Франция предложила возложить на регулируемые криптовалютные платформы ответственность за определенные убытки, понесенные клиентами при доступе к протоколам децентрализованных финансов через их услуги, в рамках предлагаемых изменений в Регламент Европейского союза о рынках криптоактивов.
Краткое содержание
- Франция предложила возложить на регулируемые криптоплатформы ответственность за определенные инциденты безопасности в сфере DeFi, если они не проводят надлежащую оценку протоколов или игнорируют известные риски.
- В соответствии с предлагаемыми изменениями MiCA криптоплатформы будут обязаны проводить проверки безопасности перед предоставлением доступа к протоколам DeFi и продолжать отслеживать их на предмет уязвимостей.
- Предложение оставит разработчиков кошельков с самостоятельным хранением за пределами обязательных требований сертификации, при этом разрешив добровольную сертификацию для кошельков, предлагающих продвинутые услуги DeFi.
- Франция призвала к пересмотру категории токенов, привязанных к активам, в рамках MiCA после того, как ни один токен не получил авторизацию в рамках этой системы.
В совместном ответе на консультацию Европейской комиссии по MiCA Казначейство Франции, Управление по финансовым рынкам (AMF), Банк Франции и Управление пруденциального надзора и разрешения (ACPR) призвали ввести новые обязательства для платформ, обеспечивающих доступ к приложениям DeFi.
Согласно предложению, поставщики услуг криптоактивов, или CASP, должны будут оценивать безопасность протоколов DeFi перед предоставлением их клиентам и продолжать отслеживать потенциальные уязвимости после предоставления доступа.
Французские власти утверждали, что регулируемые посредники должны нести ответственность, когда они подвергают клиентов известным рискам безопасности или не проводят адекватных проверок поддерживаемых ими протоколов.
Рекомендации являются частью продолжающегося пересмотра MiCA Европейской комиссией, который в настоящее время исключает услуги, предоставляемые полностью децентрализованным образом без посредника.
Франция хочет, чтобы криптоплатформы проверяли протоколы DeFi перед предоставлением доступа
Центральная часть предложения касается обязанностей криптовалютных бирж и других регулируемых поставщиков услуг, которые подключают своих клиентов к децентрализованным приложениям.
Франция хочет, чтобы эти компании проводили комплексную проверку перед предоставлением доступа к протоколам DeFi, включая оценку безопасности смарт-контрактов, операционных уязвимостей и потенциальных рисков, связанных с услугами.
После того как протокол станет доступным, платформы должны будут продолжать отслеживать его деятельность на предмет слабых мест в безопасности и подозрительного поведения.
Власти поддержали введение механизмов сертификации протоколов DeFi и смарт-контрактов, хотя сертификация не обязательно будет обязательной для каждого протокола, доступного через регулируемую платформу.
Поставщики могли бы продолжать предлагать несертифицированные протоколы, если они провели собственную комплексную проверку и предоставили клиентам расширенные раскрытия информации, объясняющие связанные с этим риски.
Как поясняется в документе, предлагаемые обязанности будут применяться в зависимости от размера поставщика: значимые CASP столкнутся с полными требованиями, а более мелкие предприятия будут подлежать соразмерным обязательствам.
Положения об ответственности будут охватывать определенные инциденты, когда регулируемый посредник активно способствовал доступу клиентов, особенно в случаях, когда адекватные проверки могли бы выявить проблемы безопасности.
Предложение не устанавливает автоматическую компенсацию за каждую эксплойт-атаку в DeFi, и власти не предлагали возлагать на регулируемые платформы ответственность за каждый инцидент, происходящий в децентрализованных сетях.
Кошельки с самостоятельным хранением останутся за пределами общих правил сертификации
Франция заняла иную позицию в отношении некастодиальных кошельков, выступив против введения обязательных требований сертификации для разработчиков только потому, что их программное обеспечение позволяет пользователям самостоятельно хранить и управлять криптовалютами.
Вместо этого власти поддержали добровольную сертификацию для более продвинутых кошельковых приложений, которые интегрируют услуги DeFi и другие финансовые функции.
Это различие соответствует существующему подходу к децентрализованной деятельности в рамках MiCA, согласно которому услуги, предоставляемые без идентифицируемого посредника, как правило, исключаются из регулирования.
Европейские законодатели уже изучают, требуют ли DeFi, стейкинг и криптокредитование дополнительных правил, при этом Европейский парламент в июле принял политическую позицию, призывающую к дальнейшему рассмотрению этих видов деятельности.
Дискуссия вызвала различные реакции участников отрасли. В своей собственной консультационной заявке Cardano Foundation выступила против дополнительных правил для децентрализованных финансов и стейкинга, аргументируя, что европейским регуляторам следует сосредоточиться на улучшении существующей нормативной базы и разграничении посреднических услуг от прямого участия в блокчейне.
Рекомендации Франции остаются предложениями, поданными в ходе консультационного процесса, и потребуют законодательных изменений, прежде чем стать обязательными к исполнению.
Франция поддерживает прямой надзор ESMA за крупными криптокомпаниями
Помимо децентрализованных финансов, французские власти поддержали передачу надзорной ответственности за значимых CASP от национальных регуляторов Европейскому управлению по ценным бумагам и рынкам.
Они предложили снизить существующий порог в 15 миллионов среднесуточных активных пользователей в ЕС, используемый для определения значимых провайдеров, при этом рассматривая другие меры, такие как активы, находящиеся на хранении, бизнес-риски и сложность корпоративных групп.
Франция утверждала, что опора преимущественно на количество пользователей может оставить некоторые крупные или сложные предприятия вне централизованного надзора, несмотря на риски, связанные с их деятельностью.
Предложение появляется в то время, когда ESMA готовится к своим надзорным приоритетам на 2027 год, которые включают операционную устойчивость, аутсорсинговые соглашения, риски ликвидности и обеспечение того, чтобы авторизованные предприятия поддерживали достаточные операции в Европейском союзе.
Французская заявка поддержала централизацию подачи документов о криптоактивах (white paper) и связанных правоприменительных обязанностей в ESMA, заменяя систему, в которой национальные органы получают уведомления и передают их европейскому регулятору.
Правила для стейблкоинов могут измениться в рамках пересмотра MiCA
Франция поставила под вопрос, следует ли MiCA сохранять категорию токенов, привязанных к активам (ART), которая охватывает криптовалюты, предназначенные для поддержания своей стоимости путем привязки к нескольким активам, валютам или иным ценностям.
Власти отметили, что ни один ART не получил авторизацию в рамках MiCA, и объяснили отсутствие внедрения ограниченным рыночным спросом, правовой неопределенностью и требовательными регуляторными требованиями.
При условии проведения оценки воздействия они высказались за рассмотрение вопроса об исключении этой категории при одновременном включении мультивалютных стейблкоинов в существующую структуру токенов электронных денег.
Предложение появляется в то время, когда европейский рынок стейблкоинов продолжает развиваться в рамках MiCA. В октябре USDC от Circle получил классификацию значимого токена, что с 12 ноября переводит определенные аспекты его европейской деятельности под прямой надзор Европейского банковского управления.
Ожидается, что Европейская комиссия представит свой отчет о пересмотре MiCA законодателям ЕС к 30 июня 2027 года, возможно, в сопровождении законодательных предложений, касающихся видов деятельности, в настоящее время находящихся вне сферы регулирования.
