UniCredit начала изучать расширение своего бизнеса в сфере цифровых активов, которое может предоставить клиентам доступ к кастодиальному хранению криптовалют, брокерским услугам, токенизированным инвестициям и услугам со стейблкоинами.
Краткое содержание
- UniCredit выбирает поставщика технологий для инфраструктуры, которая может поддерживать кастодиальное хранение цифровых активов и брокерские услуги.
- Банк рассматривает токенизированные инвестиции, ценные бумаги с фиксированным доходом, услуги со стейблкоинами и способы получения клиентами доступа к криптовалютам.
- UniCredit уже предлагала профессиональным клиентам продукт, привязанный к биткоин-ETF от BlackRock, и выпустила токенизированный мини-бонд на публичном блокчейне.
- Банк входит в Qivalis — европейский банковский консорциум, готовящийся к запуску стейблкоина, номинированного в евро.
Люди, знакомые с планами, сообщили, что итальянский банк выбирает поставщика технологий, который мог бы предоставить инфраструктуру, необходимую для хранения цифровых активов и поддержки их покупки и продажи, хотя обсуждения находятся на ранней стадии и окончательное решение еще не принято.
Эта работа может вывести UniCredit за рамки отдельных криптосвязанных продуктов, которые он предлагал профессиональным инвесторам, и предоставить банку технологии для более широкого набора услуг в сфере цифровых активов.
Согласно этим людям, среди потенциальных вариантов использования рассматриваются токенизированные инвестиционные продукты и ценные бумаги с фиксированным доходом. UniCredit изучает, как клиенты могли бы использовать стейблкоины и получать доступ к криптовалютам через эту инфраструктуру.
Представитель UniCredit отказался от комментариев.
UniCredit рассматривает инфраструктуру для кастодиального хранения и брокерских услуг в сфере криптовалют
Рассматриваемый поставщик технологий предоставил бы UniCredit системы, необходимые для кастодиального хранения цифровых активов и содействия торговле, создавая инфраструктуру, которая могла бы поддерживать несколько продуктов, а не одно инвестиционное предложение.
Конкретные услуги еще не определены, и банк может изменить или отказаться от частей плана, пока обсуждения продолжаются.
UniCredit уже тестировала доступ к криптовалютам через традиционные инвестиционные продукты. В июле 2025 года crypto.news ранее сообщала, что банк представил структурированный продукт, привязанный к IBIT, для профессиональных клиентов в Италии.
Пятилетний инвестиционный сертификат, номинированный в долларах, был привязан к ETF iShares Bitcoin Trust от BlackRock и предлагал полную защиту капитала при погашении. Он позволял соответствующим критериям клиентам участвовать в доходах, связанных с биткоином, без прямого владения криптовалютой.
До сих пор UniCredit сосредоточивал свою деятельность в сфере цифровых активов на профессиональных инвесторах и корпоративных клиентах. Создание технологий для кастодиального хранения и брокерских услуг могло бы дать кредитору еще один путь для предложения цифровых активов через свои существующие банковские операции.
Банк применил аналогичный подход к ценным бумагам на основе блокчейна. В конце прошлого года UniCredit выпустил первый в Италии токенизированный мини-бонд на публичном блокчейне, используя блокчейн-инфраструктуру для выпуска и передачи традиционного финансового инструмента.
Его последние обсуждения охватывают токенизированные ценные бумаги с фиксированным доходом как одну из возможных областей, где могла бы использоваться новая инфраструктура.
Стейблкоины составляют еще одну часть планов UniCredit
Стейблкоины уже являются частью стратегии UniCredit в сфере цифровых активов через Qivalis — амстердамскую компанию, созданную европейскими банками для разработки стейблкоина, номинированного в евро.
Проект изначально объединил 10 банков, включая UniCredit, BNP Paribas, ING, Banca Sella, KBC, DekaBank, Danske Bank, SEB, CaixaBank и Raiffeisen Bank International. Qivalis планирует запуск токена во второй половине 2026 года при условии одобрения регулирующих органов.
С тех пор его членство резко расширилось. В мае Qivalis расширился до 37 банков в 15 европейских странах после добавления 25 учреждений, включая ABN AMRO, Rabobank, Nordea и Intesa Sanpaolo.
Qivalis планирует работать как учреждение электронных денег под надзором центрального банка Нидерландов. Группа стремится выпустить токен, соответствующий MiCA, обеспеченный 1:1 евро, с первыми вариантами использования, сосредоточенными на институциональных расчетах, казначейских операциях и токенизированных активах.
В апреле банковская группа выбрала Fireblocks для инфраструктуры, поддерживающей планируемый токен. Fireblocks предоставляет технологию токенизации, инфраструктуру кошельков и инструменты управления жизненным циклом, а также системы для проверки личности и санкционного скрининга.
Отдельный поиск технологий UniCredit может охватывать использование стейблкоинов собственными клиентами банка, по словам людей, знакомых с планами банка. Детали того, как будут работать эти услуги или будут ли они связаны с Qivalis, еще не окончательно определены.
MiCA дает европейским банкам основу для криптоуслуг
Эти планы рассматриваются на фоне того, как европейские банки расширяют свою работу с криптоактивами, токенизированными ценными бумагами и расчетами на основе блокчейна в рамках регулирования Европейского союза о рынках криптоактивов.
MiCA установило общую нормативную базу для всего блока для поставщиков услуг криптоактивов и эмитентов стейблкоинов, заменив систему, в которой требования различались между национальными рынками.
С тех пор несколько банков вышли в такие области, как кастодиальное хранение, торговля и инфраструктура стейблкоинов. Итальянский Banca Sella, еще один член Qivalis, получил одобрение Банка Италии на предоставление услуг кастодиального хранения и перевода криптоактивов через уведомительный порядок MiCA для кредитных учреждений.
Отношения между банками и эмитентами стейблкоинов породили собственные регуляторные вопросы. Заместитель вице-председателя UniCredit Елена Карлетти, возглавляющая комитет по рискам совета директоров банка, в мае предупредила, что Европа может столкнуться с трудностями при реагировании на стресс, связанный с банковскими депозитами, имеющими отношение к криптоактивам.
Карлетти сослалась на крах Silicon Valley Bank в 2023 году, когда Circle раскрыла, что 3,3 миллиарда долларов резервов, обеспечивающих USDC, хранились в обанкротившемся кредиторе. Она сказала, что у европейских властей может быть меньше возможностей для предоставления аналогичной защиты, поскольку страхование депозитов в ЕС ограничено суммой в 100 000 евро.
Ее комментарии прозвучали в то время, когда UniCredit участвовал в проекте стейблкоина Qivalis, а европейские кредиторы готовили регулируемые платежные и расчетные услуги на основе блокчейна в рамках MiCA.
Планируемый токен Qivalis по-прежнему запланирован на вторую половину 2026 года при условии получения разрешения от De Nederlandsche Bank.
UniCredit развивает бизнес цифровых рынков капитала
UniCredit также развивал свои операции на цифровых рынках капитала вне криптовалютных продуктов.
На этой неделе банк объявил, что приобрел миноритарную долю в VC Trade, немецкой платформе, ориентированной на кредитные рынки. Инвестиция предназначена для расширения возможностей UniCredit на цифровых рынках капитала.
Его поиск технологий добавил бы еще один элемент к этой работе, создав инфраструктуру, способную напрямую хранить и торговать цифровыми активами.
Банк не раскрыл, какие поставщики технологий рассматриваются, сколько он может потратить на проект или когда может быть выбран поставщик. Решения о том, будет ли UniCredit в конечном итоге предлагать через систему криптоброкерские услуги, кастодиальное хранение, услуги стейблкоинов или токенизированные ценные бумаги, остаются предметом обсуждения.
