Ripple Prime se positionne à l'avant-garde de ce que les dirigeants appellent « Wall Street 2.0 ». Malgré un hiver crypto en cours, l'adoption institutionnelle des actifs numériques et de l'infrastructure blockchain s'accélère.
Michael Higgins, directeur général international de Ripple Prime, a récemment évoqué ce sujet lors d'une interview avec « Markets Media ». « L'hiver crypto actuel n'est pas un hiver des actifs numériques », a déclaré Higgins. « Les marchés évoluent vers un accès 24h/24 et 7j/7 et ont besoin d'une infrastructure alimentée par la blockchain, toujours disponible, pour y parvenir. C'est Wall Street 2.0, et Ripple Prime est en tête. »
Élan post-acquisition
L'acquisition de Hidden Road par Ripple pour 1,25 milliard de dollars en octobre constitue le fondement de cette expansion.
Soutenus par l'accès au bilan massif de Ripple, les revenus de Ripple Prime ont triplé d'une année sur l'autre. La croissance a été encore renforcée par la demande institutionnelle de compensation et de financement multi-actifs sur le change (FX), les actifs numériques, les produits dérivés, les swaps et les titres à revenu fixe.
Ripple Prime a récemment conclu une facilité de dette de 200 millions de dollars auprès de Neuberger Specialty Finance. Cette facilité augmente la capacité de financement sur marge de Ripple Prime, permettant d'étendre la liquidité aux clients institutionnels opérant à l'intersection de la finance traditionnelle et des marchés numériques.
Le remplacement des rails de paiement bancaires traditionnels par une infrastructure basée sur la blockchain est un catalyseur clé pour Wall Street 2.0. Le prime brokerage traditionnel oblige les institutions à déposer des garanties exclusivement pendant les heures bancaires standard. Ripple Prime élimine ce goulot d'étranglement grâce à une gestion des garanties 24h/24 et 7j/7. Elle est effectuée à l'aide de RLUSD, le stablecoin de Ripple, hautement réglementé et adossé au dollar américain.
On s'attend à ce que les banques de Wall Street entrent dans le domaine du prime brokerage numérique une fois que les cadres réglementaires seront cristallisés, mais Higgins estime que les acteurs traditionnels sont confrontés à de sérieux défis. « Les plus grands teneurs de marché des actions américaines et du change ne sont plus des banques », a fait remarquer Higgins.
La pile technologique moderne de Ripple Prime applique exactement le même flux de travail opérationnel, qu'il s'agisse d'intégrer une plateforme d'actifs numériques, un pool de liquidités FX ou une bourse d'actions traditionnelle. Par conséquent, selon le dirigeant de l'entreprise, elle peut s'adapter beaucoup plus rapidement que ses homologues traditionnels.
