Коннектикут выпустил предупреждение о нерегулируемых оффшорных DeFi-биржах после того, как житель потерял доступ к 200 000 долларам, внесенным после обманного предложения.
Резюме
- Житель Коннектикута не может вернуть 200 000 долларов, отправленных на нерегулируемую DeFi-биржу.
- Государственные чиновники перечислили семь оффшорных платформ, но не связали ни одну из них с потерей.
- Некоторые оффшорные биржи предлагают кредитное плечо до 250x и синтетический доступ к американским акциям.
- CFTC советует американцам использовать зарегистрированные биржи при торговле криптовалютными перпетуальными контрактами.
Офис генерального прокурора Коннектикута сообщил 3 сентября, что человек, утверждавший, что знает жителя, убедил его внести 200 000 долларов на нерегулируемую децентрализованную биржу. Офис не назвал ни этого человека, ни использованную платформу, ни время перевода.
Не имея возможности вернуть деньги, житель стал главным примером в предупреждении для потребителей, выпущенном генеральным прокурором Уильямом Тонгом и комиссаром по банковскому делу штата Хорхе Пересом. Чиновники предупредили, что пользователи оффшорных платформ могут иметь мало практических возможностей для возврата средств после мошенничества, взлома безопасности, сбоя платформы или спора.
Тонг заявил, что платформы могут привлекать клиентов простым доступом и обещаниями более высокой доходности, предоставляя им мало защиты при возникновении проблем.
«Это не инновации, это эксплуатация. Проведите исследование, прежде чем передавать деньги, и знайте, какие меры защиты существуют, если что-то пойдет не так».
Предупреждение о DeFi в Коннектикуте называет семь оффшорных платформ
В предупреждении штата были названы GMX, Gains Network, dYdX, Aevo, Drift Protocol, Vertex Protocol и Hyperliquid в качестве примеров оффшорных DeFi-платформ, которые, по словам чиновников, работают вне защитных мер регулирования США.
Коннектикут не обвинил ни одну из семи платформ в получении 200 000 долларов жителя. Упоминание их в предупреждении не устанавливает, что одна из них обработала перевод или участвовала в предполагаемом обмане.
По данным штата, некоторые сервисы называют себя децентрализованными, поскольку трейдеры взаимодействуют через цифровые кошельки и программные системы. Чиновники утверждали, что части их операций могут по-прежнему зависеть от корпоративных структур, частных управленческих команд, администраторов или других централизованных механизмов контроля.
В предупреждении говорилось, что несколько оффшорных бирж требуют только подключенный криптовалютный кошелек, а не проверки личности, используемые зарегистрированными финансовыми компаниями США. Государственные чиновники связали ограниченную проверку личности с рисками, связанными с отмыванием денег, обходом санкций и переводами, связанными с поддерживаемыми государством хакерскими группами.
Перес посоветовал жителям подтвердить, зарегистрирован ли сервис, прежде чем отправлять средства. Он сказал, что платформы, работающие вне надзора США, не предоставляют гарантий, требуемых от регулируемых финансовых учреждений.
Высокое кредитное плечо может уничтожить залог после небольшого движения
Перпетуальные контракты составили основную часть предупреждения, поскольку многие оффшорные DeFi-биржи позволяют трейдерам открывать позиции с кредитным плечом без покупки базового актива. В отличие от стандартных фьючерсов, перпетуальные контракты не имеют фиксированной даты истечения и используют периодические платежи финансирования для поддержания цен вблизи базового рынка.
Чиновники Коннектикута заявили, что некоторые оффшорные платформы предлагают кредитное плечо 50x, 100x или до 250x. При плече 100x движение цены примерно на 1% против позиции может поглотить начальную маржу трейдера до учета комиссий и различий в процессе ликвидации платформы.
Однако кредитное плечо не является обязательной функцией перпетуальных контрактов. Майский брифинг CFTC по перпетуальным контрактам показал, что такие контракты могут предлагаться на биржах, регулируемых CFTC, под федеральным надзором, с ограничениями кредитного плеча, определяемыми структурой управления рисками каждой площадки.
CFTC советует трейдерам использовать зарегистрированные биржи, изучать правила контрактов и методы ценообразования, а также понимать, как требования к марже влияют на ликвидацию. В его руководстве также говорится, что оффшорные площадки с высоким кредитным плечом в значительной степени развиваются вне юрисдикции агентства.
Июльский отчет crypto.news объяснил, как работает HIP-3, включая роль независимых развертывателей рынков и выбранных ими ценовых оракулов. В отчете отмечалось, что качество оракулов может различаться между рынками и что кредитные позиции с плечом могут быть ликвидированы в течение нескольких минут.
Синтетические контракты на акции не предоставляют прав собственности
Предупреждение Коннектикута также охватывало бессрочные продукты, отслеживающие Apple, Tesla, Nvidia, SpaceX, иностранные валюты и сырьевые товары. Согласно предупреждению, клиенты могут ошибочно принимать такие контракты за покупку указанных акций, хотя они получают только синтетическую ценовую экспозицию.
Бессрочный контракт, привязанный к компании, обычно не предоставляет прав акционера, дивидендов, права голоса или законных требований на активы компании. Вместо этого трейдеры получают прибыль или убыток через цену контракта, процентные платежи, правила обеспечения и условия ликвидации.
Более ранние сообщения о блокчейн-бессрочных контрактах на акции показали, что такие продукты могут предлагать круглосуточную торговлю, короткую экспозицию без заимствования акций и высокое кредитное плечо. В том же отчете отмечалось, что пользователи зависят от платежеспособности площадки и целостности ее оракула, поскольку реальные акции не переходят из рук в руки.
Предупреждение Коннектикута пошло дальше, утверждая, что операторы с централизованным контролем могут изменять системы ценообразования, удалять продукты, приостанавливать торговлю или останавливать вывод средств. Чиновники советовали инвесторам проверить, кто контролирует платформу и какие средства правовой защиты доступны, прежде чем подключать кошелек или вносить обеспечение.
Доступ из США также остается предметом регулирования. Штат заявил, что оффшорные платформы часто утверждают, что блокируют американцев, но некоторые пользователи обходят ограничения с помощью виртуальных частных сетей или публичных интерфейсов прикладного программирования. Ссылаясь на данные веб-трафика, предупреждение оценило, что 22,6% трафика Hyperliquid поступает из Соединенных Штатов.
Регуляторы предупреждают пользователей об ограниченных возможностях возврата средств
За пределами Соединенных Штатов Управление по финансовому регулированию и надзору Великобритании внесло Hyperliquid в список неавторизованных в мае 2026 года и заявило, что платформа может нацеливаться на жителей Британии. FCA посоветовало потребителям избегать сделок с этой фирмой.
Британские пользователи, совершающие операции через неавторизованную компанию, не могут подавать жалобы в Финансовый омбудсмен, согласно FCA. Они также не защищены Схемой компенсации финансовых услуг, если фирма обанкротится, что делает возврат средств маловероятным в такой ситуации.
Предупреждение Коннектикута также сослалось на решение Валютного управления Сингапура добавить Hyperliquid в свой список предупреждений для инвесторов из-за неавторизованной деятельности с деривативами. Ни британское, ни сингапурское предупреждение не связывают Hyperliquid с потерей жителя Коннектикута.
На уровне штата Коннектикут уже ввел защитные меры для криптовалютных киосков, еще одного канала, используемого в мошенничестве с цифровыми активами. Недавний обзор правил штата для крипто-киосков показал, что Коннектикут запретил эти машины с января 2026 года, в то время как федеральные правила все еще требуют от операторов регистрироваться в Сети по борьбе с финансовыми преступлениями и поддерживать меры по борьбе с отмыванием денег.
Отчет ФБР о киберпреступности за 2025 год зафиксировал 7,2 миллиарда долларов заявленных убытков в США от мошенничества с криптовалютными инвестициями, что делает его крупнейшим источником финансовых потерь в этой категории мошенничества в стране. Бюро заявило, что мошенники обычно связываются с жертвами через социальные сети, текстовые сообщения, рекламу или приложения для знакомств, прежде чем направлять их на поддельные инвестиционные платформы.
После первоначальной потери жертвы могут столкнуться со вторым подходом со стороны людей, утверждающих, что они могут вернуть деньги. В июльском предупреждении ФБР заявило, что мошенники, выдающие себя за его Центр жалоб на киберпреступления, связывались с предыдущими жертвами и ложно утверждали, что вернули их средства или предлагали помощь в возврате.
Коннектикут посоветовал жителям не платить предполагаемым специалистам по возврату средств или людям, выдающим себя за адвокатов, особенно когда они требуют предоплату. Штат также попросил пользователей сохранять записи кошельков, детали транзакций, сообщения, электронные письма и другие коммуникации перед сообщением о подозрении на мошенничество в офис генерального прокурора.
