Bitcoin est passé sous les 64 000 $ le 11 août, les traders réduisant leurs risques avant la publication de nouvelles données sur l'inflation américaine et la hausse des prix du pétrole ravivant les inquiétudes concernant la trajectoire des taux de la Réserve fédérale.
Résumé
- Bitcoin se négociait autour de 63 855 $, en baisse de 1,6 %, après avoir échoué à établir un support au-dessus de 65 000 $ cette semaine.
- Ether a chuté de 2,2 % et XRP a perdu 2,1 %, tandis que Hyperliquid et Chainlink ont progressé malgré la faiblesse générale.
- Les ETF Bitcoin au comptant américains ont enregistré 144,6 millions de dollars de sorties nettes lundi après cinq séances d'entrées.
- Le Brent se maintenait près de 88 $ alors que les négociations américano-iraniennes au point mort ont ravivé les inquiétudes inflationnistes avant l'IPC.
- L'IPC de juillet est prévu mercredi à 8 h 30, heure de l'Est, laissant les cryptomonnaies exposées à la volatilité macroéconomique.
BTC se négociait autour de 63 855 $ au moment de la rédaction, en baisse d'environ 1,6 % sur 24 heures après plusieurs tentatives infructueuses pour établir un support au-dessus de 65 000 $.
Ce repli fait suite à une brève reprise qui a porté Bitcoin au-dessus de 65 300 $ lundi. Comme couvert dans l'aperçu de l'IPC de lundi, des données sur l'emploi américain plus faibles avaient auparavant aidé BTC à se redresser, les traders ayant réduit leurs attentes d'une politique monétaire plus restrictive. L'attention s'est désormais déplacée vers l'inflation et les prix de l'énergie.
Bitcoin a testé la zone des 65 000 $ pendant quatre jours consécutifs sans parvenir à se maintenir au-dessus. Les niveaux de baisse restent pertinents. Une analyse récente des détenteurs à court terme a placé le prix d'acquisition moyen des détenteurs plus récents à 67 523 $, ce qui signifie que BTC reste en dessous d'un niveau où certains investisseurs pourraient chercher à sortir près du seuil de rentabilité. Un support s'est récemment formé autour de 63 000 à 64 000 $.
Ether et XRP en tête des pertes alors que les altcoins se divisent
Les altcoins à grande capitalisation étaient pour la plupart en baisse aux côtés du Bitcoin. Ether se négociait à environ 1 871 $ au moment de la publication, en baisse de 2,8 % sur 24 heures. XRP se négociait près de 1,00 $ après avoir chuté de 3,1 % et était en baisse de plus de 6 % sur sept jours. Solana a reculé d'environ 1 % à 75,78 $, tandis que BNB a glissé de 1 % à environ 599 $.
Les performances n'ont pas été uniformément négatives. Hyperliquid a augmenté d'environ 2,4 % à 55,25 $, Chainlink a gagné 2 % à 8,43 $, TRX a progressé de 0,5 % à 0,33 $ et Dogecoin a ajouté environ 0,5 % autour de 0,07 $. Parmi les 100 principaux actifs présentés, Internet Computer a gagné 8,3 %, Lighter a augmenté de 7 % et Mantle a ajouté 5,8 %. Bitway a chuté de 8,1 %, Canton a reculé de 6,5 % et Cardano a perdu 4,8 %.
Cette scission suggère que les traders sont toujours disposés à prendre une exposition sélective aux altcoins malgré la faiblesse du Bitcoin, de l'Ether et du XRP. Cependant, le marché dans son ensemble n'a pas encore montré la force synchronisée généralement associée à un rallye de risque durable.
L'IPC américain et le pétrole deviennent le prochain test macroéconomique
Le pétrole est revenu comme un risque macroéconomique majeur pour les États-Unis. Le Brent se maintenait autour de 87,81 $ mardi après avoir gagné plus de 5 % lors de la séance précédente, alors que les espoirs d'un accord entre Washington et Téhéran s'affaiblissaient. Les négociations sur le détroit d'Ormuz restent en suspens, maintenant des risques élevés sur l'approvisionnement énergétique. Reuters a fourni le rapport le plus récent.
Des prix de l'énergie plus élevés peuvent alimenter les attentes d'inflation et affecter les perspectives des taux d'intérêt américains. Le calendrier du Bureau of Labor Statistics confirme que l'IPC de juillet sera publié mercredi 12 août à 8 h 30, heure de l'Est. Cette publication donne aux traders une nouvelle lecture de l'inflation après que des données de juin plus faibles aient atténué certaines pressions sur les actifs à risque.
Les marchés des bons du Trésor américain reflètent déjà une partie de cette prudence. Le rendement de référence à 10 ans est remonté vers 4,7 % aux côtés du pétrole lundi. Des rendements plus élevés augmentent généralement le rendement disponible sur les actifs à moindre risque, créant un autre obstacle pour Bitcoin et les autres cryptomonnaies avant la publication de l'IPC.
Ce qui se passe ensuite pour Bitcoin et les flux ETF
Les flux institutionnels envoient un signal mitigé. Les ETF Bitcoin au comptant américains ont enregistré cinq séances positives consécutives du 3 au 7 août, attirant 865,3 millions de dollars selon Farside Investors. Cette série s'est terminée lundi avec des retraits nets de 144,6 millions de dollars, dont 53,6 millions de dollars pour l'IBIT de BlackRock et 52 millions de dollars pour le GBTC de Grayscale. Les dernières données de Farside remplacent les estimations provisoires antérieures des sorties de lundi.
La forte semaine précédente a été examinée dans la couverture récente des flux ETF, bien que ce rapport ait utilisé les chiffres de SoSoValue et ait donc produit un total hebdomadaire légèrement différent. Les deux ensembles de données ont montré la même tendance générale : cinq séances positives suivies de nouveaux retraits lundi.
Washington fait également partie du contexte du marché. Le Sénat a repoussé le vote sur sa loi CLARITY à septembre après que les législateurs n'ont pas réussi à résoudre les désaccords avant la pause d'août, comme détaillé dans la couverture antérieure de la loi CLARITY. Cela a supprimé un événement politique attendu en août tout en laissant la législation sur la structure du marché en suspens.
La publication de l'IPC de mercredi est désormais le catalyseur fixe le plus proche. Bitcoin doit d'abord reconquérir 65 000 $ avant que la région de 67 500 $ à 70 000 $ ne redevienne pertinente.
Une baisse sous la zone récente de 63 000 $ mettrait plutôt la dernière reprise du marché sous une pression accrue. Aucune direction n'a été confirmée, laissant l'inflation, les rendements du Trésor et les flux ETF comme les signaux à court terme les plus clairs à surveiller.
