Securitize potwierdziło, że 12 tokenizowanych akcji amerykańskich spółek, w tym Apple, Nvidia i Tesla, jest dostępnych na Solanie dla uprawnionych inwestorów, przy czym każdy token jest zabezpieczony akcją, która według spółki nigdy nie jest pożyczana.
Podsumowanie
- 12 tokenów akcji jest dostępnych na Solanie, w tym Apple, Nvidia, Tesla, Microsoft i Amazon.
- Securitize twierdzi, że zabezpieczające akcje nigdy nie są pożyczane, a uprawnieni inwestorzy z USA mogą w nich uczestniczyć.
- Posiadacze otrzymują uprawnienia do papierów wartościowych; bezpośrednia rejestracja wymaga konwersji, z zastrzeżeniem dostępnych rozwiązań.
- Pierwotne ogłoszenie premiery datuje się na 8 października, przed najnowszymi postami potwierdzającymi dostępność.
W swoim poście na X z 23 października Securitize poinformowało, że uprawnieni inwestorzy w Stanach Zjednoczonych, Unii Europejskiej i innych dozwolonych jurysdykcjach mogą handlować tymi produktami za pośrednictwem Securitize Stocks. Solana powtórzyła ogłoszenie o dostępności, w tym twierdzenia o zabezpieczeniu jeden do jednego i braku pożyczania.
Securitize Stocks stały się dostępne po ogłoszeniu z 8 października
Pierwotne ogłoszenie Securitize wymieniało Apple, Microsoft, Nvidia, Alphabet, Tesla, Meta, Amazon, Netflix, Circle, SpaceX, Strategy i Palantir w ofercie początkowej. Najnowszy obraz promocyjny przedstawia te same spółki, w tym ticker GOOGL Alphabetu.
Spółka ogłosiła produkt 8 października. Jej posty z 23 października opisują akcje jako dostępne, nie ogłaszając nowego zestawu 12 spółek ani odrębnego rozszerzenia liczby produktów.
Jak crypto.news wcześniej informowało 9 października, struktura uprawnień do akcji daje posiadaczom udział poprzez pośrednika. Samo posiadanie tokena nie umieszcza nazwiska inwestora w rejestrze akcjonariuszy spółki bazowej.
Wcześniejsze relacje wskazywały uprawnienia i dokładny udział bazowy jako kwestie do rozstrzygnięcia dla poszczególnych produktów, szczególnie SpaceX. Umieszczenie w katalogu platformy samo w sobie nie ustanawia identycznych warunków dostępu dla każdego papieru wartościowego lub inwestora.
Komunikat z 8 października wymieniał Jump Trading jako animatora rynku wspierającego początkową ofertę na Solanie. Opisywał transakcje rozliczane w USDC i wskazywał Securitize Europe Brokerage and Markets, S.A. jako podmiot oferujący w UE. Planowane zastosowania pożyczkowe i zabezpieczeniowe opisano jako przyszłe zastosowania, w tym potencjalne wsparcie poprzez Aave.
Uprawnieni inwestorzy z USA muszą ukończyć proces rejestracji
Strona produktu Securitize wskazuje Securitize Markets, LLC jako zarejestrowanego w SEC brokera-dealera oferującego akcje. Strona podaje, że uczestnictwo nadal podlega rejestracji, weryfikacji tożsamości i kwalifikowalności jurysdykcyjnej.
Według opisu produktu inwestorzy mogą kupować za USDC i przechowywać tokeny w zatwierdzonym portfelu Solana. Strona reklamuje handel 24 godziny na dobę, pięć dni w tygodniu, opisując handel siedmiodniowy jako przyszłą funkcję.
Platforma podaje, że akcja bazowa jest przechowywana na wydzielonym rachunku dla każdej tokenizowanej akcji. Jej opis obejmuje wypłaty dywidend po zastosowaniu odpowiednich potrąceń oraz udział w głosowaniach akcjonariuszy.
Ujawnienia Securitize stwierdzają, że emitenci bazowi ani nie sponsorowali, ani nie zatwierdzili produktów. Inwestorzy posiadają uprawnienia do papierów wartościowych poprzez brokera-dealera i stają się zarejestrowanymi akcjonariuszami tylko w przypadku konwersji.
Strona ostrzega, że handel w wydłużonych godzinach wiąże się z dodatkowym ryzykiem. Jej ujawnienie dotyczące USDC stwierdza, że stablecoin nie jest prawnym środkiem płatniczym ani depozytem bankowym i nie ma ochrony FDIC ani SIPC.
xStocks Krakena mają odmienne warunki dostępu i własności
Tokenizowane skarbce akcji Krakena, wprowadzone 14 września, oferowały szacowane zyski netto na poziomie 2% dla SPYx i QQQx oraz 1,8% dla NVDAx w początkowym okresie uruchomienia. Produkty śledzą dwa fundusze notowane w USA oraz akcje Nvidii.
Kraken stwierdził, że te tokeny zapewniają ekspozycję na ceny wskazanych aktywów bez praw głosu, praw do dywidendy ani roszczeń prawnych wobec spółek bazowych związanych z tradycyjną własnością akcji. Usługa skarbca wykluczała mieszkańców Stanów Zjednoczonych, Wielkiej Brytanii, Kanady i Australii.
Dokumentacja skarbca opisywała trwający trzy dni proces umorzenia oraz ryzyka, w tym likwidację, awarie inteligentnych kontraktów, niedobory płynności, złe długi i transakcje międzyłańcuchowe. Kraken ostrzegał, że utrata parytetu przez stablecoina lub niewypłacalność depozytariusza mogłyby zmniejszyć saldo skarbca użytkownika.
Osobno, ogłoszone 24 września przez Payward partnerstwo z portfelem Ledger przedstawiało wsparcie dla portfeli sprzętowych dla kwalifikujących się klientów xStocks. Firmy planowały głębszą integrację, aby użytkownicy mogli kupować, sprzedawać i przenosić tokeny, zachowując własne klucze.
Payward podał w tym ogłoszeniu skumulowany wolumen transakcji xStocks powyżej 42 miliardów dolarów. Jego warunki nadal wykluczały osoby ze Stanów Zjednoczonych, a wsparcie portfeli sprzętowych nie zniosło ograniczeń jurysdykcyjnych. Wrześniowe omówienie odróżniało przechowywanie tokenów w portfelu od deponowania ich w strategii pożyczkowej.
Tokeny akcji Robinhood wykorzystują kontrakty pochodne
Warunki tokenów akcji Robinhood opisują jego Classic Stock Tokens jako kontrakty pochodne w rozumieniu MiFID II. Posiadacze otrzymują ekspozycję na cenę wskazanego aktywa bez posiadania akcji bazowych lub otrzymywania praw głosu, zgodnie z opisem firmy.
Robinhood stwierdził, że aktywa zabezpieczające te kontrakty były przechowywane za pośrednictwem instytucji licencjonowanej w Stanach Zjednoczonych. Jego tokeny akcji pozostały niedostępne dla inwestorów ze Stanów Zjednoczonych w wrześniowym omówieniu, mimo że odnosiły się do papierów wartościowych notowanych na rynkach amerykańskich.
To samo omówienie podało około 44 milionów dolarów w tokenizowanych aktywach Robinhood w porównaniu, które plasowało Ondo na 857 milionów dolarów, a xStocks na 487 milionów dolarów. Liczby te opisywały aktywa w tym porównaniu, a nie wolumen obrotu.
Komunikat Securitize z 8 października opisywał możliwy przyszły obrót na platformach NYSE i OKXICE, podczas gdy jego ujawnienia stwierdzały, że żadna z platform nie została uruchomiona, a dostęp pozostawał uzależniony od zatwierdzenia i przeglądu. Firma zastrzegła sobie prawo do wycofania notowań, gdy było to potrzebne lub wymagane.
