A Tether congelou aproximadamente US$ 39,3 milhões em USDT mantidos em 10 endereços Tron ligados à Xinbi Guarantee, um mercado de garantias em chinês que investigadores de blockchain associaram a bilhões de dólares em transações de criptomoedas.
Resumo
- A Tether congelou aproximadamente US$ 39,3 milhões em USDT em 10 endereços Tron ligados à Xinbi Guarantee.
- A MistTrack relatou o congelamento primeiro, com as carteiras afetadas mantendo saldos que variam de 1 USDT a cerca de 10,8 milhões de USDT.
- A TRM Labs descreveu a Xinbi como um dos maiores mercados ilícitos de criptomoedas do Sudeste Asiático, com aproximadamente US$ 24,2 bilhões em transações desde 2022.
- A ação segue congelamentos anteriores de USDT envolvendo fundos ligados à Huione Guarantee, outro mercado de garantias baseado no Telegram.
A MistTrack, a plataforma de rastreamento onchain desenvolvida pela SlowMist, relatou o congelamento primeiro, dizendo que a Tether havia bloqueado aproximadamente 39.273.713 USDT nos 10 endereços.
O congelamento soma-se a uma série de ações envolvendo endereços USDT conectados a mercados de garantia que operam por meio de plataformas de mensagens, incluindo a Huione Guarantee. A MistTrack descreveu a ação mais recente como outra possível repressão a plataformas ilícitas de custódia baseadas no Telegram.
Tether congela US$ 39,3 milhões ligados à Xinbi Guarantee
Os saldos identificados pela MistTrack estavam distribuídos de forma desigual entre os 10 endereços Tron. Dados compartilhados pela plataforma de rastreamento mostraram que o maior endereço mantinha cerca de 10,78 milhões de USDT, enquanto outros três continham aproximadamente 8 milhões de USDT cada.
Outra carteira mantinha cerca de 2,04 milhões de USDT, enquanto dois endereços continham aproximadamente 1,28 milhão e 1,17 milhão de USDT. Três dos endereços mantinham apenas 1 USDT cada no momento representado nos dados da MistTrack.
O mapa de transações da MistTrack ligou uma das maiores carteiras, começando com TWPma8x, diretamente à Xinbi Guarantee. O mapa mostrou transferências para o endereço de várias carteiras rotuladas como "Guarantee Merchant", enquanto os fundos eram enviados adiante para outro endereço da Xinbi Guarantee.
A empresa de rastreamento não identificou um pedido de aplicação da lei por trás do congelamento em sua declaração pública. A Tether não havia detalhado publicamente o motivo para mirar os endereços no momento do relatório.
A ação segue vários casos em que o emissor da stablecoin restringiu USDT mantidos na Tron. Em junho, mais de US$ 72 milhões foram congelados depois que o investigador onchain ZachXBT rastreou uma carteira que havia recebido 120,2 milhões de USDT e movimentado fundos por meio de exchanges e rotas cross-chain.
Um mês depois, o crypto.news relatou anteriormente que a Tether havia congelado saldos de USDT em 131 carteiras Tron ligadas pela Chainalysis ao ISIS-K depois que as autoridades de sanções dos EUA adicionaram mais de 100 identificadores de criptomoedas associados ao grupo.
Dados anteriores compilados pela BlockSec descobriram que a Tether colocou 4.163 endereços na lista negra durante 2025, congelando US$ 1,26 bilhão em USDT em Ethereum e Tron. Mais de US$ 514 milhões em 370 endereços foram congelados durante um período de 30 dias coberto pela pesquisa.
Xinbi processou US$ 24,2 bilhões desde 2022, diz TRM Labs
A Xinbi Guarantee surgiu no Telegram por volta de 2022 e se desenvolveu em um dos maiores mercados ilícitos de criptomoedas do Sudeste Asiático, de acordo com a TRM Labs. A empresa de inteligência blockchain estima que a plataforma processou aproximadamente US$ 24,2 bilhões em volume total de transações desde sua criação, incluindo US$ 12,1 bilhões em entradas observadas desde maio de 2025.
O mercado atende principalmente usuários de língua chinesa e opera por meio de um modelo de garantia (escrow). Mercados de garantia conectam comerciantes a compradores, fornecendo infraestrutura de transações, com criptomoedas comumente usadas para liquidação.
A TRM Labs associou a Xinbi a operações de golpes, redes de lavagem de dinheiro e grupos de crimes cibernéticos que atuam no Sudeste Asiático e em outras regiões.
Estimativas anteriores da atividade da Xinbi eram menores, enquanto os investigadores continuavam identificando transações conectadas à plataforma. Pesquisa da Elliptic publicada em maio de 2025 atribuiu pelo menos US$ 8,4 bilhões em transações de USDT à Xinbi desde 2022 e descobriu que sua base de usuários aumentou de 119.000 em agosto de 2024 para 233.000 em maio de 2025.
A investigação vinculou comerciantes do mercado a serviços usados por golpistas online, incluindo lavagem de lucros, documentos de identificação falsos e informações pessoais roubadas. A Elliptic descobriu que aproximadamente US$ 220.000 em USDT conectados ao hack de US$ 235 milhões da WazirX passaram por endereços da Xinbi Guarantee.
Em fevereiro de 2026, a TRM Labs estimou que a Xinbi havia processado US$ 17,9 bilhões somente desde meados de 2025, apesar das medidas de execução contra mercados baseados no Telegram. Seu perfil subsequente da Xinbi colocou o volume total de transações desde 2022 em US$ 24,2 bilhões.
Xinbi continuou operando após repressão ao Telegram
O Telegram removeu milhares de canais associados à Xinbi Guarantee e à Huione Guarantee em maio de 2025, depois que pesquisadores de blockchain documentaram suas atividades.
A Xinbi retomou as operações logo depois. A TRM Labs encontrou sinais de que o mercado havia retornado ao Telegram em poucos dias, enquanto alguns vendedores associados à Huione Guarantee e à Huione Pay estavam ativos na Xinbi.
A plataforma posteriormente começou a mover partes de sua operação para fora do Telegram. A TRM Labs disse que a Xinbi migrou para o SafeW, um serviço de mensagens, e introduziu o NewPay, também conhecido como XinbiPay, como uma carteira de criptomoedas que não exigia verificações de conheça seu cliente (KYC).
A execução contra mercados de garantia concorrentes mudou a atividade em todo o setor. Depois que o Telegram removeu os canais públicos da Huione Guarantee, os pesquisadores descobriram usuários e comerciantes migrando para alternativas. A Elliptic identificou mais de 30 mercados no Telegram operando após o encerramento da Huione, com a Tudou Guarantee recebendo uma grande parcela da migração.
A Xinbi provou ser particularmente resistente a essas interrupções. A TRM Labs disse que suas entradas diárias quase dobraram nos meses seguintes à proibição do Telegram em maio de 2025, enquanto os volumes de transações associados à Haowang, Huione e Tudou caíram drasticamente.
Congelamentos anteriores visavam USDT ligado à Huione
A Tether havia tomado medidas semelhantes contra fundos conectados à Huione antes do congelamento da Xinbi.
Em julho de 2024, a emissora congelou mais de US$ 28 milhões mantidos em uma carteira Tron que a Bitrace vinculou ao negócio de Garantia do Grupo Huione. A Bitrace posteriormente relatou que a Huione tentou contornar a restrição ativando outro endereço e transferindo 114.800 USDC da carteira afetada.
A Huione Guarantee operava como um mercado de garantia conectando vendedores a clientes por meio do Telegram, com USDT amplamente usado para pagamentos. Pesquisadores vincularam vendedores na plataforma a lavagem de dinheiro, dados roubados e ferramentas usadas em golpes online.
A Huione posteriormente desenvolveu sua própria stablecoin, a USDH. A Elliptic disse que o token foi promovido como uma alternativa que não poderia ser congelada por um emissor da mesma forma que o USDT.
A ação do Telegram em maio de 2025 subsequentemente removeu canais ligados à Xinbi e à Huione, mas a TRM Labs descobriu mais tarde que ambas as redes começaram a se reconstruir ou a mover atividades para outros canais e serviços. O volume de transações da Xinbi continuou aumentando após essas restrições, atingindo o total de US$ 24,2 bilhões citado pela TRM Labs em março de 2026.
