L'Utah a déposé une action civile contre l'opérateur de marché de prédiction Kalshi et plusieurs sociétés de trading, cherchant à récupérer jusqu'à 61,2 millions de dollars de frais prétendument illégaux et à empêcher la plateforme de proposer des contrats événementiels aux résidents de l'État.
Résumé
- L'Utah a poursuivi Kalshi, des sociétés affiliées et deux sociétés de trading Susquehanna pour des jeux d'argent prétendument illégaux.
- L'État estime que Kalshi a perçu entre 30,6 millions et 61,2 millions de dollars de frais sur des comptes liés à l'Utah.
- Le procureur général Derek Brown demande au tribunal d'interdire plusieurs catégories de contrats événementiels et d'ordonner une restitution financière.
- Un juge fédéral a statué contre la contestation de Kalshi des lois sur les jeux d'argent de l'Utah en août, mais un appel reste en instance.
- Kalshi soutient que ses contrats événementiels relèvent de la supervision de la Commodity Futures Trading Commission fédérale.
Le procureur général Derek Brown a accusé Kalshi et ses affiliés de faciliter des jeux d'argent illégaux depuis septembre 2024, dans une plainte judiciaire du 20 octobre. L'affaire, déposée devant la troisième cour de district de l'Utah, nomme deux sociétés de trading Susquehanna aux côtés de l'opérateur de marché de prédiction.
Parallèlement, le procès demande une injonction contre les contrats portant sur les sports, les élections, la politique, la culture et les mentions, ainsi qu'une restitution et la remise des profits que l'État allègue avoir été obtenus illégalement.
L'Utah cible Kalshi pour 61 millions de dollars de frais de paris présumés
Le bureau de Brown estime que Kalshi a perçu entre 30,6 millions et 61,2 millions de dollars de frais sur des comptes associés à l'Utah jusqu'au 19 octobre.
Le calcul repose sur l'estimation de l'État de plus de trois milliards de paris placés par ces comptes, Kalshi percevant environ un à deux cents par transaction.
La plainte estime que plus de 32 000 utilisateurs vérifiés étaient basés dans l'Utah, un chiffre remontant à février. Elle allègue séparément que les résidents ont perdu environ 5,5 millions de dollars par des paris individuels.
Ces montants sont des estimations présentées par l'État. Ils n'ont pas été établis comme dommages par un tribunal, et la récupération demandée pourrait changer au fur et à mesure que les parties échangent des documents financiers.
Lors d'une conférence de presse du 20 octobre, Brown a qualifié l'opération de nuisance publique ayant nui aux résidents de l'Utah.
« Nous demandons également au tribunal d'obliger les défendeurs à renoncer aux profits qu'ils ont réalisés », a déclaré Brown, décrivant la demande de restitution de l'État et d'autres mesures correctives.
L'Utah souhaite que les défendeurs mettent en œuvre des mesures de géolocalisation approuvées par le tribunal qui empêcheraient les résidents d'accéder aux marchés contestés.
Les sociétés de trading Susquehanna font face à des accusations aux côtés de l'opérateur de la bourse
L'affaire va au-delà du rôle de Kalshi dans la cotation de contrats événementiels. L'Utah a nommé Susquehanna International Group et Susquehanna Government Products, accusant les sociétés de trading de participer à des transactions que l'État considère comme des paris illégaux.
Selon la plainte, Kalshi Trading et les défendeurs Susquehanna ont agi comme contreparties aux positions des clients, recevant de l'argent lorsque les clients perdaient.
L'État soutient que l'implication des défendeurs ressemble à une opération de jeu d'argent, même lorsque les transactions sont décrites comme des contrats événementiels et exécutées via une plateforme de produits dérivés enregistrée au niveau fédéral.
Kalshi conteste cette caractérisation. Sa porte-parole, Jacki McGavick, a déclaré que la bourse opère sous supervision fédérale et permet aux clients de trader les uns contre les autres tout en déterminant les prix du marché.
« En tant que marché de produits dérivés national supervisé par la CFTC, Kalshi répond à la loi fédérale », a déclaré McGavick dans un communiqué répondant au procès.
Elle a maintenu que les États individuels ne devraient pas contrôler l'accès à la plateforme réglementée au niveau fédéral et a déclaré que la nouvelle affaire devant le tribunal de l'État n'affecterait pas le litige fédéral existant de Kalshi.
Une décision d’un tribunal fédéral laisse l’appel du marché de prédiction non résolu
Kalshi a poursuivi les responsables de l’Utah en février, arguant que la loi fédérale sur les contrats à terme sur marchandises empêchait l’État d’appliquer ses restrictions en matière de jeux d’argent aux contrats sportifs de la plateforme.
Le 4 août, le juge de district américain Robert Shelby a rejeté cet argument et a accordé un jugement sommaire à l’Utah. L’ordonnance écrite du tribunal a conclu que le droit fédéral des marchandises ne primait pas sur l’application des lois de l’État en matière de jeux d’argent.
Kalshi a fait appel devant le Dixième Circuit. En septembre, la cour d’appel a rejeté sa demande de protection d’urgence contre l’application par l’État pendant la procédure d’appel.
Comme crypto.news l’a rapporté en septembre, cette décision a permis à l’Utah de faire appliquer ses restrictions en matière de jeux d’argent sans attendre la résolution finale de l’appel.
La poursuite civile d’octobre est une procédure distincte visant à obtenir des réparations pécuniaires et des restrictions sur les activités des défendeurs dans l’État.
Une requête devant la Cour suprême du New Jersey ajoute à l’incertitude juridique
Des tribunaux ailleurs sont parvenus à des conclusions différentes quant à savoir si la supervision fédérale empêche les États de réglementer les marchés de prédiction.
Dans le New Jersey, le Troisième Circuit a précédemment donné raison à Kalshi au stade de l’injonction préliminaire. Les responsables de l’État ont ensuite adressé une requête à la Cour suprême pour qu’elle examine la question de la compétence fédérale.
La National Football League a ensuite soutenu la requête du New Jersey, arguant que l’intégrité du sport et la protection des consommateurs nécessitent le maintien de l’autorité de l’État.
La Cour suprême n’a pas accepté d’entendre le litige. La réponse de Kalshi à la requête est attendue le 9 novembre.
D’autres États ont recherché des réparations financières par le biais de litiges similaires. En juillet, New York a poursuivi le marché de prédiction, demandant des pénalités pour des contrats événementiels que les responsables alléguaient violer les lois de l’État en matière de jeux d’argent.
La dernière plainte de l’Utah demande au tribunal de l’État d’ordonner la restitution, la remise des profits prétendument illégaux et d’autres mesures de réparation après examen des dossiers financiers des défendeurs.
