As ações da SpaceX permaneceram sob pressão perto de uma mínima recorde, enquanto os traders se preparavam para o primeiro relatório de lucros pós-IPO da empresa e a liberação de 911,5 milhões de ações de insiders.
Resumo
- As ações da SpaceX caíram 3,41% para US$ 108 em 31 de julho, o menor fechamento desde o IPO de junho.
- SPCX perdeu cerca de 36% em julho, estendendo sua queda do preço de US$ 171 em 1º de julho.
- Cerca de 911,5 milhões de ações de insiders devem se tornar elegíveis para venda em 6 de agosto.
- O gráfico de uma hora coloca suporte imediato em US$ 107,10, com resistência perto de US$ 121,09.
Ação da SpaceX estende sua queda pós-IPO
A ação da SpaceX fechou em 31 de julho a US$ 108, queda de 3,41% na sessão e cerca de 36% abaixo do preço de US$ 171 em 1º de julho. A queda deixou as ações no menor nível de fechamento desde a oferta pública inicial de 12 de junho.
A SPCX agora caiu mais de 50% da máxima histórica de US$ 225 alcançada em 16 de junho. O recuo sustentado levantou a possibilidade de um movimento abaixo de US$ 100 à medida que dois grandes catalisadores se aproximam.
A SpaceX está programada para publicar seus primeiros resultados trimestrais como empresa pública em 4 de agosto. Dois dias depois, espera-se que expirem as restrições que cobrem 911,5 milhões de ações de insiders, permitindo que seus detentores vendam as ações.
Esses eventos podem produzir grandes oscilações de preço porque os investidores devem avaliar o desempenho operacional da empresa enquanto se preparam para um possível aumento na oferta disponível.
Lucros e vendedores a descoberto impulsionam o movimento
Wall Street espera que a SpaceX reporte receita trimestral entre US$ 6,72 bilhões e US$ 6,9 bilhões. Resultados acima desse intervalo podem aliviar as preocupações sobre a avaliação da empresa e incentivar os compradores a retornar após quatro semanas consecutivas de perdas.
Uma receita abaixo do esperado pode ter o efeito oposto, especialmente porque a ação não estabeleceu uma base de suporte confiável. Os traders também observarão as orientações da administração para a Starlink, operações de lançamento e o emergente negócio de data center da empresa.
O posicionamento vendido adicionou pressão. Dados da S3 Partners mostraram que os investidores venderam 219,3 milhões de ações a descoberto, representando cerca de 39% das ações disponíveis para negociação pública.
A grande posição significa que os vendedores a descoberto podem continuar se beneficiando se a SPCX cair. No entanto, lucros surpreendentemente fortes podem forçar alguns traders a cobrir suas posições, criando um rali de curto prazo.
A Bernstein recentemente manteve uma classificação de outperform e um preço-alvo de US$ 239 após a SpaceX concluir seu 13º teste de voo do Starship. A William Blair também supostamente aumentou sua estimativa de lucro por ação ajustado de US$ 8,20 para US$ 8,60, citando potencial de crescimento das operações de data center da empresa.
Liberação de ações ameaça aumentar a venda
A liberação de 6 de agosto representa o principal risco de queda, pois tornará 911,5 milhões de ações de insiders elegíveis para venda. A um preço de cerca de US$ 108, essas ações teriam um valor de mercado próximo a US$ 98,4 bilhões, embora a elegibilidade não signifique que todos os detentores venderão.
O diretor de pesquisa da S3 Partners, Sam Pierson, argumentou que a oferta adicional pode superar um relatório de lucros positivo.
“Não haverá nada anunciado nos lucros que supere o volume de ações liberadas chegando ao mercado”, disse Pierson.
A venda real dependerá das decisões dos insiders, liquidez e demanda do mercado. Mesmo assim, a escala da liberação pode desencorajar os investidores de comprar antes de 6 de agosto, especialmente enquanto o interesse vendido permanecer elevado.
Para investidores dos EUA, ambos os eventos ocorrem na mesma semana de negociação. Essa concentração pode aumentar a volatilidade, ampliar as faixas de preço intradiárias e tornar os preços de execução menos previsíveis em torno do anúncio de lucros e da data de desbloqueio.
Ação da SpaceX testa suporte em $107,10
O gráfico de uma hora do SPCX mostra a ação negociando em torno de $108,39 após declinar dentro de um amplo canal descendente. O preço agora está testando o nível de Fibonacci de $107,10, que forma o suporte mais imediato.
Uma quebra confirmada abaixo de $107,10 removeria o último suporte de retração marcado no gráfico. Isso poderia expor o nível psicológico de $100, seguido pelo limite inferior do canal descendente perto de $97.
Os indicadores de tendência continuam favorecendo os vendedores. O Aroon Down está em 92,86%, em comparação com o Aroon Up em 7,14%, mostrando que as mínimas recentes estão ocorrendo com muito mais frequência do que as máximas recentes.
O Oscilador Awesome também está negativo em menos 3,98. Suas barras de histograma vermelhas indicam que o momentum baixista permanece ativo enquanto o SPCX negocia perto do fundo de sua faixa recente.
A primeira barreira de alta está no nível de retração de Fibonacci de 78,6% em $121,09. Recuperar esse preço enfraqueceria a configuração baixista imediata, mas não reverteria a tendência de baixa mais ampla.
A resistência adicional aparece em $132,08, correspondendo à retração de 61,8%, seguida por $139,80 no nível de 50%. O SPCX precisaria subir acima do canal descendente e manter esses níveis antes que o gráfico suporte uma recuperação mais duradoura.
O que vem a seguir para o SPCX
A direção de curto prazo provavelmente dependerá se a demanda pelos lucros pode absorver a oferta potencial criada pelo desbloqueio de ações. Uma superação na receita e orientações mais fortes poderiam ajudar o SPCX a defender $107,10 e desafiar $121,09.
A falha em manter $107,10 aumentaria o risco de um declínio abaixo de $100. Por outro lado, uma quebra sustentada acima de $121,09 forneceria a primeira evidência técnica significativa de que a pressão de venda está diminuindo.
Com os lucros previstos para 4 de agosto e o desbloqueio esperado para 6 de agosto, os traders enfrentam dois catalisadores separados capazes de mover a ação bruscamente. Até que o SPCX recupere a resistência próxima, sua tendência descendente e os indicadores de momentum negativos deixam os vendedores no controle.
