Os traders da Geração Z na Binance aumentaram a participação de ETFs em seu volume de negociação de ações para 25% no início de agosto, enquanto sua alocação em ações individuais diminuiu.
Resumo
- Os ETFs representaram 21,9% dos fluxos líquidos de ações da Geração Z em julho, acima dos 18,5% em junho.
- As ações individuais receberam 74,2% dos fluxos de julho, em comparação com 77% um mês antes.
- A Geração Z realizou em média menos negociações mensais do que Millennials e Geração X nos produtos estudados.
- A Binance alertou que sua curta janela de dados de ações diretas limita conclusões sobre comportamento duradouro.
A Binance Research descobriu que os fundos negociados em bolsa estão ganhando uma parcela maior da atividade de ações da Geração Z nos produtos de ações diretas, ações tokenizadas e perpétuos de finanças tradicionais da exchange.
A pesquisa comparou a frequência de negociação, os fluxos líquidos de capital e o uso de alavancagem entre Geração Z, Millennials, Geração X e Baby Boomers. Embora o grupo mais jovem tenha aumentado sua alocação em ETFs, os números também mostraram que a Geração Z geralmente negociava com menos frequência do que outras gerações em idade ativa.
Durante julho, os ETFs receberam 21,9% dos fluxos líquidos de ações da Geração Z, subindo de 18,5% em junho. No mesmo período, a parcela direcionada a ações individuais caiu de 77% para 74,2%.
No início de agosto, os ETFs representavam 25% do volume de negociação de ações do grupo, adicionando outro ponto de dados ao aumento registrado em julho. A Binance não informou se a participação de agosto se manteria durante todo o mês.
Atividade de ETF da Geração Z aumenta enquanto negociação permanece limitada
Nos perpétuos de finanças tradicionais, os usuários da Geração Z realizaram em média 13 negociações por mês. Os Millennials tiveram média de 17, enquanto a Geração X registrou 16,5.
Padrões semelhantes apareceram nos outros produtos de ações incluídos no estudo, com a Binance descobrindo que a Geração Z negociava com menos frequência do que os dois grupos mais velhos em idade ativa. A pesquisa comparou a atividade das contas em vez de depender apenas de respostas de pesquisas sobre preferências de investimento.
Os dados de ordens de venda também indicaram que parte do grupo estava mantendo posições em vez de negociar ativamente. Entre as contas de ações diretas da Geração Z, 22% nunca haviam enviado uma ordem de venda.
A parcela correspondente foi de 19% para a Geração X e 9% para os Baby Boomers. Os Millennials registraram o maior grupo apenas de compra; no entanto, 30% de suas contas de ações diretas não mostraram ordens de venda.
Dentro do grupo apenas de compra da Geração Z, Broadcom, Tesla e o Schwab U.S. Dividend Equity ETF estavam entre os principais ativos por compras acumuladas. A combinação incluía duas empresas de tecnologia listadas nos EUA e um ETF projetado para rastrear ações americanas que pagam dividendos.
A Binance não apresentou a atividade apenas de compra como prova de uma estratégia de investimento de longo prazo. Uma conta pode ter evitado vender porque entrou no mercado recentemente, especialmente dado o histórico operacional limitado do produto de ações diretas da exchange.
Dados da Binance mostram demanda limitada por ETFs alavancados
ETFs alavancados e inversos atraíram pouca atividade dos usuários da Geração Z, embora tais produtos possam amplificar ganhos ou fornecer exposição a mercados em queda.
A Binance relatou que 88,2% das contas de perpétuos de finanças tradicionais da Geração Z não haviam negociado nenhum dos dois tipos de ETF. A parcela inativa foi menor entre os Millennials, com 84,5%, e a Geração X, com 85,9%.
Ao contrário dos ETFs padrão, os produtos alavancados geralmente buscam entregar um múltiplo do movimento diário de um índice, enquanto os fundos inversos buscam ganhos quando o mercado acompanhado cai. Seus retornos podem diferir do índice ao longo de períodos mais longos porque os produtos são reajustados diariamente, de acordo com orientações ao investidor da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC).
Os dados da Binance, portanto, mostram que os traders mais jovens em sua amostra não estavam usando fundos alavancados ou inversos com tanta frequência quanto outras faixas etárias em idade ativa. No entanto, o relatório não estabeleceu se preocupações com risco, conhecimento do produto, regras de elegibilidade ou outros fatores causaram a diferença.
Para investidores dos EUA, a distinção entre ETFs convencionais e produtos de ações baseados em blockchain continua importante. Um ETF tradicional registrado nos Estados Unidos é negociado por meio de mercados de valores mobiliários regulamentados, enquanto uma ação tokenizada ou derivativo pode apenas fornecer exposição econômica ao ativo de referência.
Como crypto.news relatou anteriormente, a SEC alertou que tokens de ações de terceiros podem ter direitos diferentes das ações convencionais. Dependendo da estrutura legal do produto, os compradores podem não receber propriedade direta, privilégios de voto ou as proteções disponíveis para acionistas registrados.
O acesso também depende da localização. Algumas plataformas internacionais de ações tokenizadas restringem pessoas dos EUA mesmo quando seus produtos rastreiam ações ou ETFs listados nos mercados americanos.
Ações tokenizadas trazem ações dos EUA para plataformas cripto
As descobertas da Binance chegam enquanto as exchanges de cripto adicionam mais maneiras para usuários elegíveis negociarem instrumentos vinculados a ações e ETFs dos EUA.
A exchange lançou bStocks em junho com versões tokenizadas de Nvidia, Tesla, Circle, Micron e SanDisk. A Binance afirmou que os produtos são respaldados um a um por títulos dos EUA subjacentes e podem ser convertidos em posições diretas em ações sem taxas de conversão.
Durante os primeiros nove dias de negociação do negócio de ações da Binance, o volume diário médio foi de cerca de US$ 143 milhões, de acordo com números de pesquisa citados em um relatório anterior sobre a estreia do produto de ações. O volume negociado ultrapassou US$ 1 bilhão, os traders ativos diários atingiram o pico de 30.700 e o valor total bloqueado se aproximou de US$ 400 milhões durante o período.
O curto histórico operacional também limita o estudo da Geração Z. A Binance alertou que seu produto de ações diretas só atingiu escala significativa em junho, deixando dados insuficientes para determinar se os padrões de alocação e negociação representam comportamento geracional duradouro.
Em outros lugares do setor, a Crypto.com introduziu derivativos tokenizados vinculados a 1.500 ações e ETFs dos EUA para usuários elegíveis no Espaço Econômico Europeu e em outros mercados aprovados. A oferta de derivativos tokenizados inclui instrumentos vinculados a Apple, Nvidia, Tesla, SPDR Gold Shares e iShares Silver Trust.
Os produtos da Crypto.com fornecem exposição sintética de preço, em vez de propriedade legal ou benéfica dos títulos subjacentes. Usuários elegíveis podem receber ajustes equivalentes a dividendos, enquanto os ativos que suportam os produtos são mantidos com a Alpaca, uma corretora autorreguladora registrada nos EUA.
Binance bStocks compete com xStocks pelo segundo lugar
O crescente interesse em produtos de ações coincidiu com mudanças rápidas entre os emissores de ações tokenizadas. A bStocks da Binance ultrapassou brevemente a xStocks, apoiada pela Kraken, esta semana, menos de dois meses após seu lançamento.
Dados do Token Terminal colocaram a bStocks em US$ 624 milhões em valor de ações tokenizadas na quinta-feira, à frente da xStocks com US$ 579 milhões. A Ondo Finance permaneceu como o maior emissor no ranking.
No sábado, suas posições haviam se invertido, com a xStocks detendo US$ 603 milhões e a bStocks caindo para US$ 535,1 milhões. As plataformas representaram cerca de 22,3% e 19,8%, respectivamente, do mercado de aproximadamente US$ 2,7 bilhões rastreado pelo Token Terminal.
A Ondo manteve o primeiro lugar com US$ 962,2 milhões. No início de agosto, a bStocks havia atingido cerca de US$ 624 milhões, em comparação com aproximadamente US$ 579 milhões para a xStocks e US$ 927 milhões para a Ondo.
Números separados da RWA.xyz colocaram o valor distribuído de ações tokenizadas em US$ 2,37 bilhões no sábado, um aumento de cerca de 5% em relação aos 30 dias anteriores. Diferenças entre esse total e a estimativa do Token Terminal podem surgir das plataformas, produtos e métodos de avaliação incluídos por cada provedor de dados.
A adoção de ações tokenizadas já havia acelerado antes de a Binance entrar no ranking de emissores. Em julho, dados compartilhados pela DWF Labs mostraram que o número de detentores em cinco grandes plataformas aumentou 92% em 30 dias, para 752.000, com a Robinhood respondendo por 328.000 detentores e 44% do total medido.
A Robinhood detinha apenas US$ 44 milhões em ações tokenizadas nessa comparação, enquanto a Ondo controlava US$ 857 milhões e a xStocks detinha US$ 487 milhões. A DWF Labs calculou uma posição média na Robinhood de US$ 134, em comparação com cerca de US$ 5.900 para a Ondo e US$ 1.900 para a xStocks.
