Blockchain.com a rendu disponibles les options TRX via son compte de trading dans le cadre d'un lancement de sept actifs, avec une prime minimale de 5 $ et un accès réservé aux utilisateurs éligibles en dehors des États-Unis et d'autres marchés exclus.
Résumé
- TRX est l'une des sept cryptomonnaies prises en charge dans le déploiement d'options de Blockchain.com, avec des échéances initiales allant jusqu'à une semaine.
- Les résidents des États-Unis, du Royaume-Uni et du Canada sont exclus du service selon les règles d'éligibilité publiées par Blockchain.com.
- Les options commencent à une prime de 5 $ plus les frais et ne peuvent pas être vendues ni clôturées avant l'échéance.
- L'entité BVI de Blockchain.com agit comme unique contrepartie, les contrats étant réglés bilatéralement en dehors d'une bourse.
TRON DAO a confirmé la disponibilité dans une annonce publiée le 28 octobre, après la publication de Blockchain.com du 20 octobre nommant TRX parmi les cryptomonnaies prises en charge au lancement. La gamme initiale de l'entreprise comprenait Bitcoin, Ether, Solana, Hyperliquid, Avalanche et XRP aux côtés du jeton natif de TRON.
Les options TRX proposent des contrats d'une durée allant jusqu'à une semaine
Dans son communiqué de lancement, Blockchain.com a indiqué que les clients choisissent une date d'échéance, un prix cible et un montant de transaction avant de vérifier et de confirmer un achat. L'application convertit ces sélections en une option d'achat ou de vente, avec des prix de marché en direct affichés pendant le processus.
Les contrats durent initialement jusqu'à une semaine, selon l'entreprise, et les achats sont financés à l'avance avec des USDC détenus dans le compte de trading. Blockchain.com a décrit le service comme l'achat d'options, le montant payé à l'avance établissant la perte de trading potentielle maximale.
S'exprimant dans l'annonce de TRON DAO, Taro Ugen, vice-président de Blockchain.com chargé des consommateurs, a décrit TRX comme un « ajout naturel » à la gamme d'options, citant la taille du réseau, sa base d'utilisateurs et le rôle du jeton dans le fonctionnement de la blockchain.
TRON DAO a déclaré que le produit apporte l'accès aux options TRX dans l'application grand public de Blockchain.com. Son communiqué porte une date de publication du 28 octobre et une date de dépêche du 21 octobre ; l'annonce antérieure de Blockchain.com avait déjà inclus l'actif dans le lancement.
Les résidents américains sont exclus du service d'options
La FAQ d'assistance de Blockchain.com liste les États-Unis, le Royaume-Uni et le Canada parmi les pays dont les résidents ne peuvent pas utiliser le service. La France, l'Allemagne, l'Espagne, l'Italie, les Pays-Bas, Malte, le Japon et le Nigeria figurent sur la même liste d'exclusion.
Au-delà de la géographie, le guide d'accès de l'entreprise indique que les utilisateurs ont besoin d'un compte éligible et d'un compte de trading, et peuvent devoir effectuer des vérifications d'identité supplémentaires ou accepter l'Options Agreement et les reconnaissances de risque. Le guide interdit l'utilisation d'un VPN pour contourner les restrictions de localisation.
Selon l'Options Agreement de Blockchain.com, mis à jour le 12 octobre, l'entité contractante est Blockchain.com (BVI) II Limited. Le document définit les produits comme des options d'achat et de vente de style européen, réglées en espèces, conclues bilatéralement entre le client et cette entité.
L'accord stipule : « NOUS SOMMES VOTRE UNIQUE CONTREPARTIE POUR CHAQUE OPTION ET NOUS AGISSONS EN QUALITÉ DE CONTREPARTIE PRINCIPALE, ET NON COMME VOTRE AGENT OU COURTIER. » Blockchain.com indique que les contrats ne sont pas négociés sur une bourse ou une plateforme, et que les clients n'ont aucun droit à l'encontre d'une plateforme ou d'une contrepartie de couverture.
Dans son guide des risques distinct, l'entreprise indique que le service ne dispose pas des licences et de la supervision décrites dans l'accord et que les utilisateurs ne bénéficient pas des protections réglementaires ou des mécanismes d'indemnisation disponibles pour les services financiers agréés.
Les frais et le règlement déterminent si un paiement génère un profit
Le minimum de 5 $ indiqué dans la FAQ de Blockchain.com couvre la prime, les frais applicables devant être payés séparément. Dans son guide des frais, l'entreprise décrit deux frais : un pourcentage de la prime payé à l'achat, et des frais de règlement sur le montant par lequel un paiement brut éligible dépasse la prime.
La prime cotée contient un spread ou une marge qui n'est pas affiché comme des frais distincts, selon le même guide. Blockchain.com indique que les barèmes de frais peuvent changer et que certains clients peuvent bénéficier de réductions, mais les changements n'affectent pas les contrats déjà achetés. Les clients voient leurs frais applicables avant de confirmer la transaction.
Dans le guide de paiement de Blockchain.com, le paiement brut d’un call est égal au prix de règlement moins le prix d’exercice, multiplié par la quantité de cryptomonnaie couverte. Un put utilise le prix d’exercice moins le prix de règlement, multiplié par cette quantité. Les deux formules s’appliquent lorsque le contrat se termine dans la monnaie.
Le guide distingue le fait de recevoir un paiement de celui de réaliser un profit : le paiement final doit couvrir la prime et les frais initiaux avant que le client ne gagne de l’argent au global. Blockchain.com indique que les acheteurs n’ont pas besoin de posséder la cryptomonnaie sous-jacente, de faire face à des appels de marge ni de déposer des fonds supplémentaires pour maintenir la position.
La FAQ de l’entreprise précise que les clients ne peuvent pas vendre ni clôturer les options de manière anticipée, et que leur prix d’exercice et leur échéance deviennent fixes après l’achat. Son guide d’accès indique que les cotations restent actuellement valables pendant 30 secondes, après quoi un achat non confirmé nécessite une nouvelle cotation.
Dans sa déclaration des risques, Blockchain.com avertit que les probabilités indicatives, les probabilités et les paiements potentiels affichés avant un achat ne constituent ni des prévisions ni des rendements garantis. L’entreprise indique que les variations du prix des cryptomonnaies peuvent affecter la valeur d’une option, tandis qu’un contrat qui expire sans valeur laisse l’acheteur sans paiement.
Blockchain.com a élargi sa gamme de produits dérivés
Avant le lancement des options, Blockchain.com a introduit des contrats à terme perpétuels basés sur le portefeuille, comme l’a rapporté crypto.news le 22 avril. L’entreprise a déclaré que ce produit utilisait Hyperliquid, couvrait plus de 190 marchés crypto et offrait un effet de levier allant jusqu’à 40 fois au sein de son portefeuille DeFi en auto-conservation.
Le 21 octobre, la couverture de la demande de marché de prédiction américain de Blockchain.com a cité le Financial Times au sujet de la recherche par l’entreprise d’une autorisation réglementaire pour proposer des contrats événementiels. Ni la demande de Blockchain.com ni une demande distincte de Binance US ne constituaient une autorisation de commencer à proposer ces produits, selon ce rapport.
Les produits d’investissement TRX étaient entrés sur les marchés de courtage américains avant la dernière annonce d’options. Le Canary Staked TRX ETF a fait ses débuts américains sous le ticker TRXS le 9 septembre. Les documents d’enregistrement du fonds décrivaient une stratégie de détention et de staking de TRX, avec les récompenses de staking conservées intégrées à sa valeur nette d’inventaire.
