Щоранку з понеділка по п'ятницю, зосереджуючись на макроекономіці, американських акціях, штучному інтелекті, дорогоцінних металах та сирій нафті, використовуючи дані для огляду ринку та тенденцій, щоб скористатися можливостями, підготовлено PANews.
Dow закривається на рекордному рівні третій день поспіль, золото перевищує $4,300, два чиновники ФРС обговорюють підвищення ставок
За ніч і сьогодні вранці промисловий індекс Dow Jones зріс на 0,49% проти тренду, що стало третім днем поспіль рекордного закриття, і 24-й раз цього року він переписав рекорд; тим часом Nasdaq і S&P 500 впали на 0,83% і 0,17% відповідно, слабкість технологічних акцій потягнула вниз весь ринок.
Золото було найбільшим переможцем дня: спот-золото зросло більш ніж на 4,2% за один день, зафіксувавши найбільший денний приріст за п'ять місяців і пробивши 50-денну ковзну середню, а сьогодні вранці пробило рівень $4,300 за унцію, вперше з 18 червня. Аналітик Bloomberg Кемерон Крайз зазначив, що згідно з традиційними моделями руху, ціни на золото "мали б" трохи впасти, але цього разу спостерігалося найбільше перевищення продуктивності поза моделлю за останнє десятиліття, причому ключовим драйвером було концентроване закриття коротких позицій CTA-трендовими фондами на ключовому рівні $4,200, разом із тим, що управлінські фонди раніше скоротили довгі позиції, що призвело до вакууму в структурі покупок на ринку і спричинило різкі коливання.
Дані Всесвітньої ради із золота показують, що центральні банки світу зробили рекордні чисті покупки золота у другому кварталі: Польща купила 51 тонну, Народний банк Китаю збільшив запаси на 33 тонни, а Південна Корея повернулася на ринок після 13 років. Ці покупки центральних банків забезпечили міцну підтримку для цін на золото. Срібло також зросло, акції компаній золото/срібло загалом зросли приблизно на 7%.
Геополітична напруженість показала ознаки ослаблення, і ринок сирої нафти трохи коливався. На новинному фронті Іран та Оман ведуть фінальні консультації щодо нової домовленості про судноплавство в Ормузькій протоці. Заступник міністра закордонних справ Ірану заявив, що новий план перепроектує судноплавні маршрути, причому більшість сегментів проходитиме через територіальні води Ірану, і Іран відкидає будь-яке втручання зовнішніх сил. Наразі існують значні розбіжності щодо стандартів оплати: Іран пропонує плату в розмірі від 5% до 7% вартості вантажу, тоді як США виступають проти будь-якої плати. Іран підкреслив, що відкриття протоки залежить від припинення США санкцій та військового тиску, і подальший прогрес угоди все ще залежить від відносин між США та Іраном.
Тим часом Трамп висловив сильне незадоволення міністром оборони Гегсетом, оскільки запаси далекобійних керованих ракет і перехоплювачів протиповітряної оборони (таких як ATACMS) у військових США майже вичерпані, і цей дефіцит безпосередньо обмежує військові варіанти США у відносинах з Іраном.
На макроекономічному та монетарному фронті, під впливом відповідних даних та геополітичної ситуації, ймовірнісне очікування ринку процентних ставок щодо підвищення ставки ФРС у вересні різко впало з майже 70% до приблизно 54,9%. Незважаючи на охолодження очікувань підвищення ставок, чиновники ФРС зберегли яструбину позицію: член ради керуючих ФРС Кук і президент ФРС Міннеаполіса Кашкарі обидва зробили попередження, наголошуючи, що вони готові підвищити ставки далі, якщо інфляція не сповільниться.
Nvidia досягає двомісячного максимуму з п'ятьма послідовними зростаннями, SpaceX та AMD «перевершили очікування, але розчарували», тягнучи вниз Nasdaq
Головна лінія ШІ, яка раніше приводила Nasdaq до безперервних рекордних максимумів, охолола. У середу індекс семи технологічних гігантів трохи знизився. Nvidia зросла на 3,43% проти тренду, очоливши зростання, піднімаючись п'ять торгових сесій поспіль і досягнувши майже двомісячного максимуму, з ринковою вартістю, що наближається до 5,8 трильйона доларів; Micron трохи зросла, повернувшись до клубу трильйонної ринкової капіталізації. AMD впала більш ніж на 7%, SpaceX різко впала майже на 14%, а Google впав більш ніж на 4%, тягнучи вниз Nasdaq та Філадельфійський індекс напівпровідників (зниження на 1,4%).
Велика зміна керівництва в відділі ШІ Google стала великим ударом для американських акцій минулої ночі. Генеральний директор DeepMind Деміс Хассабіс перейшов на посаду голови та став головним науковцем Alphabet, а технічний директор Корай Кавукчуоглу взяв на себе щоденні операції; Джефф Дін, головний науковець протягом 27 років, пішов разом з трьома провідними науковцями, щоб заснувати венчур, зосереджений на автоматизованих наукових дослідженнях. Затримка випуску флагманської версії Gemini викликала занепокоєння інвесторів, що Google відстає від OpenAI та Anthropic.
Сектори зберігання даних, оптичного зв'язку та фотоелектрики загалом зазнали тиску, тоді як золотодобування та фармацевтика були переможцями.
Фотоелектрична компанія SolarEdge перевершила ринкові очікування як за виручкою, так і за скоригованим EPS, і досягла позитивного вільного грошового потоку, але все ще зафіксувала чистий збиток за GAAP, а її прогноз на третій квартал був низьким, з акціями, що різко впали більш ніж на 30%. На противагу, Eli Lilly підвищила свій прогноз на весь рік і спостерігала сильний попит на препарати для схуднення GLP-1, зростаючи майже на 5%, очолюючи сектор охорони здоров'я; електронна комерція Shopify показала зростання виручки у другому кварталі на 34% і прогноз на третій квартал, що перевищив очікування, з акціями, що підскочили майже на 17%.
SanDisk та Western Digital повідомили про сильні показники прибутку, але їх прогнози на наступний фінансовий квартал не виправдали високих очікувань ринку щодо циклу зберігання даних для ШІ, що призвело до різкого падіння на післяторгових торгах. Виручка SanDisk у четвертому кварталі значно зросла, але прогноз на перший квартал не виправдав очікувань, і Western Digital була схожою, з втратами на післяторгових торгах, що розширилися.
Конкретні дії проекту та коливання цін на акції:
SpaceX впав приблизно на 13,6%: У своєму першому квартальному звіті після лістингу дохід майже подвоївся, збитки скоротилися, а Starlink та AI показали сильні результати, але капітальні витрати зросли в шість разів до 18,4 мільярда доларів (в основному інвестовані в AI), що викликало занепокоєння щодо стійкості. Goldman Sachs зазначив, що, незважаючи на короткострокову волатильність, його диференційовані переваги в космосі та AI залишаються міцними. Deutsche Bank знизив цільову ціну до 235 доларів, тоді як JPMorgan підвищив її до 240 доларів і зберіг рейтинг "вище за ринок". Сектори космічного зв'язку та веж спільно зазнали тиску: AMT, CCI та SBAC впали на 5-7%, а телекомунікаційні гіганти AT&T та Verizon також потягнули вниз приблизно на 2%.
AMD впав більш ніж на 7%: Квартальний прогноз доходу перевершив очікування, а дохід від центрів обробки даних подвоївся, але все ще не зміг задовольнити підвищені очікування щодо карток прискорювачів AI та частки ринку серверних процесорів. Підтвердження Маска, що він використовує лише чіпи Nvidia, ще більше погіршило настрої.
Nvidia зріс на 3,43%: П'ять поспіль зростань, акції досягли майже двомісячного максимуму, підкріплені підтримкою Маска та посиленням очікувань щодо капітальних витрат хмарних провайдерів.
Google впав більш ніж на 4%: Реструктуризація відділу AI та відхід ветеранів, таких як Джефф Дін, викликали занепокоєння щодо стратегічної узгодженості та прогресу Gemini. Пов'язані технологічні акції: Apple зросла на 0,52% проти тренду завдяки сильним поставкам нових iPhone, Meta трохи підросла на 0,14%, тоді як Microsoft та Amazon впали на 1,09% та 1,72% відповідно.
Eli Lilly зріс майже на 5%: Підвищив прогноз продажів на 2026 рік до 85-87 мільярдів доларів, продажі Mounjaro та Zepbound значно перевершили очікування, що зменшило занепокоєння щодо охолодження ажіотажу навколо препаратів для схуднення. Сектор охорони здоров'я зріс приблизно на 1%, очоливши одинадцять основних секторів.
Shopify злетів майже на 17%: Дохід за другий квартал зріс на 34%, перевершивши очікування, прогноз на третій квартал "нижній діапазон 30%" був вищим за очікування ринку на 27%, що стало шостим кварталом поспіль зростання понад 30%. Аналітики зазначили, що генерація коду AI тепер становить більше половини, а проблеми з витратами перетравлюються зростанням.
- Circle трохи підріс на 0,05%: Дохід за другий квартал склав 701 мільйон доларів, не досягнувши очікуваних 717 мільйонів, але чистий прибуток у 48 мільйонів доларів перевершив очікування на 8%. Незважаючи на зростання середнього обсягу USDC в обігу, обсяг на кінець кварталу скоротився на 4,8% порівняно з попереднім кварталом.
Акції золотодобувних та срібних компаній спільно зросли: Eagle Mining зріс на 9,89%, Kinross Gold - на 8,89%, AngloGold - на 8,72%, Barrick Gold - на 7,46%, Pan American Silver - на 7,41%, Newmont Mining - на 6,69%, а Royal Gold - на 4,40%.
SanDisk впав на 5,40%, а на післяторгових торгах впав більш ніж на 8%: Дохід за четвертий квартал склав 8,97 мільярда доларів, що на 372% більше порівняно з минулим роком, скоригований EPS становив 39,25 долара, а річний дохід досяг 20,25 мільярда доларів, що на 175% більше порівняно з минулим роком. Крім того, компанія оголосила про нову програму викупу акцій на 14 мільярдів доларів. Однак ринок був незадоволений прогнозом: прогноз доходу на перший квартал 2027 фінансового року у розмірі 10,3-10,8 мільярда доларів був нижчим за очікування аналітиків у 11,16 мільярда доларів.
Western Digital впав на 5,36%, а після закриття торгів обвалився приблизно на 12%: Дохід за четвертий квартал склав 3,75 мільярда доларів, що на 44% більше порівняно з минулим роком, non-GAAP EPS становив 3,56 долара. Компанія очікує, що середня точка доходу наступного кварталу становитиме близько 4,1 мільярда доларів, а non-GAAP EPS - близько 4,00 долара. Незважаючи на солідні результати, ринок був розчарований еластичністю прогнозу через раніше перегріті очікування в секторі AI-зберігання, що тиснуло на акції.
AppLovin обвалився більш ніж на 25% після закриття торгів: Дохід за другий квартал у розмірі 1,92 мільярда доларів трохи не досяг очікувань, і керівництво визнало, що темпи оновлення моделей AI зупинилися, а толерантність ринку до монетизації AI впала до точки замерзання.
Що дивитися далі:
6 серпня (четвер)
Інсайдерські акції SpaceX на суму приблизно 116 мільярдів доларів офіційно надходять в обіг: Найбільше в історії закінчення періоду блокування може посилити короткостроковий тиск на продажі та перевірити здатність ринку поглинати капітальні витрати на AI; також слідкуйте за потенційними каталізаторами від подій, пов'язаних з Grok від Маска (час буде оголошено пізніше), що можуть вплинути на настрої щодо AI.
20:30 Початкові заявки на допомогу з безробіття в США за тиждень, що закінчився 1 серпня: Ринок спостерігає, чи будуть дані вищими за очікувані 205 000, попереднє значення становило 197 000. Якщо початкові заявки зростуть, це додатково підтвердить охолодження ринку праці, що знизить дохідність казначейських облігацій та долар, що позитивно для золота та оцінок акцій зростання; якщо дані будуть сильними, це може послабити стійкість золотого ралі.
7 серпня основні звіти: крипто-майнери CleanSpark, MARA, Datadog, D-Wave Quantum, ConocoPhillips, Unity, AAOI, MP Materials, Atlassian, Rigetti, MGM China, Zai Lab тощо.
