Binance запустила ETF Wealth Management 15 сентября с первоначальным набором из 11 фондов, котирующихся в США, ориентированных в основном на казначейские ценные бумаги и облигации инвестиционного уровня.
Краткое содержание
- Binance запустила ETF Wealth Management с 11 ETF, котирующимися в США, ориентированными на инвестиционные стратегии управления денежными средствами.
- Пользователи владеют фактическими акциями ETF, в то время как Alpaca осуществляет исполнение, клиринг, расчеты и хранение через брокера.
- Binance группирует ETF в три горизонта, охватывающих сроки от менее шести месяцев до более одного года.
- Nest Trading направляет заявки на ценные бумаги в Alpaca Securities, при этом Binance заявляет, что не осуществляет хранение.
- Binance заявляет, что ETF Wealth Management не является сберегательным продуктом и не предлагает инвесторам фиксированную доходность.
Согласно объявлению Binance от 15 сентября announcement, услуга находится в разделе Earn и предоставляет соответствующим критериям пользователям выделенный канал для продуктов традиционных финансов, ориентированных на управление денежными средствами и стратегии получения дохода. Заявки размещаются через Binance Stock Trading, при этом клиенты получают экономические выгоды, связанные с принадлежащими им акциями ETF.
Запуск расширяет услугу торговли акциями, которую Binance представила в июне, когда открыла доступ к более чем 7000 акциям и ETF, котирующимся в США, для соответствующих критериям клиентов. ETF Wealth Management сужает этот более широкий продуктовый универсум до меньшей группы, организованной вокруг различных периодов удержания и стратегий с фиксированным доходом.
Binance ETF Wealth Management начинается с 11 фондов
Первоначальный выбор содержит 11 ETF, котирующихся в США. Binance делит их на три группы: Управление денежными средствами для периодов менее шести месяцев, Стабильный доход для шести-двенадцати месяцев и Повышение доходности для периодов более одного года.
Компания назвала краткосрочные ETF на казначейские обязательства США и облигации инвестиционного уровня в качестве примеров предлагаемых активов. Binance не опубликовала публично все 11 тикеров в самом объявлении.
В своем оригинальном английском уведомлении она называет их ETF, котирующимися в США, — описание, которое отличается от некоторых переводных отчетов, называющих их «американскими фондами акций». Фонды казначейских и корпоративных облигаций являются биржевыми инвестиционными фондами, но не фондами акций.
Пользователи могут получить доступ к продуктам через раздел Earn в приложении или на веб-сайте Binance. После входа в область TradFi они могут выбрать ETF, выбрать количество акций, ознакомиться с соответствующими условиями и отправить заявку через Binance Stock Trading.
Binance описывает ETF Wealth Management как информационный канал и канал доступа к рынку. Он «не является сберегательным продуктом» и не обеспечивает фиксированной доходности, поскольку цены ETF могут расти или падать, а денежные распределения зависят от базового фонда.
Это различие применимо даже к краткосрочным казначейским продуктам. Такие ETF все еще могут двигаться вместе с процентными ставками, ценами облигаций, кредитными условиями и рыночной ликвидностью.
Пользователи получают фактические акции ETF через Binance Stock Trading
ETF Wealth Management использует Binance Stock Trading для исполнения покупок. Binance заявляет, что клиенты владеют фактическими акциями ETF и получают соответствующие экономические выгоды, включая изменения цен и денежные распределения, где это применимо.
Структура отличается от продукта bStocks от Binance. Прямая торговля акциями и ETF дает пользователям ценные бумаги, хранящиеся у брокера, в то время как bStocks являются токенизированными ценными бумагами с отдельной юридической структурой.
Binance заявляет, что bStocks сами по себе не представляют прямое владение акциями базовой публичной компании.
Как ранее сообщал crypto.news, соответствующие требованиям пользователи получили доступ к более чем 7 000 американских акций и ETF, когда Binance запустила прямое торговлю ценными бумагами в июне. Дробные покупки начинаются от $5, а поддерживаемые балансы можно конвертировать для покупки ценных бумаг.
Binance Stock Trading в основном исполняет покупки ценных бумаг с использованием USDC. Текущая документация биржи указывает, что балансы в отдельных поддерживаемых активах могут быть конвертированы в USDC перед исполнением.
Дробная торговля доступна для отдельных инструментов, при этом минимальная инвестиция составляет $5. Торговые часы зависят от ценной бумаги, при этом регулярные часы работы в США — с 9:30 до 16:00 по восточному времени. Binance заявляет, что предторговая, послеторговая и отдельные ночные торговые сессии доступны для поддерживаемых ценных бумаг.
Nest Trading и Alpaca обеспечивают брокерскую структуру
Ценные бумаги не исполняются и не хранятся напрямую Binance. Nest Trading Limited выступает в качестве представляющего брокера и направляет ордера в Alpaca Securities LLC, которая занимается исполнением, клирингом, расчетами и хранением.
Nest Trading регулируется Управлением по регулированию финансовых услуг Международного финансового центра Абу-Даби. Публичный реестр ADGM указывает компанию как действующую финансовую фирму и заявляет, что она не может хранить или контролировать средства клиентов.
Роль Alpaca означает, что пользователи Binance размещают свои ордера через интерфейс биржи, в то время как другой брокер управляет инфраструктурой ценных бумаг за сделкой.
В FAQ по торговле акциями Binance говорится, что holdings акций и ETF получают защиту Корпорации по защите инвесторов в ценные бумаги до $500 000 на пользователя, включая лимит в $250 000 для денежных требований в случае неплатежеспособности брокера. Защита SIPC не покрывает инвестиционные убытки, вызванные падением рыночных цен.
Объявление о запуске содержит еще одно положение, касающееся исполнения. Binance заявляет, что может получать вознаграждение за поток ордеров при направлении ордеров на ценные бумаги. Клиентам рекомендуется ознакомиться с условиями и раскрытиями по ценным бумагам для получения дополнительной информации.
Запуск ETF расширяет экспансию Binance в TradFi
ETF Wealth Management появляется чуть более чем через три месяца после того, как Binance запустила свой сервис прямых американских ценных бумаг 1 июня.
Первоначальный сервис охватывал более 7 000 акций и ETF и позволял соответствующим требованиям пользователям управлять ценными бумагами с существующего счета Binance.
Позже Binance сообщила, что пользователи приобрели более $1 млрд американских акций через Direct Stocks в течение первых 30 дней, что привело к почти $3 млрд торгового объема за 22 торговых дня. Эти цифры предоставлены компанией.
Однако рубеж в $1 млрд был достигнут в течение первого месяца работы сервиса, при этом Binance заявила, что 73% ее клиентов прямых акций пришли из развивающихся рынков.
К августу участие в ETF стало большей частью активности некоторых клиентов. В связанном материале ETF составили 21,9% чистого притока капитала поколения Z на Binance в июле, увеличившись с 18,5% в июне.
Наряду с прямыми ценными бумагами Binance разработала bStocks как отдельный ончейн-продукт. Биржа запустила первую партию токенизированных американских акций в июне.
Как ранее сообщал crypto.news, отдельные bStocks обеспечены 1:1 базовыми ценными бумагами и доступны соответствующим требованиям пользователям в соответствии с правилами конкретных юрисдикций.
Binance Stocks достигли примерно $610 млн стоимости и обошли xStocks среди отслеживаемых эмитентов токенизированных акций.
Позже Binance расширила свое предложение на традиционном рынке до деривативов. 1 сентября компания объявила об опционах на более чем 1 000 отдельных американских акций и ETF через Nest Trading и Alpaca.
ETF Wealth Management по-прежнему подчиняется географическим ограничениям. Binance заявляет, что услуги по ценным бумагам и отдельные функции могут различаться в зависимости от юрисдикции, и клиенты в некоторых странах или регионах не могут получить доступ к Binance Stock Trading.
