Ether.fi a amélioré sa néobanque non dépositaire avec des actions et métaux tokenisés, des prêts adossés à des portefeuilles à près de 4 %, des paiements dans plus de 30 devises et des rachats programmatiques d'ETHFI.
Résumé
- Les utilisateurs d'Ether.fi peuvent négocier des actifs tokenisés et les conserver dans des coffres en auto-garde.
- Un marché Aave sur Optimism prend en charge les prêts adossés à des portefeuilles à des taux actuellement proches de 4 %.
- Les utilisateurs de la carte de paiement reçoivent 3 % de cashback, tandis que les niveaux d'adhésion supérieurs suppriment certains frais de change.
- Le trading d'actions tokenisées reste indisponible aux États-Unis et dans certains autres marchés.
La néobanque Ether.fi combine trading, prêts et paiements
Selon l'annonce de jeudi d'Ether.fi, la version « Summer » place le trading de crypto, les actifs du monde réel tokenisés, les emprunts de portefeuille et les paiements mondiaux dans une seule application conçue comme une alternative à un compte bancaire traditionnel.
Grâce à une intégration avec xStocks, les utilisateurs éligibles peuvent acheter des actions et des matières premières tokenisées en plus de leurs avoirs en crypto. Les actifs restent dans des coffres en auto-garde plutôt que dans des comptes contrôlés par une bourse centralisée, tandis qu'une fonctionnalité de récupération sociale offre aux utilisateurs un moyen de restaurer l'accès s'ils perdent leurs identifiants habituels.
Ether.fi a déclaré que l'interface mise à jour utilise moins de langage axé sur la crypto, car le projet cherche des utilisateurs qui pourraient vouloir des services financiers basés sur la blockchain sans naviguer dans plusieurs applications décentralisées. Au lieu de déplacer des actifs entre un portefeuille, un protocole de prêt, une plateforme de trading et un fournisseur de paiement, les clients peuvent accéder aux fonctions via une seule application.
L'emprunt est géré via un nouveau marché Aave fonctionnant sur Optimism. Les utilisateurs peuvent fournir des actifs de leurs portefeuilles comme garantie et obtenir des prêts à des taux de finance décentralisée standard, qu'Ether.fi a déclarés être autour de 4 % au moment de l'annonce.
Les fonds empruntés peuvent être transférés ou dépensés via la carte Ether.fi Cash, permettant aux clients d'accéder à de l'argent sans avoir à vendre d'abord les actifs détenus dans leurs portefeuilles. Les utilisateurs peuvent également dépenser directement les actifs pris en charge ou continuer à détenir des positions générant des rendements comme garantie.
« Avec ether.fi, nous comblons le fossé entre la finance décentralisée et les besoins financiers quotidiens », a déclaré Mike Silagadze, PDG d'Ether.fi.
Silagadze a ajouté que le projet veut remplacer une banque conventionnelle pour de nombreux utilisateurs en offrant des outils financiers qui ont souvent été limités aux institutions et aux clients fortunés. Selon le PDG, l'auto-garde et la finance décentralisée permettent de fournir de tels services sans exiger des clients qu'ils cèdent le contrôle direct de leurs actifs à la plateforme.
Les avantages de la carte s'étendent à plus de 30 devises
Dans le cadre du service amélioré, les titulaires de la carte Ether.fi Cash recevront 3 % de cashback sur leurs achats. La société a également supprimé les frais de rechargement, tandis que les clients aux niveaux d'adhésion supérieurs peuvent effectuer des paiements sans les frais de change normalement facturés par la plateforme.
Ether.fi a déclaré que les nouvelles connexions de dépôt et de retrait prennent en charge plus de 30 devises et méthodes de paiement. Apple Pay et Cash App sont inclus parmi les options prises en charge, offrant aux clients éligibles des moyens supplémentaires de passer entre la monnaie fiduciaire et les actifs détenus via l'application.
La disponibilité de la carte dépend toujours du pays de l'utilisateur. Silagadze a déclaré à The Block que les personnes dans les endroits où Ether.fi ne peut pas émettre sa carte de paiement peuvent utiliser les produits de staking de la plateforme ou les connexions de dépôt et de retrait en monnaie fiduciaire à la place.
L'application s'appuie sur une activité de cartes qui dessert déjà environ 500 000 utilisateurs et a émis environ 150 000 cartes, selon les chiffres donnés par Silagadze à la publication. Ether.fi a précédemment déplacé la carte de Scroll vers Optimism, plaçant le produit de paiement sur le même réseau de mise à l'échelle Ethereum qui héberge désormais son marché de prêt Aave.
Parallèlement aux services destinés aux clients, la version Summer introduit des achats programmatiques d'ETHFI, le jeton de gouvernance d'Ether.fi. L'annonce a déclaré que les rachats seront intégrés au modèle financier de l'application, bien qu'elle n'ait pas fourni le calendrier des achats, la formule de financement ou le volume attendu dans le cadre du programme.
Les actions tokenisées restent restreintes pour les utilisateurs américains
Les clients américains n'auront pas accès à la fonctionnalité de trading d'actions tokenisées au lancement. Ether.fi a déclaré que le service restera également indisponible dans certaines autres juridictions, tandis que l'accès aux cartes, aux connexions en monnaie fiduciaire et à d'autres produits dépendra des règles locales.
La restriction est pertinente car les produits xStocks suivent les actions de sociétés cotées en bourse mais ne donnent pas nécessairement aux détenteurs la même position juridique que les investisseurs qui achètent des actions via un courtier réglementé. Les droits de propriété exacts, le traitement des dividendes, la structure de garantie et les conditions de rachat dépendent de la manière dont chaque jeton est émis.
En juillet, crypto.news a précédemment rapporté que la propriété d'actions tokenisées sur cinq grandes plateformes avait augmenté de 92 % en 30 jours pour atteindre 752 000 détenteurs. Robinhood représentait 328 000 détenteurs, tandis que xStocks se classait deuxième en valeur d'actifs à 487 millions de dollars à l'époque.
Des données plus récentes montrent que la concurrence dans le secteur a continué de croître. Les bStocks de Binance ont atteint 610,6 millions de dollars et ont dépassé xStocks moins de deux mois après leur lancement, tandis que les données de Token Terminal plaçaient le marché des actions tokenisées à environ 2,7 milliards de dollars.
L'accès aux États-Unis reste lié à un débat réglementaire non résolu. En juin, la Securities and Exchange Commission envisageait, selon des rapports, une exemption qui pourrait permettre à certaines plateformes blockchain d'offrir des actions publiques tokenisées dans le pays.
La commissaire de la SEC, Hester Peirce, a ensuite indiqué qu'un tel cadre couvrirait probablement les versions numériques des actions existantes qui préservent les droits attachés aux actions conventionnelles. Les produits synthétiques qui ne font que suivre le cours de l'action d'une entreprise sans fournir de droits aux actionnaires ne devraient pas être admissibles selon l'approche qu'elle a décrite.
Pour les investisseurs américains, la restriction géographique d'Ether.fi signifie que la nouvelle application ne crée pas encore de voie directe vers les actions tokenisées. Les utilisateurs américains doivent compter sur les services de staking, de paiement, d'emprunt ou de monnaie fiduciaire qu'Ether.fi est légalement en mesure d'offrir dans leur région.
Ether.fi s'étend au-delà de ses racines de restaking
Autrefois centré principalement sur le restaking Ethereum, Ether.fi a consacré 2026 à l'ajout de produits de paiement et d'autres sources de revenus on-chain. Le protocole permet aux utilisateurs de miser de l'ETH et de recevoir des actifs liquides tels que eETH et weETH, qui peuvent ensuite être utilisés dans la finance décentralisée sans obliger les détenteurs à retirer d'abord la mise sous-jacente.
Plus tôt en août, Ether.fi a commencé à retirer son exposition au restaking weETH d'EigenLayer et à se tourner vers l'infrastructure Symbiotic. Symbiotic permet à une gamme d'actifs ERC-20 de servir de garantie et sépare des fonctions telles que la gestion des opérateurs, la distribution des récompenses et les conditions de pénalité en modules que les services individuels peuvent configurer.
Les actifs du monde réel sont devenus une autre partie de l'ensemble de produits d'Ether.fi. En juin, le protocole a alloué 100 millions de dollars à un coffre Plume contenant des stratégies de revenus liées à des actifs institutionnels.
Plume a déclaré que le coffre comprenait des pools de crédit surcollatéralisés, des obligations de prêt collatéralisées bien notées et des fonds négociés en bourse obligataires. Charles Mountain, responsable de l'écosystème d'Ether.fi, a déclaré que le capital comprenait des fonds gérés provenant des coffres ETH liquide, USD liquide et BTC liquide du protocole, qui détenaient environ 300 millions de dollars en valeur combinée à l'époque.
Dans un accord séparé de trois ans, Ether.fi a engagé 3 milliards de dollars en ETH comme liquidité de validateur à ETHGas, une plateforme Ethereum qui exploite des marchés liés à l'espace de blocs futur. La dernière mise à jour de produit du protocole permet aux utilisateurs de conserver des actifs misés et générant des rendements comme garantie tout en accédant à des prêts, des transferts ou des dépenses par carte depuis le même portefeuille.
