 $. Le prix s'est consolidé depuis la forte baisse de juin, mais il reste dans une tendance baissière plus large par rapport au sommet précédent au-dessus de 100 000 $.
L'indice de force relative sur le graphique fourni s'établit à 46,77, en dessous de sa moyenne mobile de 53,49. Une lecture du RSI inférieure à 50 montre que la dynamique à court terme s'est légèrement orientée vers les vendeurs, bien qu'elle reste bien au-dessus du niveau de survente traditionnel de 30.
Graphique du prix du Bitcoin, source : crypto.news
L'indicateur de convergence/divergence des moyennes mobiles s'est également affaibli. Son histogramme est négatif à environ moins 104,93, tandis que la ligne MACD, proche de 219,58, reste en dessous de la ligne de signal, autour de 324,51. Cette structure montre que la reprise de juillet a perdu de son élan.
Ali Martinez a déclaré que les bandes de Bollinger à trois jours du Bitcoin commençaient à se resserrer. La compression de Bollinger reflète généralement une baisse de la volatilité réalisée et peut précéder un mouvement plus important, mais elle ne détermine pas si la cassure éventuelle sera à la hausse ou à la baisse.
Crypto Patel a séparément fait valoir que le BTC avait cassé le support de la ligne de tendance, retesté environ 65 600 $ et essuyé un rejet. Son scénario baissier vise la zone de retracement de Fibonacci 0,618 près de 61 000 $ tant que le prix reste sous la résistance reconquise. Ce niveau est une projection d'analyste, pas une destination confirmée.
Le graphique présente donc trois zones immédiates. Le Bitcoin doit récupérer 65 000 $–66 000 $ pour améliorer sa structure à court terme. La zone des 61 000 $ est le premier support inférieur identifié par la configuration de Fibonacci baissière, tandis que 60 000 $ reste le plancher principal de la consolidation plus large.
Une clôture quotidienne soutenue sous 60 000 $ affaiblirait la fourchette et exposerait les plus bas de juin près de 58 000 $. À l'inverse, une clôture au-dessus de 66 000 $ invaliderait une partie de la configuration baissière à court terme et remettrait la résistance de juillet près de 67 181 $ au centre de l'attention.
Le Bitcoin a reconquis 65 000 $ le 27 juillet alors que la baisse des prix du pétrole soutenait brièvement les actifs à risque. Cette reprise n'a pas réussi à produire une cassure au-dessus de la bande de résistance plus large.
Les ventes d'ETF entrent en conflit avec l'accumulation des baleines
Les ETF Bitcoin au comptant américains ont enregistré des sorties nettes combinées de 11,64 millions de dollars le 27 juillet, selon les données de SoSoValue. L'iShares Bitcoin Trust de BlackRock a enregistré la plus grande sortie de fonds individuelle à 8,82 millions de dollars.
Flux net des ETF Bitcoin au comptant, Source : SoSoValue
Le total quotidien était modeste par rapport aux 240,08 millions de dollars retirés le 24 juillet. Cependant, une autre séance négative montre que la demande institutionnelle reste inégale plutôt que de revenir fermement à des entrées soutenues.
L'activité des ETF est devenue une source importante de demande marginale de Bitcoin. Des entrées persistantes exigent que les participants autorisés créent des actions et se procurent une exposition sous-jacente, tandis que des sorties prolongées peuvent réduire cette source d'achat.
Une séance ne doit pas être traitée comme une tendance. La direction des flux sur quatre semaines offre une mesure plus utile car les totaux quotidiens individuels peuvent être affectés par le rééquilibrage de portefeuille, la tenue de marché et le calendrier de règlement.
Les données on-chain présentent une image différente. Santiment a déclaré que les portefeuilles détenant entre 10 et 10 000 BTC ont ajouté 19 696 BTC sur huit jours. La société d'analyse a également déclaré que les portefeuilles détenant moins de 0,01 BTC montraient une activité d'achat à la baisse plus faible.
La divergence suggère que les détenteurs plus importants ont accumulé tandis que les très petits comptes ont montré moins d'urgence. Néanmoins, les cohortes de portefeuilles ne correspondent pas parfaitement aux investisseurs individuels. Les grandes adresses peuvent représenter des bourses, des dépositaires, des fonds ou plusieurs clients plutôt qu'une seule baleine.
L'accumulation de baleines peut fournir un soutien si ces pièces restent hors des bourses. Cela devient moins constructif si les grands détenteurs commencent à transférer des stocks vers les plateformes de trading lors des rebonds de prix.
La Fed, le PIB et l'indice PCE de base créent une fenêtre de volatilité
Le Comité fédéral de l'open market se réunit les 28 et 29 juillet. Lors de sa réunion précédente du 17 juin, la Fed a maintenu la fourchette cible des fonds fédéraux à 3,5 %–3,75 % et a déclaré que l'inflation restait supérieure à son objectif de 2 %.
Les marchés des taux d'intérêt attribuaient une probabilité d'environ 38 % à une hausse de 25 points de base avant la décision. Cette estimation représente la tarification du marché et peut changer rapidement avant l'annonce.
La réunion de juillet n'est pas marquée comme étant accompagnée d'un nouveau résumé des projections économiques. Les traders se concentreront donc sur la décision sur les taux, la déclaration et le langage de la banque centrale concernant l'inflation, les prix de l'énergie et le resserrement futur.
Jeudi apporte deux grandes publications américaines à 8 h 30, heure de l'Est. Le Bureau of Economic Analysis publiera son estimation préliminaire du produit intérieur brut du deuxième trimestre et le rapport sur les revenus et dépenses personnels de juin, qui contient les mesures d'inflation des dépenses de consommation personnelles préférées de la Fed.
Une hausse des taux ou une déclaration plus restrictive pourrait faire monter les rendements des bons du Trésor et le dollar, conditions qui pèsent souvent sur le Bitcoin et d'autres actifs sans flux de trésorerie fixes. Dans ce scénario, les zones de 61 000 $ et 60 000 $ deviendraient plus exposées.
Un maintien des taux accompagné de directives moins restrictives pourrait aider le BTC à défier à nouveau les 65 000 $–66 000 $. Des données plus fraîches sur l'indice PCE de base jeudi pourraient soutenir ce mouvement, tandis que des chiffres d'inflation ou de PIB plus forts pourraient raviver les attentes selon lesquelles les taux doivent rester plus élevés.
Les résultats ne doivent pas être considérés isolément. Un maintien mercredi pourrait initialement faire grimper le Bitcoin, pour que des données d'inflation plus chaudes inversent le mouvement jeudi. De même, une décision restrictive de la Fed pourrait être partiellement compensée par des données économiques plus faibles le lendemain.
Comme rapporté précédemment, le Bitcoin est entré en juillet avec la réunion de la Fed et les flux des ETF comme principaux catalyseurs externes. L'analyse précédente a identifié 58 000 $ comme support de baisse majeur, tandis que le marché a depuis établi une zone de résistance plus proche autour de 65 000 $–67 181 $.
Le Bitcoin a besoin d'une confirmation en dehors de la fourchette actuelle
La tendance immédiate du Bitcoin reste neutre à légèrement baissière tant que le prix se négocie sous 65 000 $–66 000 $. L'histogramme MACD négatif et le RSI inférieur à 50 soutiennent cette lecture, mais aucun indicateur ne confirme une rupture complète tant que 60 000 $ reste intact.
Une confirmation haussière nécessiterait une clôture soutenue au-dessus de 66 000 $, de préférence accompagnée d'un volume au comptant plus fort et de nouveaux afflux d'ETF. Cela ramènerait l'attention sur 67 181 $ et la zone de résistance plus élevée près de 68 000 $.
Une confirmation baissière nécessiterait une clôture décisive sous 60 000 $. Un tel mouvement briserait la consolidation actuelle et ramènerait le creux de fin juin près de 58 000 $ en vue.
Jusqu'à ce que l'une ou l'autre limite échoue, le Bitcoin reste dans une fourchette. Le resserrement des bandes de Bollinger suggère que la volatilité pourrait bientôt s'étendre, tandis que la décision de la Fed, la publication du PIB et les données de l'indice PCE de base fournissent des événements clairs capables de déclencher cette expansion.
FAQ
Pourquoi Bitcoin chute-t-il aujourd'hui ?
Bitcoin s'est affaibli alors que les actions technologiques sud-coréennes et japonaises ont chuté, que les actions des semi-conducteurs américains ont décliné et que les traders se préparaient à la décision de la Réserve fédérale. De nouvelles sorties de fonds ETF ont ajouté un signal négatif supplémentaire, bien qu'aucun facteur unique n'explique pleinement ce mouvement.
Le niveau de 60 000 $ est-il le support clé du Bitcoin ?
Oui. Le Bitcoin a été échangé à plusieurs reprises entre environ 60 000 $ et 66 000 $ depuis la vente de juin. Le niveau de 61 000 $ pourrait offrir un support de Fibonacci antérieur, mais une clôture quotidienne en dessous de 60 000 $ représenterait une rupture de range plus claire.
La compression des bandes de Bollinger prédit-elle un rallye ?
Non. Une compression montre que la volatilité a diminué. Elle peut précéder un mouvement de prix fort, mais elle ne prédit pas la direction. Une confirmation du prix au-dessus de la résistance ou en dessous du support est toujours nécessaire.
Quand ont lieu les événements de la Fed, du PIB et du PCE de base ?
La réunion de deux jours de la Fed se termine mercredi 29 juillet. L'estimation préliminaire du PIB du deuxième trimestre et le rapport sur les revenus et dépenses personnels de juin sont prévus jeudi 30 juillet à 8 h 30, heure de l'Est.
