A Securitize expandiu sua plataforma regulamentada nos EUA depois que sua subsidiária de capital se registrou na SEC, enquanto as ações da SECZ caíram quase 10% na segunda-feira.
Resumo
- O registro da Securitize Capital como consultora de investimentos na SEC tornou-se efetivo em 22 de julho, conforme registros federais.
- O registro adiciona requisitos de divulgação, conformidade, manutenção de registros e exames sob a lei de valores mobiliários dos EUA.
- A Securitize gerencia mais de US$ 5 bilhões em ativos, incluindo o fundo BUIDL de US$ 2,6 bilhões da BlackRock.
- SECZ caiu quase 10% para US$ 6,76, reduzindo o valor de mercado da Securitize para cerca de US$ 1 bilhão.
Securitize Capital torna-se consultora registrada na SEC
A Securitize disse na segunda-feira que sua subsidiária, Securitize Capital LLC, registrou-se na Comissão de Valores Mobiliários dos EUA como consultora de investimentos.
O registro tornou-se efetivo em 22 de julho, de acordo com o banco de dados público de divulgação de consultores de investimento da SEC. A empresa sediada em Miami operava como consultora de relatórios isentos na Flórida desde março de 2023.
Esse status anterior geralmente restringia a unidade a aconselhar fundos de capital de risco ou fundos privados com menos de US$ 150 milhões em ativos sob gestão nos EUA. O registro completo remove esses limites, mas traz deveres adicionais de divulgação, conformidade, manutenção de registros e exames sob a Lei de Consultores de Investimento de 1940.
"Tornar-se um consultor de investimentos registrado na SEC é um passo importante na expansão contínua da plataforma da Securitize", disse o cofundador e CEO Carlos Domingo.
"Gestores de ativos e investidores institucionais querem trabalhar com parceiros que entendam tanto a oportunidade da tokenização quanto as obrigações que vêm com a operação em mercados regulamentados."
A empresa observou que o registro não representa um endosso da SEC nem indica um nível específico de habilidade ou treinamento.
Status na SEC expande a pilha regulatória da Securitize nos EUA
O registro da Securitize Capital completa um grupo mais amplo de serviços regulamentados que cobrem a emissão, gestão e negociação de valores mobiliários tokenizados.
A Securitize Markets opera como corretora registrada na SEC e administra um sistema de negociação alternativo regulado pela SEC. Outras afiliadas fornecem serviços de agente de transferência e administração de fundos. A FINRA também aprovou a Securitize Markets em maio para custodiar valores mobiliários tokenizados e apoiar liquidação atômica.
A estrutura expandida pode permitir que a Securitize trabalhe mais de perto com gestores de ativos que constroem cofres onchain, produtos de empréstimo e outras estratégias de portfólio. A empresa relatou mais de US$ 5 bilhões em ativos sob gestão em julho, em produtos vinculados à BlackRock, Apollo, BNY, Hamilton Lane, KKR e VanEck.
O fundo de títulos tokenizado BUIDL da BlackRock representa cerca de US$ 2,6 bilhões desse total.
O registro segue o aviso da comissária da SEC Hester Peirce em 22 de julho de que a gestão de certos cofres e estratégias de empréstimo pode criar obrigações de consultor de investimento. Peirce instou as empresas que operam no mercado de valores mobiliários a se envolverem com o regulador ao desenvolver produtos onchain em conformidade.
SECZ cai apesar do preço-alvo otimista do Citi
As ações da SECZ caíram mais de 10% durante a negociação de segunda-feira para cerca de US$ 6,76, dando à Securitize um valor de mercado ligeiramente abaixo de US$ 1 bilhão, de acordo com dados do Yahoo Finance. O declínio estendeu as perdas das ações desde sua estreia na Bolsa de Valores de Nova York no início de julho.
O analista do Citi Peter Christiansen iniciou a cobertura separadamente com classificação de Compra e preço-alvo de US$ 10. O alvo representava cerca de 34% de alta em relação ao preço de fechamento de sexta-feira de US$ 7,47.
Christiansen descreveu a Securitize como uma infraestrutura importante para a tokenização de ativos do mundo real, mas identificou vários riscos. Estes incluíam a dependência da empresa do fundo BUIDL da BlackRock, a exposição a mudanças nas taxas de juros e a incerteza sobre o desenvolvimento de receitas de transações com margens mais altas.
Securitize impulsiona IPOs e ações públicas onchain
A Securitize entrou nos mercados públicos em 2 de julho por meio de uma fusão com a Cantor Equity Partners II que gerou cerca de US$ 400 milhões em receita bruta. Ela também tokenizou suas próprias ações SECZ na data da listagem.
A Cantor e a Securitize posteriormente anunciaram uma parceria em 15 de julho destinada a incorporar infraestrutura de blockchain em IPOs e ofertas subsequentes de ações. A Cantor fornecerá serviços de mercados de capitais e negociação, enquanto a Securitize gerenciará a emissão, distribuição e manutenção de valores mobiliários tokenizados.
Ao contrário de produtos que criam representações em blockchain de ações já negociadas em bolsas, o acordo colocaria a infraestrutura onchain dentro do processo original de emissão de valores mobiliários.
O Grupo Hanwha também emergiu como o maior acionista da Securitize. Documentos da SEC mostram que o conglomerado sul-coreano controla 15,69 milhões de ações por meio de entidades afiliadas e veículos de investimento, equivalente a uma participação de 9,6%.
A Securitize também está trabalhando com a NYSE em infraestrutura para a plataforma planejada de valores mobiliários tokenizados da bolsa. O registro de consultor dá à empresa outra entidade regulamentada nos EUA à medida que ela se expande da emissão de fundos tokenizados para gestão de portfólio e liquidação no mercado público.
