A Strategy recomprou US$ 204,9 milhões de suas ações preferenciais STRC sem realizar compras ou vendas de Bitcoin durante a semana encerrada em 25 de outubro, mantendo suas participações em 848.517 BTC.
Resumo
- A Strategy recomprou 2.068.459 ações STRC sem vender ações por meio de seu programa de oferta at-the-market.
- As participações em Bitcoin permaneceram inalteradas, com um custo agregado de compra de US$ 64,02 bilhões, incluindo taxas.
- O Caixa em USD caiu para US$ 242,4 milhões, separado da reserva designada de US$ 4,83 bilhões da empresa.
- A capacidade de recompra de ações preferenciais ficou em US$ 956,8 milhões após as transações mais recentes.
A Strategy divulgou as transações em um documento protocolado em 26 de outubro na Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos. A empresa financiou as compras de STRC com seu saldo de Caixa em USD e informou não ter realizado recompras de ações ordinárias MSTR ou de suas outras ações preferenciais listadas.
O presidente executivo Michael Saylor anunciou o valor arredondado de US$ 205 milhões no X, afirmando que a Strategy detinha US$ 5,1 bilhões em ativos em USD em 25 de outubro.
As compras de STRC da Strategy tiveram média de aproximadamente US$ 99,06 por ação
Dividindo o custo de compra reportado de US$ 204,9 milhões por 2.068.459 ações, obtém-se uma média de aproximadamente US$ 99,06 por ação STRC. O cálculo utiliza o valor arredondado dos gastos no documento da Strategy.
O painel de STRC da empresa exibia um preço por ação de US$ 99,36 para o fechamento de mercado de 23 de outubro, colocando a ação preferencial 64 centavos abaixo de seu valor nominal declarado de US$ 100. O painel listava uma taxa de dividendo anual variável de 12% e um rendimento efetivo de 12,08%.
A administração já havia vinculado as recompras ao preço de negociação da STRC. Durante a discussão dos resultados do segundo trimestre, o CEO Phong Le disse que a empresa pretendia comprar ações abaixo de US$ 100, com compras dimensionadas aos preços de mercado e à liquidez. Ele descreveu as recompras com desconto como uma forma de reduzir as exigências futuras de dividendos preferenciais.
A um valor nominal de US$ 100, as recompras mais recentes representam aproximadamente US$ 206,85 milhões em ações preferenciais. Comparando esse valor com o custo de compra reportado, obtém-se uma diferença de aproximadamente US$ 1,95 milhão.
Usando a taxa anual atual de 12% do painel, as ações recompradas correspondem a aproximadamente US$ 24,8 milhões em dividendos anualizados. O cálculo pressupõe que a taxa permaneça inalterada e é separado de qualquer previsão da empresa sobre economias futuras.
Os ativos em dólar incluem uma reserva para dividendos e juros
A Strategy separa suas participações em dólar em duas categorias. Sua Reserva em USD sustenta dividendos preferenciais e juros de dívida, enquanto o Caixa em USD pode financiar compras de Bitcoin, contribuições para a reserva e outros usos de gestão de capital.
O saldo principal mais recente de US$ 5,1 bilhões combina essas categorias. O documento de 26 de outubro reportou US$ 4,83 bilhões na reserva e US$ 242,4 milhões em Caixa em USD após as recompras.
Uma semana antes, o Caixa em USD estava em US$ 447,3 milhões. Subtraindo os gastos mais recentes com recompra, obtém-se o novo saldo de US$ 242,4 milhões, uma queda de aproximadamente 45,8%.
Durante o período de relatório anterior, a Strategy usou US$ 193,1 milhões de Caixa em USD para recompras de STRC e outros US$ 100.000 para compras de Bitcoin. Ela pagou US$ 45,5 milhões em dividendos preferenciais da reserva designada, de acordo com seu documento de 19 de outubro.
A divulgação de 12 de outubro da empresa mostrou um saldo anterior de Caixa em USD de US$ 640,5 milhões e uma reserva de US$ 4,88 bilhões. A administração reportou o uso de US$ 500.000 de Caixa em USD para compras de Bitcoin durante aquela semana, juntamente com receitas provenientes de vendas de ações ordinárias.
As recompras de STRC superaram as compras recentes de Bitcoin
Como relatado anteriormente pelo crypto.news, a Strategy comprou mais 267 Bitcoin por US$ 22,1 milhões durante 12–18 de outubro. A compra levou suas participações ao saldo que manteve até 25 de outubro.
Seu documento de 19 de outubro mostrou que a venda de 140.872 ações MSTR gerou US$ 22 milhões em receita líquida, financiando quase toda essa aquisição. Nenhuma ação preferencial foi vendida por meio do programa at-the-market durante esse período.
A semana anterior seguiu um padrão de gastos semelhante. A Strategy gastou US$ 192,4 milhões recomprando STRC enquanto comprava 250 BTC por US$ 21,5 milhões. O preço médio de compra do Bitcoin foi de US$ 86.194, incluindo taxas e despesas.
Nos três períodos de relatório, as recompras de STRC totalizaram US$ 590,4 milhões, em comparação com US$ 43,6 milhões gastos na aquisição de 517 BTC. Esses totais colocam os gastos com recompras de ações preferenciais em aproximadamente 13,5 vezes os gastos com aquisição de Bitcoin.
Em 19 de outubro, a Strategy elevou sua autorização de recompra de títulos de crédito digital de US$ 2 bilhões para US$ 3 bilhões, incluindo as compras já concluídas. Seu programa separado de recompra de ações ordinárias MSTR manteve sua capacidade total de US$ 1 bilhão após a semana mais recente.
