Strategy a levé 333,7 millions de dollars grâce à des ventes d'actions ordinaires sans acheter ni vendre de Bitcoin la semaine dernière, laissant ses avoirs inchangés à 840 447 BTC.
Résumé
- Strategy a levé 333,7 millions de dollars grâce aux ventes d'actions MSTR entre le 10 et le 16 août.
- La société n'a effectué aucun achat ni vente de Bitcoin, maintenant ses avoirs à 840 447 BTC.
- Strategy a dépensé 132,2 millions de dollars pour racheter des actions STRC et 52,4 millions de dollars pour les dividendes STRC.
- 149,1 millions de dollars supplémentaires ont été ajoutés à sa réserve en dollars américains, portant le total à 4,80 milliards de dollars.
Selon un formulaire 8-K déposé auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis le 17 août, Strategy a vendu 3,46 millions d'actions MSTR entre le 10 et le 16 août dans le cadre de son programme d'offre sur le marché.
La société a utilisé 52,4 millions de dollars du produit pour financer les dividendes bimensuels sur ses actions privilégiées perpétuelles à taux variable de série A, ou STRC. 132,2 millions de dollars supplémentaires ont été consacrés aux rachats de STRC, tandis que 149,1 millions de dollars ont été ajoutés à sa réserve en dollars américains.
Strategy n'a signalé aucun achat ni vente de Bitcoin au cours de la période de sept jours, une semaine après avoir vendu du Bitcoin pour aider à financer une autre série de rachats de STRC.
Strategy utilise le produit des MSTR pour les rachats de STRC
Au cours de la dernière période de déclaration, Strategy a racheté environ 1,39 million d'actions STRC pour 132,2 millions de dollars dans le cadre de son programme de rachat de titres de crédit numériques.
La société n'a effectué aucun rachat de ses titres privilégiés STRF, STRK ou STRD et n'a pas racheté d'actions ordinaires MSTR.
Après les achats de STRC, Strategy disposait d'environ 653 millions de dollars restants sur son autorisation de rachat de titres privilégiés de 1 milliard de dollars. Un autre milliard de dollars restait disponible dans le cadre de son programme distinct de rachat d'actions ordinaires.
Les deux programmes ont été établis dans le cadre d'un cadre de capital approuvé fin juin. Comme précédemment rapporté par crypto.news, le conseil d'administration de Strategy a autorisé jusqu'à 2 milliards de dollars de rachats de titres le 29 juin, répartis également entre les actions ordinaires MSTR et ses titres privilégiés.
Le même cadre permettait à la société de vendre jusqu'à 1,25 milliard de dollars de Bitcoin pour financer sa réserve en dollars américains, les dividendes privilégiés, les paiements d'intérêts et les rachats de titres. L'autorisation ne représentait pas une vente de Bitcoin réalisée et donnait à Strategy la possibilité d'utiliser ses avoirs en BTC comme source de liquidités en cas de besoin.
STRC, quant à lui, est resté en dessous de sa valeur nominale de 100 $. L'action privilégiée a clôturé vendredi à 94,78 $, en baisse de 1,03 % au cours de la séance, et a encore baissé de 0,12 % à 94,67 $ lors des échanges avant l'ouverture lundi, selon Yahoo Finance.
Strategy a utilisé plusieurs mesures pour soutenir le titre privilégié après qu'il soit tombé bien en dessous du pair plus tôt cette année. En juin, le PDG Phong Le a personnellement acheté 1 million de dollars de STRC et a déclaré qu'il prévoyait de conserver cette position jusqu'à ce que le titre revienne au pair, probablement plus longtemps.
À l'époque, Strategy avait levé 335,5 millions de dollars grâce aux ventes de MSTR et augmenté sa réserve en dollars à 1,4 milliard de dollars, selon une couverture publiée en juin. STRC se négociait en dessous de 90 $ lorsque Le a divulgué l'achat.
Les avoirs en Bitcoin de Strategy restent à 840 447 BTC
La décision de Strategy de ne pas acheter de Bitcoin la semaine dernière est intervenue immédiatement après deux semaines consécutives de ventes de BTC.
Entre le 3 et le 9 août, la société a vendu 1 690 BTC pour 108,6 millions de dollars à un prix moyen de 64 262 $ par pièce. Strategy a utilisé la totalité du montant pour racheter environ 1,15 million d'actions STRC.
Le rachat de STRC financé par le Bitcoin a réduit les avoirs de Strategy à 840 447 BTC actuels, tandis que les ventes de MSTR au cours de la même semaine ont généré 653,1 millions de dollars supplémentaires. De ce montant, 650 millions de dollars ont été dirigés vers la réserve en dollars et 3,1 millions de dollars ont été ajoutés aux liquidités sans restriction.
Strategy avait vendu 1 638 BTC supplémentaires entre le 27 juillet et le 2 août pour 104,7 millions de dollars. Le produit de cette transaction a été réparti entre 52,4 millions de dollars de dividendes STRC et 52,3 millions de dollars de rachats d'actions privilégiées.
Ces deux ventes ont suivi la première cession de Bitcoin de Strategy depuis décembre 2022. Entre le 26 et le 31 mai, l'entreprise a vendu 32 BTC pour environ 2,5 millions de dollars, le produit de la vente devant aider à couvrir les distributions des actions privilégiées.
À l'époque, STRC était tombée sous son prix de référence de 100 $, tandis que son taux de dividende annualisé était passé à 11,5 %. La première vente de Bitcoin a mis fin à une période de plusieurs années au cours de laquelle Strategy avait accumulé des BTC sans en vendre.
Strategy a ensuite relevé le taux de dividende annualisé de STRC à 12 % dans le cadre de son cadre de capital de juin. La direction a déclaré que le dividende peut être ajusté alors qu'elle cherche à maintenir STRC proche de sa valeur nominale de 100 $.
Malgré les récentes cessions, Strategy reste le plus grand détenteur d'entreprise de Bitcoin publiquement divulgué. Ses 840 447 BTC actuels ont été acquis pour un total de 63,36 milliards de dollars, frais et dépenses compris, à un prix d'achat moyen de 75 385 $ par pièce.
La réserve en dollars de Strategy atteint 4,80 milliards de dollars
Alors que les avoirs en Bitcoin sont restés inchangés la semaine dernière, Strategy a continué à constituer la réserve de liquidités utilisée pour honorer les obligations liées à sa structure de capital.
La réserve en dollars américains de l'entreprise s'élevait à 4,80 milliards de dollars au 16 août après une nouvelle allocation de 149,1 millions de dollars provenant des ventes de MSTR. Le total comprend les produits attendus des transactions sur actions ordinaires qui avaient été exécutées mais n'avaient pas encore été réglées dimanche.
Strategy a créé la réserve pour financer les dividendes sur ses titres privilégiés et les paiements d'intérêts sur sa dette en cours. Son conseil d'administration conserve l'autorité sur l'utilisation des fonds.
La position de trésorerie a augmenté rapidement ces dernières semaines. Strategy est entrée en août avec une réserve d'environ 4 milliards de dollars avant d'ajouter 650 millions de dollars au cours de la période du 3 au 9 août, portant le total à 4,65 milliards de dollars.
Parallèlement, Strategy a continué à émettre des actions ordinaires pour fournir des liquidités. La vente de 3,46 millions d'actions MSTR la semaine dernière a généré 333,7 millions de dollars, après 653,1 millions de dollars levés grâce à la vente d'environ 6,59 millions d'actions au cours de la semaine précédente.
L'entreprise dispose encore d'une capacité substantielle pour lever des capitaux supplémentaires grâce à ses programmes de vente sur le marché. Son dernier dépôt a montré qu'environ 21,70 milliards de dollars restaient disponibles pour l'émission et la vente de MSTR au 16 août.
Strategy a également signalé aucune vente dans le cadre de ses programmes STRF, STRC, STRK ou STRD sur le marché au cours de la dernière semaine. La capacité d'émission restante s'élevait à environ 17,51 milliards de dollars pour STRC, 1,62 milliard de dollars pour STRF, 2,10 milliards de dollars pour STRK et 4,01 milliards de dollars pour STRD.
