BlackRock Canada a lancé un fonds négocié en bourse qui combine des actions mondiales avec une allocation de 3% en Bitcoin, offrant aux investisseurs canadiens les deux expositions via un seul produit coté à la Bourse de Toronto.
Résumé
- IBQT vise 97% d'actions et 3% de Bitcoin via des ETF iShares sous-jacents.
- Le fonds a commencé à être négocié à la Bourse de Toronto avec des frais de gestion de 0,22%.
- BlackRock a également lancé XINT, couvrant plus de 5 000 entreprises hors Amérique du Nord.
- L'ETF Bitcoin américain de BlackRock a attiré environ 693 millions de dollars la semaine dernière.
IBQT combine actions mondiales et Bitcoin
Le portefeuille iShares Equity + Bitcoin ETF, négocié sous le symbole IBQT, a commencé à être négocié à la Bourse de Toronto le 10 août.
IBQT vise une allocation stratégique de 97% en actions et 3% en Bitcoin. Son exposition aux actions couvre les marchés canadien, américain, international et émergent, selon BlackRock.
Plutôt que d'acheter des actions individuelles ou de détenir directement du Bitcoin, le portefeuille investit principalement dans d'autres ETF iShares. Son exposition au Bitcoin provient de l'iShares Bitcoin ETF canadien de BlackRock, également appelé IBIT, qui a commencé à être négocié sur Cboe Canada en janvier 2025.
La structure permet aux investisseurs d'obtenir une exposition diversifiée aux actions et au Bitcoin via un seul titre coté. BlackRock a fixé les frais de gestion annuels d'IBQT à 0,22%, y compris les frais facturés par ses ETF sous-jacents.
« Le lancement de ces deux fonds souligne notre engagement continu à élargir l'accès à l'investissement pour les Canadiens grâce à des solutions à faible coût et à un seul symbole », a déclaré Steven Leong, responsable des produits Canada et iShares chez BlackRock, dans l'annonce.
BlackRock lance un fonds d'actions internationales
BlackRock Canada a également introduit l'iShares Core MSCI All-International Equity Index ETF sous le symbole XINT. Le fonds porte des frais de gestion annuels de 0,23%.
XINT suit l'indice MSCI ACWI ex Amérique du Nord IMI, qui comprend plus de 5 000 entreprises à grande, moyenne et petite capitalisation dans plus de 40 marchés développés et émergents.
Le portefeuille exclut le Canada et les États-Unis, ce qui en fait un élément de base potentiel pour les investisseurs canadiens qui détiennent déjà des actions nord-américaines mais souhaitent une exposition internationale plus large.
Les deux fonds sont gérés par BlackRock Asset Management Canada via l'alliance RBC iShares. BlackRock a déclaré que son activité iShares gérait environ 6 200 milliards de dollars dans plus de 1 700 ETF au 30 juin.
BlackRock élargit l'exposition au Bitcoin packagée
IBQT prolonge la démarche de BlackRock au-delà des ETF Bitcoin au comptant autonomes vers des fonds qui combinent l'exposition aux crypto-monnaies avec des stratégies d'investissement traditionnelles.
En juin, le gestionnaire d'actifs a lancé son ETF de revenu Bitcoin BITA aux États-Unis. BITA investit principalement dans l'iShares Bitcoin Trust coté aux États-Unis de BlackRock et vend des options d'achat couvertes pour générer un revenu mensuel.
IBQT adopte une approche plus conservatrice. Le Bitcoin ne représente que 3% du portefeuille cible, ce qui signifie que la performance du fonds restera principalement liée aux marchés boursiers mondiaux. Cependant, les variations du prix du Bitcoin pourraient encore augmenter ou réduire la part de crypto entre les périodes de rééquilibrage du portefeuille.
Le fonds expose également les investisseurs indirectement aux frais, à la volatilité et aux risques de marché liés à l'ETF Bitcoin canadien sous-jacent. BlackRock déclare que les valeurs des ETF peuvent changer fréquemment et ne sont pas garanties.
L'IBIT américain continue de mener la demande d'ETF
L'iShares Bitcoin Trust coté aux États-Unis de BlackRock reste le plus grand ETF Bitcoin au comptant américain en termes d'actifs. Son ampleur fournit une comparaison pour la stratégie d'allocation canadienne plus limitée du gestionnaire d'actifs.
Les ETF Bitcoin au comptant américains ont attiré environ 853,5 millions de dollars sur cinq séances consécutives du 3 au 7 août. L'IBIT de BlackRock a représenté environ 693 millions de dollars, soit environ 81% du total.
IBQT est coté au Canada et est donc distinct des produits américains de BlackRock. Son lancement montre néanmoins comment l'exposition réglementée au Bitcoin s'intègre dans des fonds de portefeuille plus larges plutôt que de rester limitée à des véhicules d'investissement en cryptomonnaies autonomes.
L'objectif de 3% du produit limite également l'influence du Bitcoin par rapport à un ETF au comptant, tout en permettant aux investisseurs de maintenir une exposition si l'actif augmente. La demande future montrera si les investisseurs canadiens préfèrent cette allocation prédéfinie plutôt que de détenir séparément des fonds en actions et en Bitcoin.
