O Bitcoin se recuperou acima de US$ 78.000 depois que a inflação ao consumidor dos EUA ficou em linha com as previsões em agosto, embora os traders de mercados de previsão tenham elevado a chance de um aumento da taxa do Federal Reserve para 81%.
Resumo
- Os preços ao consumidor dos EUA subiram 3,4% anualmente e 0,4% de julho para agosto.
- O Bitcoin se recuperou acima de US$ 78.000 depois de cair abaixo do nível psicológico de US$ 77.000.
- A inflação mensal subjacente superou as previsões, mesmo com sua taxa anual desacelerando para 2,4%.
- Os traders da Polymarket atribuíram 81% de chance a um aumento de um quarto de ponto do Fed na próxima semana.
O CPI dos EUA manteve-se em 3,4% em agosto
O Bureau of Labor Statistics dos EUA relatou na sexta-feira que o Índice de Preços ao Consumidor subiu 0,4% ajustado sazonalmente em agosto, após aumentar 0,1% em julho. Os preços ao consumidor subiram 3,4% nos 12 meses anteriores, inalterados em relação à taxa anual de julho.
Ambos os números corresponderam às previsões citadas no relatório original. Ainda assim, a inflação permaneceu acima da meta de 2% do Federal Reserve enquanto as autoridades se preparavam para sua reunião de política monetária de 15 a 16 de setembro.
Os custos de energia foram responsáveis por grande parte do aumento mensal. De acordo com o BLS, o índice de energia avançou 2,1% em agosto, enquanto os preços da gasolina subiram 3,9% e contribuíram com mais de um terço do aumento no índice geral. Os custos de moradia aumentaram 0,3%, e os preços dos alimentos subiram 0,1%.
A inflação anual de energia atingiu 16,3%, impulsionada em parte por um aumento de 27,4% nos preços da gasolina e um aumento de 52% no óleo combustível. Os custos com alimentos ficaram 2,7% mais altos do que um ano antes, enquanto o índice de alimentos para consumo em casa subiu 2,2%.
Excluindo alimentos e energia, o CPI subjacente aumentou 0,3% em relação a julho. A leitura mensal superou a previsão de 0,2% citada no relatório fonte, dando aos formuladores de políticas outro sinal de que a pressão subjacente sobre os preços não diminuiu completamente.
Na base anual, no entanto, a inflação subjacente desacelerou de 2,5% em julho para 2,4% em agosto, sua leitura mais baixa desde 2021. Os preços de moradia subiram 3% ao longo do ano, enquanto os serviços excluindo serviços de energia também aumentaram 3%.
Vários componentes ajudaram a empurrar os preços subjacentes para cima durante agosto. O BLS registrou aumentos mensais de 2,7% nas passagens aéreas, 2,4% em hospedagem fora de casa e 2,3% nos custos de comunicação. Os preços de veículos usados subiram 0,4%, enquanto os preços de veículos novos aumentaram 0,3%.
Os custos de cuidados médicos caíram 0,2%, com serviços odontológicos caindo 0,6%. O seguro de veículos automotores diminuiu 0,8%, enquanto os preços de recreação e vestuário ficaram inalterados.
O preço do Bitcoin se recuperou acima de US$ 78.000
Após a divulgação das 8h30 no horário do Leste, dados do TradingView citados no relatório fonte mostraram o Bitcoin se recuperando de abaixo de US$ 77.000 e se movendo acima de US$ 78.000. A recuperação seguiu uma liquidação ligada à leitura mais quente da inflação ao produtor do dia anterior.
O Ether também retornou acima de US$ 2.500, enquanto o Solana recuperou US$ 100, de acordo com os mesmos dados do TradingView. Ambos os níveis atuaram como limiares psicológicos durante o declínio anterior do mercado.
A reação ao CPI reverteu parte da fraqueza registrada após o Índice de Preços ao Produtor de agosto ficar em 5,4% anualmente, ligeiramente acima da estimativa de 5,3% citada no relatório fonte. Os preços das criptomoedas caíram após a divulgação do PPI, à medida que os traders aumentaram suas apostas em uma política monetária mais restritiva dos EUA.
O Bitcoin entrou nos últimos relatórios de inflação sob pressão de dados de emprego fortes também. Como o crypto.news relatou anteriormente em setembro, os empregadores dos EUA adicionaram 162.000 empregos em agosto, muito acima da previsão de 56.000 citada pela Reuters, enquanto o desemprego se manteve em 4,1%.
O Bitcoin inicialmente atingiu cerca de US$ 82.262 após a divulgação do emprego, mas depois caiu abaixo de US$ 80.000. O relatório também mostrou que os ganhos médios por hora subiram 0,3% em relação a julho e 3,1% em relação a um ano antes, adicionando dados salariais aos números que os funcionários do Fed devem considerar.
Os futuros dos Fed funds colocaram a probabilidade de um aumento em setembro em 61% após o relatório de empregos, acima dos 52% anteriores. Os rendimentos dos Treasuries de dois anos subiram cinco pontos-base para 4,38%, enquanto o rendimento de 10 anos atingiu 4,776%.
As probabilidades de alta da taxa do Fed subiram para 81%
Após o relatório do CPI de sexta-feira, os traders da Polymarket atribuíram uma probabilidade de 81% a um aumento de 25 pontos-base na taxa na reunião de setembro, de acordo com a cobertura ao vivo do MarketWatch. A probabilidade implícita estava perto de 59% antes dos dados, enquanto a probabilidade de nenhuma mudança caiu de 41% para cerca de 20%.
Os preços da Polymarket representam apostas feitas por participantes e podem mudar ao longo de uma sessão de negociação. Eles não são uma previsão oficial do Federal Reserve nem uma medida direta de como os membros do Federal Open Market Committee pretendem votar.
A faixa-alvo dos fed funds atualmente está entre 3,50% e 3,75%. Um aumento de um quarto de ponto a levaria para 3,75% a 4% e seria o primeiro aumento do Fed desde julho de 2023.
Uma análise de política de setembro publicada antes do relatório do CPI constatou que o CME FedWatch havia colocado a probabilidade de um aumento de um quarto de ponto em 66%. As probabilidades da Polymarket haviam chegado a 72% depois que o governador do Fed, Michael Barr, apoiou uma resposta decisiva se a inflação não diminuísse.
Na época, a análise identificou US$ 75.000 como uma importante área de suporte do Bitcoin e US$ 82.000 a US$ 86.000 como resistência. O Bitcoin havia ganhado 25% em agosto, enquanto os fundos negociados em bolsa de Bitcoin à vista dos EUA atraíram US$ 3,52 bilhões em 16 de 21 sessões de negociação.
Os investidores americanos agora enfrentam competição entre criptoativos e rendimentos crescentes de títulos do Tesouro se o Fed aumentar os custos de empréstimo. Taxas mais altas elevam o retorno disponível em dívida pública e produtos de mercado monetário, o que pode afetar a demanda por ativos sem rendimento fixo.
Riscos de oferta de petróleo mantiveram as preocupações com a inflação elevadas
Os preços da energia continuam sendo uma questão central para o Fed depois que a gasolina impulsionou mais de um terço do aumento mensal do CPI de agosto. Os combates no Oriente Médio perturbaram os fluxos de petróleo e aumentaram a preocupação de que os custos de combustível possam manter a inflação geral acima da meta do banco central.
O petróleo Brent permaneceu acima de US$ 100 na sexta-feira, apesar de cair quase 4%, de acordo com dados de mercado citados no relatório fonte. A Folha relatou que a referência caiu para perto de US$ 104 depois de se aproximar de US$ 110 mais cedo na sessão.
A queda seguiu relatos de uma possível reunião entre o Irã e os estados do Golfo, mas os riscos de navegação permaneceram depois que forças Houthi apoiadas pelo Irã capturaram a Ilha de Perim no Estreito de Bab al-Mandeb. A ilha fica ao longo de uma importante rota usada para petróleo e transporte comercial entre o Mar Vermelho e o Golfo de Aden.
Um dia antes, o Banco Central Europeu elevou sua taxa de depósito em 25 pontos-base para 2,5%. O BCE atribuiu sua decisão à inflação persistente, incluindo pressão dos preços de energia e do conflito no Oriente Médio, e projetou que a inflação da zona do euro permaneceria acima de sua meta de 2% por um período prolongado.
A Agência Internacional de Energia disse na sexta-feira que ataques a petroleiros e instalações contribuíram para interrupções no fornecimento, enquanto a produção saudita havia caído para 6 milhões de barris por dia. A agência estimou que o fornecimento mundial de petróleo diminuiria em 5,7 milhões de barris por dia em 2026.
