Ethena uruchomiła Ethena Pay w wersji beta dla 400 pierwszych użytkowników, wprowadzając płatności USDe, rozliczenia Avalanche i roczne stawki nagród do 6% do samoobsługowej aplikacji mobilnej.
Podsumowanie
- 400 użytkowników otrzyma początkowy dostęp, a wdrożenie będzie rozszerzane co tydzień we wrześniu.
- 49 krajów może korzystać z aplikacji, podczas gdy USA, UE, Wielka Brytania i Kanada pozostają wykluczone.
- Standardowi użytkownicy otrzymują do 5%, a stawki Pro i VIP osiągają 6% w ramach ustalonych limitów salda.
- Kwalifikujące się zakupy kartą przynoszą do 5% zwrotu gotówki, który jest przyznawany w AVAX.
Ethena Pay łączy salda USDe z codziennymi płatnościami
Ethena poinformowała w ogłoszeniu o premierze, że Ethena Pay rozpocznie działalność z grupą wczesnego dostępu liczącą 400 użytkowników, zanim co tydzień dołączą kolejni uczestnicy. Firma planuje zwiększać dostęp we wrześniu, gdy aplikacja wyjdzie poza początkowy etap beta.
Dostępna na iOS, aplikacja łączy samoobsługowy portfel kryptowalut z przelewami bankowymi, wejściami fiat i kartą płatniczą Visa. Saldo dolara użytkownika jest przechowywane w USDe, syntetycznym dolarze Etheny, podczas gdy Avalanche przetwarza przelewy, zakupy i rozliczenia za interfejsem skierowanym do konsumentów.
Użytkownicy mogą otrzymywać środki fiat za pośrednictwem przypisanych danych międzynarodowego numeru konta bankowego lub przesyłać kryptowaluty bezpośrednio do swoich portfeli. W obu przypadkach otrzymane saldo pojawia się jako USDe. Wypłaty wysyłane na zewnętrzne konta bankowe mogą być przeliczane na walutę lokalną odbiorcy, według Etheny.
Płatności między użytkownikami Ethena Pay mogą być również wysyłane za pomocą nazwy użytkownika lub tagu płatności zamiast adresu blockchain. Ethena poinformowała, że przelewy między użytkownikami aplikacji są bezpłatne, a przelewy bankowe w dolarach amerykańskich, euro i funtach brytyjskich również są bezpłatne. Inne przelewy bankowe mogą kosztować od 0,05% do 0,1%.
Wersja beta jest dostępna w 49 krajach Ameryki Łacińskiej, Karaibów, Azji, Bliskiego Wschodu, Afryki i Oceanii. Lista obsługiwanych rynków Ethena Pay obejmuje takie kraje jak Brazylia, Meksyk, Australia, Japonia, Singapur, Zjednoczone Emiraty Arabskie, Kenia i Republika Południowej Afryki, chociaż poszczególne produkty podlegają lokalnym zasadom kwalifikowalności.
Stawki Ethena Pay zależą od poziomu członkostwa
Ethena Pay dzieli nagrody za saldo na poziomy Standard, Pro i VIP. Standardowi użytkownicy mogą otrzymać łączną roczną stawkę do 5% na kwalifikujące się salda z limitem 5000 USD.
Użytkownicy Pro mogą otrzymać do 6% na maksymalne kwalifikujące się saldo w wysokości 15 000 USD, podczas gdy poziom VIP stosuje tę samą stawkę 6% do kwoty do 50 000 USD. Kwoty powyżej każdego limitu nadal otrzymują obowiązującą stawkę bazową USDe, ale nie kwalifikują się do dodatkowego Codziennego Wzmocnienia.
Zamiast dodawać osobną płatność 6% do istniejącej stawki USDe, Ethena Pay używa Codziennego Wzmocnienia, aby podnieść kwalifikujące się salda do reklamowanej sumy. Jeśli stawka bazowa USDe wzrośnie, wzmocnienie staje się mniejsze; jeśli stawka bazowa spadnie, wzmocnienie rośnie, aby utrzymać obowiązującą stawkę poziomu. Żadne wzmocnienie nie jest stosowane, gdy stawka bazowa przekracza określoną stawkę poziomu.
Obliczane na podstawie średniego dziennego salda ważonego czasem, wzmocnienie jest zwykle wypłacane w USDe w ciągu 24 godzin po zakończeniu dnia naliczania. Ethena Pay wymaga, aby użytkownicy dokonali co najmniej jednej kwalifikującej się transakcji kartą w każdym miesiącu kalendarzowym, aby je otrzymać.
Pomimo wyświetlania stawki skierowanej do konsumentów, warunki Ethena Pay opisują Codzienne Wzmocnienie jako uznaniową zachętę promocyjną, a nie odsetki, zysk lub produkt depozytowy. Firma oświadcza również, że saldo i powiązane nagrody nie są objęte amerykańską Federalną Korporacją Ubezpieczeń Depozytów ani żadnym innym rządowym programem ubezpieczenia depozytów.
Standardowe członkostwo jest bezpłatne. Dostęp Pro można uzyskać, blokując ENA o wartości 2000 USD lub polecając 10 kwalifikujących się użytkowników, podczas gdy członkostwo VIP wymaga 10 000 USD w zablokowanych ENA lub 50 poleceń, zgodnie ze szczegółami premiery podanymi przez The Block.
Model bilansowy Etheny częściowo opiera się na zyskach generowanych z aktywów wspierających USDe. W sierpniu Ethena i FalconX otworzyły obiekt o wartości 1 miliarda dolarów, który wykorzystuje część portfela zabezpieczającego USDe do finansowania zabezpieczonych, nadmiernie zabezpieczonych pożyczek dla instytucjonalnych pożyczkobiorców.
Według crypto.news, pożyczki instytucjonalne stanowiły już 310 milionów dolarów, czyli 6,9% zabezpieczenia USDe na początku lipca. Raportowany portfel obejmował również około 2 miliardów dolarów w pożyczkach finansów zdecentralizowanych, około 1,2 miliarda dolarów w płynnych stablecoinach oraz dodatkową ekspozycję na tokenizowane aktywa.
Samodzielne przechowywanie pozostawia odzyskiwanie użytkownikowi
Ethena Pay Ltd., firma programistyczna zarejestrowana na Malcie, oświadcza, że nie działa jako bank, broker-dealer, doradca inwestycyjny ani firma świadcząca usługi pieniężne. Usługi finansowe dostępne za pośrednictwem aplikacji świadczą zewnętrzni dostawcy.
W ramach samodzielnego przechowywania, klucze prywatne, frazy seed i szczegóły odzyskiwania portfela pozostają na urządzeniu użytkownika. Ethena Pay oświadcza, że nie ma dostępu do aktywów klientów ani nie może przywrócić portfela, gdy użytkownik utraci dane uwierzytelniające potrzebne do jego wejścia.
Karta Visa Spend jest wydawana przez Third National, bank z czarterem z Portoryko, na podstawie licencji Visa. Signify Holdings, działająca jako Rain, zarządza programem kart.
Kwalifikujące się zakupy przynoszą zwrot gotówki w AVAX, a nie w dolarach lub USDe. Standardowi użytkownicy otrzymują 4% od pierwszych 2500 USD wydanych każdego miesiąca, podczas gdy członkowie Pro otrzymują 4,5% od pierwszych 8000 USD, a użytkownicy VIP otrzymują 5% od pierwszych 20 000 USD.
Stawki spadają w przedziałach po przekroczeniu tych limitów wydatków. Na przykład stawka Pro spada do 2% między 8000 a 10 000 USD, następnie do 1% od 10 000 do 12 000 USD i 0,5% powyżej 12 000 USD. Każda niższa stawka dotyczy tylko wydatków w tym przedziale, a nie przeszacowania wcześniejszych zakupów.
Ethena Pay wyklucza kilka kategorii z zwrotu gotówki, w tym wypłaty z bankomatów, zaliczki gotówkowe, hazard, karty podarunkowe, finansowanie konta, transfery peer-to-peer oraz zakupy kryptowalut, stablecoinów, tokenów niezamiennych lub papierów wartościowych. Transakcje poniżej 1 USD również nie otrzymują zwrotu gotówki.
Po rozliczeniu płatności kartą, zwykle w ciągu jednego do trzech dni roboczych, wartość nagrody w dolarach jest przeliczana na AVAX po kursie dostępnym w momencie przyznania kredytu. Ethena Pay ostrzega, że jej wartość w dolarach może wzrosnąć lub spaść po dotarciu do portfela użytkownika, ponieważ AVAX pozostaje narażony na wahania rynkowe.
Użytkownicy z USA pozostają poza zasięgiem Ethena Pay
Dla czytelników z USA głównym ograniczeniem jest bezpośredni dostęp. Ethena Pay nie jest jeszcze dostępna w Stanach Zjednoczonych, a jej warunki karty wykluczają obywateli USA, rezydentów i inne osoby z USA, nawet jeśli emitent ma czarter w Portoryko.
Unia Europejska, Wielka Brytania i Kanada również znajdują się poza początkową premierą. Ethena wymieniła te rynki na późniejsze wdrożenie, ale dostęp będzie zależał od wymogów regionalnych i zatwierdzeń produktów.
Amerykańscy inwestorzy mogą nadal uzyskać pośrednią ekspozycję na publicznym rynku na ekosystem Etheny za pośrednictwem StablecoinX, który jest notowany na Nasdaq pod tickerem USDE. Firma posiadała około 3,03 miliarda tokenów ENA o wartości około 275 milionów dolarów, gdy jej fuzja z TLGY Acquisition Corp. została zamknięta w czerwcu.
Dostęp instytucjonalny rozwinął się za pośrednictwem oddzielnego kanału. W czerwcu BlackRock zintegrował USDe z Aladdin, swoją platformą inwestycyjną i zarządzania ryzykiem używaną przez instytucje zarządzające aktywami o wartości ponad 20 bilionów dolarów. Fundusz rynku pieniężnego BUIDL BlackRock został również wybrany jako główny aktyw rezerwowy dla produktu stablecoina białej etykiety Etheny.
Avalanche obsługuje działalność rozliczeniową aplikacji
Avalanche służy jako wyłączna sieć rozliczeniowa dla Ethena Pay, obejmująca transfery, przepływ środków związany z kartami i płatności, podczas gdy warstwa blockchain pozostaje w dużej mierze ukryta przed użytkownikami.
Sieć już wspierała próby kart i płatności korporacyjnych z udziałem stablecoinów. W lipcu Hyundai Card ukończył transfer o wartości 20 000 USD między amerykańskimi i meksykańskimi podmiotami Hyundai Motor przy użyciu USDT na Avalanche.
Hyundai Card poinformował, że rozliczenie międzyfirmowe zajęło około siedmiu minut, w porównaniu z trzema do czterech godzin zwykle wymaganych przy tradycyjnym przelewie bankowym. Firma przeprowadziła przeglądy regulacyjne, oceny prawne i podatkowe, kontrolę wewnętrzną oraz projektowanie przekazów pieniężnych, a dostawca płatności blockchain Axiym również uczestniczył w projekcie.
