A American Bitcoin Corp., a mineradora de Bitcoin cofundada por Eric Trump e majoritariamente controlada pela Hut 8, reportou um prejuízo líquido de US$ 57,2 milhões no segundo trimestre em 3 de agosto.
Resumo
- A American Bitcoin reportou um prejuízo de US$ 57,2 milhões após registrar US$ 71,2 milhões em perdas com ativos digitais.
- As participações em Bitcoin aumentaram 14% para 8.002 BTC, incluindo 3.090 BTC penhorados sob acordos de compra da Bitmain.
- A produção de mineração atingiu um recorde de 932 BTC, enquanto a receita trimestral aumentou 8% para US$ 67 milhões.
- O custo de mineração da American Bitcoin permaneceu próximo de US$ 36.500 por moeda, praticamente inalterado em relação ao trimestre anterior.
- O EBITDA ajustado melhorou para uma perda de US$ 45 milhões, ante uma perda de US$ 91,3 milhões em março.
O resultado incluiu uma perda de US$ 71,2 milhões em ativos digitais, mesmo com a empresa entregando produção recorde e expandindo sua reserva para aproximadamente 8.002 BTC, de acordo com seus resultados trimestrais oficiais.
A perda diminuiu em relação aos US$ 81,8 milhões no primeiro trimestre. A receita aumentou de US$ 62,1 milhões para US$ 67 milhões, enquanto o EBITDA ajustado permaneceu negativo em US$ 45 milhões, em comparação com uma perda de US$ 91,3 milhões três meses antes.
A perda de ativos da American Bitcoin impulsionou o déficit trimestral
A perda com ativos digitais permaneceu como a maior despesa no trimestre. Caiu de US$ 117,2 milhões no primeiro trimestre para US$ 71,2 milhões, mas ainda superou toda a receita trimestral de mineração da American Bitcoin. Depreciação e amortização adicionaram outros US$ 28,2 milhões, enquanto as despesas gerais e administrativas atingiram US$ 7,7 milhões.
O valor de US$ 71,2 milhões é uma perda contábil registrada dentro das despesas operacionais. Não deve ser confundido com o custo de produção de Bitcoin ou tratado automaticamente como uma saída de caixa equivalente. A American Bitcoin não divulgou quanto da perda resultou de transações concluídas durante o trimestre.
A empresa também registrou um ganho de US$ 18,3 milhões em derivativos, reduzindo sua perda antes dos impostos para US$ 55,7 milhões. Seu cálculo de EBITDA ajustado exclui vários itens, incluindo depreciação, ganhos com derivativos e remuneração baseada em ações.
A American Bitcoin alerta que o EBITDA ajustado é uma medida definida pela empresa e não deve substituir os resultados reportados de acordo com os princípios contábeis geralmente aceitos.
Mineração recorde aumentou a receita enquanto os custos permaneceram estáveis
A American Bitcoin minerou aproximadamente 932 BTC durante o trimestre, ante 817 BTC no primeiro trimestre. O resultado marcou sua maior produção trimestral desde o lançamento do negócio em março de 2025 e representou cerca de 26% de todo o Bitcoin que minerou desde então.
A receita por Bitcoin minerado caiu cerca de 5% para US$ 71.900, com o enfraquecimento dos preços do Bitcoin. No entanto, o custo para minerar cada moeda permaneceu próximo de US$ 36.500, em comparação com US$ 36.200 no trimestre anterior. A empresa atribuiu o aumento a despesas de energia mais altas em locais selecionados.
Com base na receita reportada de US$ 67 milhões e nos custos diretos de receita de US$ 34 milhões, o lucro bruto de mineração foi de aproximadamente US$ 33 milhões. Isso produz uma margem de cerca de 49%, apoiando a declaração da administração de que o número permaneceu próximo de 50%, apesar de um declínio de 12% no preço do Bitcoin no trimestre.
A frota operacional atingiu cerca de 58.999 mineradores com 25 EH/s de poder computacional. A American Bitcoin também concluiu a energização de 11.298 máquinas mais novas no local de Drumheller da Hut 8 em abril, adicionando aproximadamente 3,05 EH/s.
Quase 39% da reserva de Bitcoin permanece penhorada
As participações da American Bitcoin aumentaram em aproximadamente 981 BTC durante o trimestre, subindo de 7.021 BTC para 8.002 BTC. A mineração produziu 932 BTC, respondendo pela maior parte do aumento.
No entanto, nem todos os 8.002 BTC estão livremente disponíveis. Aproximadamente 3.090 BTC, ou quase 39% da reserva, permanecem penhorados sob acordos de compra de mineradores com a Bitmain. A American Bitcoin ainda inclui essas moedas em seu total porque mantém direitos de resgate e exposição econômica contínua.
O arquivamento do primeiro trimestre na SEC classificou as participações penhoradas como Bitcoin restrito. Também registrou um passivo de compra de mineradores de US$ 364,3 milhões em 31 de março. Os resultados mais recentes não forneceram um valor atualizado do passivo para 30 de junho.
A empresa adquiriu grandes lotes de equipamentos da Bitmain por meio de acordos que permitiam penhorar Bitcoin em vez de pagar o preço total de compra em dinheiro. Os períodos de resgate geralmente duram cerca de 24 meses, embora algumas opções de extensão possam ser aplicadas.
O crescimento da reserva não removeu a pressão sobre as ações da ABTC
A American Bitcoin disse que seus satoshis por ação aumentaram 11% para aproximadamente 10.989 durante o trimestre. As participações cresceram 14%, enquanto as ações em circulação aumentaram cerca de 3%.
Os números refletem o desdobramento reverso de ações de 1 para 15 concluído em julho. De acordo com o arquivamento na SEC sobre o desdobramento, as ações emitidas caíram de aproximadamente 1,09 bilhão para cerca de 73 milhões. A negociação ajustada pelo desdobramento começou em 6 de julho sob o ticker ABTC existente.
Como o crypto.news relatou anteriormente, a reserva da American Bitcoin ultrapassou 8.000 BTC em julho, enquanto a empresa continuava acumulando moedas apesar da pressão sobre o preço de suas ações. A atualização anterior também mostrou que o desdobramento reverso elevou o preço cotado da ABTC sem alterar seu valor de mercado subjacente.
A ABTC caiu mais de 95% em relação ao seu pico até meados de julho. A queda ocorreu mesmo com a empresa expandindo sua reserva de Bitcoin e reduzindo seu custo de produção em comparação com o final de 2025.
O CEO Mike Ho disse que a empresa acredita que a "composição de longo prazo do Bitcoin superará nosso custo de capital". Eric Trump disse que seu objetivo era "crescimento implacável". Ambas as declarações descrevem as expectativas da administração, e não resultados financeiros garantidos.
A teleconferência de resultados da empresa em 3 de agosto e qualquer arquivamento posterior na SEC podem fornecer mais detalhes sobre os passivos da Bitmain, expansão da mineração e o tratamento de suas perdas com ativos digitais. Os investidores também observarão se o aumento da produção pode levar o EBITDA ajustado à lucratividade sem exigir que a empresa venda sua reserva de Bitcoin.
