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Dow fecha em recorde pelo terceiro dia consecutivo, ouro rompe US$ 4.300, dois dirigentes do Fed discutem aumento de juros
Durante a noite e esta manhã, o Índice Industrial Dow Jones subiu 0,49% contra a tendência, marcando o terceiro dia consecutivo de fechamento em recorde, e a 24ª vez este ano que reescreve o recorde; enquanto isso, o Nasdaq e o S&P 500 caíram 0,83% e 0,17%, respectivamente, com a fraqueza das ações de tecnologia arrastando o mercado em geral.
O ouro foi o maior vencedor do dia, com o ouro à vista disparando mais de 4,2% em um único dia, registrando seu maior ganho diário em cinco meses e rompendo a média móvel de 50 dias, e quebrando o nível de US$ 4.300 por onça esta manhã, a primeira vez desde 18 de junho. O analista da Bloomberg, Cameron Crise, apontou que, de acordo com modelos tradicionais de condução, os preços do ouro "deveriam" ter caído ligeiramente, mas desta vez houve o maior desempenho excedente fora do modelo na última década, com o principal impulsionador sendo fundos de tendência CTA enfrentando cobertura concentrada de posições vendidas no nível-chave de US$ 4.200, juntamente com fundos de gestão que haviam reduzido posições compradas anteriormente, levando a um vácuo na estrutura de compras do mercado e causando flutuações violentas.
Dados do Conselho Mundial do Ouro mostram que os bancos centrais globalmente fizeram compras líquidas recordes de ouro no segundo trimestre, com a Polônia comprando 51 toneladas, o Banco Popular da China aumentando as reservas em 33 toneladas e a Coreia do Sul retornando ao mercado após 13 anos. Essas compras dos bancos centrais forneceram suporte sólido para os preços do ouro. A prata também disparou, com as ações do setor de ouro/prata subindo geralmente cerca de 7%.
As tensões geopolíticas mostraram sinais de alívio, e o mercado de petróleo bruto flutuou ligeiramente. No front das notícias, Irã e Omã estão em consultas finais sobre um novo acordo de navegação para o Estreito de Ormuz. O vice-ministro das Relações Exteriores do Irã afirmou que o novo plano redesenhará as rotas de navegação, com a maioria dos trechos passando por águas territoriais iranianas, e o Irã rejeita qualquer intervenção de forças externas. Atualmente, há diferenças significativas sobre os padrões de taxas, com o Irã propondo uma taxa de 5% a 7% do valor da carga, enquanto os EUA se opõem a qualquer taxa. O Irã enfatizou que a reabertura do estreito está condicionada à cessação das sanções e pressão militar dos EUA, e o progresso subsequente do acordo ainda depende das relações EUA-Irã.
Enquanto isso, Trump expressou forte insatisfação com o Secretário de Defesa Hegseth porque o estoque de mísseis guiados de longo alcance e interceptadores de defesa aérea (como ATACMS) das forças armadas dos EUA está quase esgotado, e essa escassez limita diretamente as opções militares dos EUA ao lidar com o Irã.
No front macro e de política monetária, afetado por dados relevantes e situações geopolíticas, a expectativa de probabilidade do mercado de taxas de juros para um aumento de juros pelo Fed em setembro despencou de quase 70% para cerca de 54,9%. Apesar do esfriamento das expectativas de aumento de juros, os dirigentes do Fed mantiveram uma postura hawkish: a governadora do Fed, Cook, e o presidente do Fed de Minneapolis, Kashkari, emitiram alertas, enfatizando que estão preparados para aumentar ainda mais as taxas se a inflação não desacelerar.
Nvidia atinge máxima de dois meses com cinco ganhos consecutivos, SpaceX e AMD "superam expectativas, mas caem" arrastando o Nasdaq
A linha principal de IA que anteriormente impulsionou o Nasdaq a recordes consecutivos esfriou. Na quarta-feira, o índice das sete gigantes de tecnologia caiu ligeiramente. A Nvidia subiu 3,43% contra a tendência, liderando os ganhos, subindo por cinco pregões consecutivos e atingindo uma máxima de quase dois meses, com valor de mercado se aproximando de US$ 5,8 trilhões; a Micron subiu ligeiramente, retornando ao clube de valor de mercado de trilhões. A AMD caiu mais de 7%, a SpaceX despencou quase 14% e o Google caiu mais de 4%, arrastando o Nasdaq e o Índice de Semicondutores da Filadélfia (queda de 1,4%).
A grande reformulação na liderança do departamento de IA do Google foi um grande golpe para as ações dos EUA ontem à noite. O CEO da DeepMind, Demis Hassabis, tornou-se presidente e cientista-chefe da Alphabet, com o CTO Koray Kavukcuoglu assumindo as operações diárias; Jeff Dean, cientista-chefe por 27 anos, saiu com três cientistas de topo para iniciar um empreendimento focado em pesquisa científica automatizada. O atraso no lançamento da versão principal do Gemini levantou preocupações dos investidores de que o Google está ficando para trás da OpenAI e da Anthropic.
Os setores de armazenamento, comunicações ópticas e fotovoltaico geralmente ficaram sob pressão, enquanto mineração de ouro e farmacêuticas foram os vencedores.
A empresa fotovoltaica SolarEdge superou as expectativas do mercado tanto em receita quanto em EPS ajustado, e alcançou fluxo de caixa livre positivo, mas ainda registrou prejuízo líquido GAAP, e sua orientação para o terceiro trimestre foi baixa, com as ações despencando mais de 30%. Em contraste, a Eli Lilly elevou sua orientação para o ano inteiro e viu forte demanda por medicamentos de perda de peso GLP-1, subindo quase 5%, liderando o setor de saúde; a empresa de comércio eletrônico Shopify viu a receita do segundo trimestre subir 34% e a orientação para o terceiro trimestre superar as expectativas, com as ações disparando quase 17%.
SanDisk e Western Digital relataram fortes dados de lucros, mas suas orientações para o próximo trimestre fiscal não atenderam às altas expectativas do mercado para o ciclo de armazenamento de IA, levando a quedas acentuadas nas negociações após o expediente. A receita do quarto trimestre da SanDisk cresceu significativamente, mas a orientação para o primeiro trimestre ficou abaixo das expectativas, e a Western Digital foi semelhante, com perdas após o expediente se ampliando.
Ações específicas de projetos e flutuações de preços de ações:
SpaceX caiu cerca de 13,6%: No primeiro relatório trimestral após a listagem, a receita quase dobrou, as perdas diminuíram e Starlink e IA tiveram desempenho forte, mas os gastos de capital dispararam seis vezes para US$ 18,4 bilhões (principalmente investidos em IA), levantando preocupações sobre a sustentabilidade. O Goldman Sachs observou que, apesar da volatilidade de curto prazo, suas vantagens diferenciadas em espaço e IA permanecem sólidas. O Deutsche Bank reduziu seu preço-alvo para US$ 235, enquanto o JPMorgan elevou para US$ 240 e manteve a classificação de sobrepeso. Os setores de comunicação espacial e torres ficaram sob pressão conjunta, com AMT, CCI e SBAC caindo de 5% a 7%, e as gigantes de telecomunicações AT&T e Verizon também arrastaram cerca de 2%.
AMD caiu mais de 7%: A orientação de receita trimestral superou as expectativas e a receita de data center dobrou, mas ainda não atendeu às expectativas elevadas para placas aceleradoras de IA e participação de mercado de CPUs para servidores. A confirmação de Musk de que ele só usa chips da Nvidia prejudicou ainda mais o sentimento.
Nvidia subiu 3,43%: Cinco ganhos consecutivos, com a ação atingindo uma máxima de quase dois meses, impulsionada pelo endosso de Musk e pelo fortalecimento das expectativas de gastos de capital em nuvem.
Google caiu mais de 4%: A reestruturação do departamento de IA e a saída de veteranos como Jeff Dean levantaram preocupações sobre a coerência estratégica e o progresso do Gemini. Ações de tecnologia relacionadas: Apple subiu 0,52% contra a tendência devido ao forte estoque do novo iPhone, Meta subiu ligeiramente 0,14%, enquanto Microsoft e Amazon caíram 1,09% e 1,72%, respectivamente.
Eli Lilly subiu quase 5%: Elevou a orientação de vendas para 2026 para US$ 85-87 bilhões, com vendas de Mounjaro e Zepbound superando em muito as expectativas, aliviando preocupações sobre o esfriamento da onda de medicamentos para perda de peso. O setor de saúde subiu cerca de 1%, liderando os onze principais setores.
Shopify subiu quase 17%: A receita do 2º trimestre cresceu 34%, superando as expectativas, e a orientação do 3º trimestre de "faixa de 30% baixa" foi maior do que a expectativa do mercado de 27%, marcando o sexto trimestre consecutivo de crescimento acima de 30%. Os analistas observaram que a geração de código por IA agora representa mais da metade, e as preocupações com custos estão sendo digeridas pelo crescimento.
- Circle subiu ligeiramente 0,05%: A receita do 2º trimestre de US$ 701 milhões ficou abaixo dos US$ 717 milhões esperados, mas o lucro líquido de US$ 48 milhões superou as expectativas em 8%. Apesar do crescimento na circulação média de USDC, a circulação no final do trimestre encolheu 4,8% em relação ao trimestre anterior.
Ações de mineração de ouro e prata subiram coletivamente: Eagle Mining subiu 9,89%, Kinross Gold subiu 8,89%, AngloGold subiu 8,72%, Barrick Gold subiu 7,46%, Pan American Silver subiu 7,41%, Newmont Mining subiu 6,69% e Royal Gold subiu 4,40%.
SanDisk caiu 5,40% e caiu mais de 8% no after-hours: A receita do 4º trimestre foi de US$ 8,97 bilhões, alta de 372% ano a ano, EPS ajustado de US$ 39,25, e a receita anual atingiu US$ 20,25 bilhões, alta de 175% ano a ano. Além disso, anunciou um novo programa de recompra de ações de US$ 14 bilhões. No entanto, o mercado ficou insatisfeito com as perspectivas: a orientação de receita do 1º trimestre do ano fiscal de 2027 de US$ 10,3-10,8 bilhões ficou abaixo da expectativa dos analistas de US$ 11,16 bilhões.
Western Digital caiu 5,36% e despencou cerca de 12% no after-hours: A receita do 4º trimestre foi de US$ 3,75 bilhões, alta de 44% ano a ano, com EPS não-GAAP de US$ 3,56. A empresa espera um ponto médio de receita de cerca de US$ 4,1 bilhões e EPS não-GAAP de cerca de US$ 4,00 para o próximo trimestre. Apesar dos resultados sólidos, o mercado ficou decepcionado com a elasticidade da orientação devido às expectativas anteriormente superaquecidas no setor de armazenamento de IA, pressionando a ação.
AppLovin despencou mais de 25% no after-hours: A receita do 2º trimestre de US$ 1,92 bilhão ficou ligeiramente abaixo das expectativas, e a administração admitiu que o ritmo de atualizações do modelo de IA estagnou, com a tolerância do mercado para monetização de IA caindo ao ponto de congelamento.
O que observar a seguir:
6 de agosto (quinta-feira)
As ações internas de aproximadamente US$ 116 bilhões da SpaceX entram oficialmente em circulação: O maior vencimento de lock-up da história pode intensificar a pressão de venda de curto prazo e testar a capacidade do mercado de absorver os gastos de capital em IA; também fique atento a possíveis catalisadores dos desenvolvimentos relacionados ao Grok de Musk (cronograma a definir) no sentimento de IA.
20:30 Pedidos iniciais de seguro-desemprego dos EUA para a semana de 1º de agosto: O mercado observa se os dados serão maiores do que os 205.000 esperados, com a leitura anterior em 197.000. Se os pedidos iniciais subirem, isso confirmará ainda mais o esfriamento do mercado de trabalho, pressionando os rendimentos dos títulos e o dólar, o que é positivo para o ouro e as avaliações de ações de crescimento; se os dados forem fortes, pode enfraquecer a sustentabilidade do aperto do ouro.
7 de agosto principais resultados: mineradores de cripto CleanSpark, MARA, Datadog, D-Wave Quantum, ConocoPhillips, Unity, AAOI, MP Materials, Atlassian, Rigetti, MGM China, Zai Lab, etc.
