En bref
- BlackRock a lancé un fonds monétaire tokenisé pour la gestion des réserves de stablecoins.
- Le fonds enregistre la propriété sur Solana, Ethereum et Tempo tout en investissant entièrement dans des liquidités et des bons du Trésor américain à court terme.
- Le produit cible les investisseurs institutionnels alors que les fonds tokenisés de bons du Trésor continuent de croître.
BlackRock s'étend sur Solana avec un nouveau fonds monétaire conçu pour les réserves de stablecoins, ajoutant la blockchain à sa liste de produits d'investissement tokenisés.
Le plus grand gestionnaire d'actifs au monde a lancé lundi le BlackRock Daily Reinvestment Stablecoin Reserve Vehicle (BRSRV) ainsi que des actions tokenisées en chaîne de son fonds existant BlackRock Select Treasury-Based Liquidity Fund (BSTBL).
« Les liquidités restent un élément fondamental pour les investisseurs, les entreprises et les institutions financières », a déclaré Jon Steel, responsable mondial des produits et plateformes pour l'activité de gestion de trésorerie de BlackRock, dans un communiqué. « Alors que la demande d'actifs de réserve de haute qualité pour soutenir les stablecoins et d'autres produits financiers tokenisés augmente, ces fonds offrent aux clients un choix supplémentaire dans la manière d'accéder et d'utiliser les solutions d'investissement en fonds monétaires sur les marchés traditionnels et numériques. »
Dans un prospectus déposé auprès de la SEC vendredi, BlackRock a déclaré que la propriété est enregistrée sur Solana, Ethereum et Tempo, les investisseurs détenant des actions via des portefeuilles approuvés gérés par l'agent de transfert Securitize.
« Le Fonds émet des actions OnChain via un système autorisé qui fonctionne en relation avec une ou plusieurs blockchains publiques sans permission, qui, à la date de ce prospectus, incluent Ethereum, Tempo et Solana, et peuvent inclure d'autres réseaux pris en charge à l'avenir », a écrit BlackRock.
Le fonds investit entièrement dans des liquidités, des titres du Trésor américain à court terme et des accords de rachat au jour le jour adossés à des bons du Trésor.
Selon BlackRock, le fonds n'investit pas dans les crypto-monnaies.
« Le Fonds continuera à investir conformément aux exigences de la règle 2a-7 de la loi de 1940 et aux termes de ce prospectus », a écrit BlackRock. « Le Fonds n'investira dans aucun actif numérique, y compris les monnaies virtuelles. »
Les portefeuilles doivent être sur liste blanche et liés à des identités vérifiées, permettant à l'agent de transfert de restreindre les transferts ou, dans certains cas, de geler, révoquer ou réémettre des actions tokenisées. Le fonds a également un investissement initial minimum de 3 millions de dollars.
BlackRock a déclaré que le fonds est structuré pour être admissible en tant qu'actif de réserve éligible en vertu de la loi GENIUS, la loi américaine régissant les stablecoins de paiement. Son prospectus note également que de futurs changements réglementaires pourraient affecter la capacité des émetteurs de stablecoins à continuer d'utiliser le fonds comme actif de réserve, tandis que des pannes de blockchain ou des défauts de contrat intelligent pourraient perturber les transactions.
Le lancement s'appuie sur la stratégie plus large de tokenisation de BlackRock. La société a introduit le fonds monétaire tokenisé BUIDL en mars 2024, qui gère désormais plus de 2,6 milliards de dollars d'actifs.
BlackRock rejoint Morgan Stanley et Fidelity, qui ont également introduit des produits destinés à la gestion des réserves de stablecoins après l'adoption de la loi GENIUS.
