U.S. Bank завершил живую трансграничную платежную операцию с использованием USBDC, своего собственного стейблкоина, обеспеченного долларом, объявил банк 9 сентября. Транзакция переместила стоимость между подразделениями U.S. Bank в Северной Америке и Европе через публичный блокчейн Stellar.
Резюме
- U.S. Bank завершил живую трансграничную платежную операцию USBDC между своими североамериканскими и европейскими подразделениями.
- USBDC работал на Stellar, оставаясь подключенным к финансовым, риск- и комплаенс-системам банка.
- Пилот протестировал функции выпуска, погашения, заморозки и возврата через Digital Asset Platform U.S. Bank.
- После этого пилота U.S. Bank изучает возможности управления ликвидностью, мобильности залога и трансграничного казначейского использования.
- U.S. Bank раскрыл адрес эмитента в Stellar, но не предоставил стоимость транзакции или дату запуска.
Банк представил транзакцию как тест своей внутренне разработанной инфраструктуры цифровых активов. Его объявление не раскрыло сумму перевода, время расчетов, хеш транзакции или структуру резервов, поддерживающих токен. Оно также не объявило о публичном доступе к USBDC.
Это различие важно, потому что пилот продемонстрировал технические и операционные возможности, а не коммерческий запуск стейблкоина. U.S. Bank не заявил, что розничные клиенты, корпоративные клиенты или внешние финансовые учреждения могут приобретать, хранить или погашать USBDC.
U.S. Bank тестировал USBDC в рамках существующих контролей
Пилот подключил сеть Stellar к финансовым, риск-, комплаенс- и операционным системам банка. U.S. Bank заявил, что его Digital Asset Platform поддерживала выпуск, передачу и погашение USBDC во время транзакции.
Платформа также протестировала функции заморозки и возврата. Эти контроли могут позволить эмитенту ограничивать переводы или возвращать токены при определенных обстоятельствах. Такие функции могут помочь регулируемым финансовым учреждениям реагировать на мошенничество, санкции, судебные приказы и требования комплаенса.
Stellar поддерживает контроли эмитента для активов, созданных в его сети. Однако U.S. Bank не раскрыл, какие настройки учетной записи он использовал, произошел ли какой-либо возврат или как он будет управлять этими полномочиями при более широком развертывании.
Банк опубликовал адрес эмитента в Stellar для пилота. Это дает ориентир для мониторинга учетной записи. Раскрытый адрес не устанавливает циркулирующее предложение USBDC, стоимость резервов или доступность за пределами контролируемого теста.
Пилот USBDC был нацелен на институциональные платежи
U.S. Bank использовал USBDC для внутрикорпоративного перевода, а не для потребительского платежа. Пилот проверил, может ли контролируемый банком цифровой доллар перемещаться через границы, оставаясь подключенным к обычным банковским контролям.
Публичные блокчейны могут работать непрерывно, в отличие от платежных систем, которые зависят от банковских часов и местных расчетных календарей. U.S. Bank заявил, что USBDC может поддерживать транзакции в любое время, но не раскрыл, произошел ли пилот вне обычных рабочих часов.
Банк также не предоставил сравнения между пилотом и его существующими системами трансграничных платежей. Его пресс-релиз не количественно оценил затраты, комиссии за обмен валюты, посреднические сборы или улучшения скорости расчетов.
U.S. Bank описал USBDC как один из первых стейблкоинов, выпущенных банком и развернутых в публичном блокчейне. «Один из первых» — это характеристика банка, и она зависит от того, как определяются выпущенные банком токены, стейблкоины и публичное развертывание.
Инициатива опирается на отношения U.S. Bank с Stellar Development Foundation. Организации оценивают, как инфраструктура публичного блокчейна может поддерживать регулируемые финансовые услуги, сохраняя институциональные контроли.
Другие компании расширяют использование токенизированных долларов в кредитовании и платежах. Как сообщал crypto.news, Coinbase расширила кредитование USDC на базе Morpho на Бразилию, расширив доступ к публичному стейблкоину через существующую финансовую платформу.
USBDC остается отличным от публично обращающихся стейблкоинов
В настоящее время USBDC представляется закрытым пилотным активом, контролируемым U.S. Bank. Банк не объявлял о листингах на биржах, поддержке кошельков, требованиях к правомочности клиентов или механизме, позволяющем публике обменивать токен на доллары.
Это отличает USBDC от широко обращающихся стейблкоинов, таких как USDC и USDT. Эти активы перемещаются между биржами, платежными платформами, кошельками и децентрализованными приложениями. USBDC был подтвержден только как часть одной транзакции между организациями, принадлежащими одной и той же банковской организации.
Тем не менее, пилотный проект показывает, как регулируемый банк может связать собственный токен с публичным блокчейном. U.S. Bank контролировал процесс выпуска, используя Stellar в качестве слоя транзакций и расчетов.
Институциональные рынки тестируют аналогичные связи между регулируемыми финансами и блокчейн-системами. В связанном материале Compound открыл рынок кредитования USDC с коэффициентами обеспечения до 87%. Этот продукт отличается от USBDC, поскольку использует публично обращающийся стейблкоин в инфраструктуре децентрализованного кредитования.
U.S. Bank не раскрыл, станет ли USBDC передаваемым через внешние кошельки или децентрализованные приложения. Любой более широкий запуск потребует дополнительной информации о праве собственности на токены, резервах, правах на погашение и разрешенных контрагентах.
Что произойдет после пилота USBDC
U.S. Bank заявил, что изучает «улучшенное управление ликвидностью, мобильность залога, трансграничные казначейские операции» и другие институциональные применения. Это остаются возможными вариантами использования, а не подтвержденными продуктами.
Управление ликвидностью может включать перемещение средств между счетами или бизнес-подразделениями вне обычных банковских часов. Мобильность залога может позволить токенизированным активам быстрее перемещаться между одобренными контрагентами. Трансграничные казначейские операции могут помочь компаниям управлять денежными средствами в разных юрисдикциях.
Банк не предоставил сроков для дополнительного тестирования или коммерческого запуска. Он также не назвал клиентов, платежные коридоры или банковских партнеров, которые могли бы участвовать в будущих испытаниях.
Дальнейшая разработка, вероятно, потребует от U.S. Bank определить, как USBDC вписывается в применимые правила США о стейблкоинах и европейские требования к платежам. Трансграничное развертывание может потребовать различных разрешений в зависимости от того, как токен выпускается, хранится и погашается.
Будущие раскрытия должны будут прояснить, обеспечен ли каждый USBDC соответствующим долларовым депозитом или другим резервным активом. Они также должны будут объяснить, кто может погасить токен, где хранятся резервы и получают ли держатели какие-либо гарантии страхования депозитов.
На данный момент завершенный платеж подтверждает, что Digital Asset Platform U.S. Bank может выпускать и передавать собственный токен через Stellar в реальных условиях. Это не подтверждает запуск публичного стейблкоина.
Следующим показателем прогресса будет то, расширит ли банк USBDC за пределы аффилированных организаций. Клиентский пилот, опубликованная структура резервов или коммерческий запуск предоставят более четкие доказательства того, как U.S. Bank намерен использовать токен.
