Le prix du Bitcoin a augmenté de près de 2% pour reconquérir 64 000 $ le 17 août, mais la dynamique quotidienne faible et une volatilité exceptionnellement comprimée laissent le prochain mouvement majeur incertain.
Résumé
- Le prix du Bitcoin a rebondi de 62 751 $ à un sommet intraday de 64 227 $.
- Le score de piège de volatilité de Glassnode a atteint 91, son niveau le plus élevé depuis plus de 3,5 ans.
- Jeff Mei de BTSE a déclaré que les flux des ETF et les signaux de la Réserve fédérale restent essentiels pour une reprise durable.
- Les grappes de liquidation près de 64 700 $ et 62 200 $ pourraient façonner le prochain mouvement du Bitcoin.
Le prix du Bitcoin revient au-dessus de 64 000 $
Selon les données de crypto.news, le prix du Bitcoin (BTC) se négociait près de 64 154 $ au moment de la rédaction après avoir gagné environ 2% au cours de la séance quotidienne. La reprise a suivi un plus bas intraday de 62 751 $ et a porté le BTC au-dessus du niveau de retracement de Fibonacci de 78,6% à 63 152 $.
Le rebond a également effacé une partie de la baisse enregistrée au cours de la semaine précédente, lorsque le Bitcoin a testé à plusieurs reprises le support entre 62 500 $ et 63 000 $. Les acheteurs ont de nouveau défendu cette zone le 17 août, aidant le prix à atteindre un sommet de séance de 64 227 $.
Jeff Mei, directeur des opérations de la bourse de crypto-monnaies BTSE, a déclaré à crypto.news que les flux récents des fonds négociés en bourse ont contribué à la faiblesse antérieure du Bitcoin et de l'Ethereum.
« BTC et ETH ont reculé un peu après quelques sorties de fonds des ETF la semaine dernière, avec le Bitcoin maintenant autour de 63 000 $ et l'ETH près de 1 878 $. »
Le graphique en 4 heures montre que la pression d'achat à court terme s'est renforcée lors de la dernière reprise. Le BTC a dépassé la ligne médiane des bandes de Bollinger à 63 173 $ et a franchi la bande supérieure près de 63 774 $, montrant que le rebond s'est accéléré au-delà de sa récente fourchette de négociation.
Le flux monétaire de Chaikin sur la même période est monté à 0,24, indiquant que le volume d'achat a soutenu le mouvement. Un prix se maintenant au-dessus de 63 774 $ maintiendrait l'attention immédiate sur la zone de résistance de 64 700 $ à 65 000 $.
Glassnode met en garde contre un piège de faible volatilité
Le rebond du Bitcoin intervient alors que le marché des options intègre l'un des environnements de négociation les plus calmes de son histoire.
Le cofondateur de Glassnode, Rafael Schultze-Kraft, a déclaré dans un post sur X que la volatilité implicite du Bitcoin était tombée dans les 2% les plus bas de sa distribution historique. La volatilité implicite mesure le degré de mouvement de prix futur attendu par les traders d'options plutôt que la direction de ce mouvement.
Malgré avoir atteint un plus bas historique, la volatilité implicite reste environ 1,5 fois plus élevée que la volatilité réalisée récente du Bitcoin, selon Schultze-Kraft. L'écart signifie que les traders d'options paient toujours une prime de volatilité notable même si les mouvements de prix réels ont été exceptionnellement étroits.
Le score de piège de volatilité de Glassnode a par conséquent grimpé à 91 sur 100, son niveau le plus élevé depuis plus de trois ans et demi. Schultze-Kraft a averti qu'une faible volatilité implicite seule ne rend pas automatiquement les options bon marché car la volatilité réalisée a encore plus baissé.
Les périodes passées de compression sévère ont souvent précédé des mouvements de prix plus importants, mais les données de Glassnode n'indiquent pas si la prochaine expansion sera à la hausse ou à la baisse. Les flux de capitaux, la politique macroéconomique et de nouveaux catalyseurs de marché pourraient déterminer la direction.
La récente fourchette de Bitcoin reflète cette incertitude. Le BTC s'est largement négocié entre 62 000 et 65 000 dollars depuis fin juillet, malgré quelques brèves sorties de ces niveaux.
Les indicateurs quotidiens du BTC restent faibles
Le graphique quotidien de Bitcoin n'a pas encore confirmé un renversement haussier plus large, même après le dernier rebond.
L'indicateur de convergence/divergence des moyennes mobiles quotidien reste sous sa ligne de signal. La lecture MACD se situait près de moins 183, contre une lecture de ligne de signal près de moins 101, tandis que l'histogramme restait négatif à environ moins 82. Ces lectures montrent que la dynamique baissière du récent déclin n'a pas complètement disparu.
Le Chaikin Money Flow quotidien est également resté légèrement négatif à moins 0,05. Le contraste avec la lecture sur 4 heures de 0,24 suggère que les acheteurs sont revenus à court terme, bien que les flux de capitaux plus larges restent faibles.
Une clôture quotidienne au-dessus de 64 000 dollars renforcerait la reprise et ouvrirait la voie vers 65 000 dollars. Le prochain niveau de hausse plus important se situe près de 67 357 dollars, correspondant au retracement de Fibonacci de 61,8 % du déclin de Bitcoin de 82 825 à 57 796 dollars.
L'échec à maintenir le niveau de Fibonacci de 63 152 dollars remettrait 62 500 dollars au centre de l'attention. Une rupture plus profonde pourrait exposer la zone des 60 000 dollars, tandis que le plus bas du retracement complet près de 57 796 dollars représente le niveau baissier plus large visible sur le graphique quotidien.
Les niveaux de liquidation placent le BTC entre 62 200 et 64 700 dollars
La carte thermique des liquidations sur une semaine de CoinGlass montre de fortes concentrations de positions à effet de levier des deux côtés du prix actuel du Bitcoin.
Le groupe de résistance le plus proche au-dessus se situe autour de 64 000 dollars, avec une concentration plus importante près de 64 700 dollars. Un mouvement à travers ces niveaux pourrait forcer les vendeurs à découvert à fermer leurs positions, ajoutant une pression d'achat et potentiellement poussant le BTC vers 65 000 dollars.
La liquidité à la baisse est concentrée près de 62 700 et 62 200 dollars. Un rejet du niveau actuel pourrait ramener le prix vers ces zones et déclencher des liquidations parmi les traders à long terme à effet de levier.
La carte thermique soutient donc une fourchette à court terme entre environ 62 200 et 64 700 dollars. Les données de volatilité de Glassnode suggèrent que Bitcoin pourrait ne pas rester indéfiniment dans une fourchette aussi étroite, mais elles ne déterminent pas quelle limite se brisera en premier.
Les minutes de la Fed et la loi CLARITY pourraient guider Bitcoin
Mei a déclaré que les traders surveilleront les minutes du Federal Open Market Committee pour obtenir des indices sur les perspectives de taux d'intérêt de la Réserve fédérale. Les attentes de taux plus bas comptent pour les marchés de crypto-monnaies car des conditions financières plus faciles peuvent augmenter la liquidité disponible pour les actifs à risque.
« Les grandes choses à surveiller cette semaine sont les minutes du FOMC, qui nous donneront un aperçu de ce que la Fed pense réellement des taux, et si la loi CLARITY reçoit une attention au Sénat avant qu'ils ne partent en pause », a déclaré Mei.
Le dirigeant de BTSE a fait valoir que l'incertitude entourant la loi CLARITY a freiné certains grands investisseurs institutionnels. Il a également déclaré que les traders continuent de privilégier les actions liées à l'intelligence artificielle, laissant la cryptomonnaie avoir besoin de flux institutionnels plus forts ou d'une plus grande liquidité macro pour soutenir une nouvelle hausse durable.
Selon Mei, un tel changement nécessiterait probablement des preuves plus claires que l'économie américaine ralentit suffisamment pour justifier des baisses de taux. Jusqu'à ce que la demande pour les ETF se renforce ou que la Réserve fédérale signale une politique plus accommodante, la reprise du Bitcoin pourrait rester vulnérable près de la limite supérieure de sa récente fourchette.
