Binance запустила ETF Wealth Management 15 вересня з початковим складом із 11 фондів, що котируються в США, зосереджених переважно на казначейських цінних паперах та облігаціях інвестиційного рівня.
Підсумок
- Binance запустила ETF Wealth Management з 11 ETF, що котируються в США, зосереджених на інвестиційних стратегіях управління грошовими коштами.
- Користувачі володіють фактичними акціями ETF, тоді як Alpaca здійснює виконання, кліринг, розрахунки та зберігання через брокерські послуги.
- Binance групує ETF у три горизонти, що охоплюють від менш ніж шести місяців до понад одного року.
- Nest Trading маршрутизує замовлення на цінні папери до Alpaca Securities, тоді як Binance заявляє, що не здійснює зберігання.
- Binance заявляє, що ETF Wealth Management не є ощадним продуктом і не пропонує інвесторам фіксованої дохідності.
Згідно з оголошенням Binance від 15 вересня announcement, ця послуга розміщується в розділі Earn і надає відповідним користувачам спеціальний канал для продуктів традиційних фінансів, зосереджених на управлінні грошовими коштами та стратегіях, орієнтованих на дохід. Замовлення розміщуються через Binance Stock Trading, тоді як клієнти отримують економічні вигоди, пов’язані з акціями ETF, якими вони володіють.
Запуск розширює послугу торгівлі акціями, яку Binance представила в червні, коли відкрила доступ до понад 7 000 акцій і ETF, що котируються в США, для відповідних клієнтів. ETF Wealth Management звужує цей ширший універсум продуктів до меншої групи, організованої навколо різних періодів утримання та стратегій з фіксованим доходом.
Binance ETF Wealth Management стартує з 11 фондами
Початковий вибір містить 11 ETF, що котируються в США. Binance поділяє їх на три групи: Cash Management для періодів до шести місяців, Steady Income для шести-дванадцяти місяців і Yield Enhancement для періодів понад один рік.
Компанія визначила короткострокові ETF на казначейські цінні папери США та облігації інвестиційного рівня як приклади активів, що пропонуються. Binance не опублікувала публічно всі 11 тікерів у самому оголошенні.
У своєму оригінальному англійському повідомленні вона називає їх ETF, що котируються в США, — опис, який відрізняється від деяких перекладених звітів, які називають їх «американськими фондами акцій ETF». Фонди казначейських і корпоративних облігацій є біржовими інвестиційними фондами, але не фондами акцій.
Користувачі можуть отримати доступ до продуктів через розділ Earn у застосунку Binance або на вебсайті. Після входу до розділу TradFi вони можуть вибрати ETF, обрати кількість акцій, переглянути відповідні умови та подати замовлення через Binance Stock Trading.
Binance описує ETF Wealth Management як інформаційний канал і канал доступу до ринку. Він «не є ощадним продуктом» і не забезпечує фіксованої дохідності, оскільки ціни ETF можуть зростати або падати, а грошові розподіли залежать від базового фонду.
Ця відмінність застосовується навіть до короткострокових казначейських продуктів. Такі ETF все ще можуть змінюватися залежно від процентних ставок, цін облігацій, кредитних умов і ринкової ліквідності.
Користувачі отримують фактичні акції ETF через Binance Stock Trading
ETF Wealth Management використовує Binance Stock Trading для виконання покупок. Binance заявляє, що клієнти володіють фактичними акціями ETF і отримують відповідні економічні вигоди, включаючи зміни цін і грошові розподіли, де це застосовно.
Структура відрізняється від продукту bStocks від Binance. Пряма торгівля акціями та ETF надає користувачам цінні папери, що зберігаються брокером, тоді як bStocks є токенізованими цінними паперами з окремою правовою структурою.
Binance заявляє, що bStocks самі по собі не представляють прямого володіння акціями базової лістингової компанії.
Як раніше повідомляло crypto.news, користувачі, які мають право на участь, отримали доступ до понад 7 000 акцій і ETF США, коли Binance запустила пряму торгівлю цінними паперами в червні. Дробові покупки починаються від $5, а підтримувані баланси можна конвертувати для покупки цінних паперів.
Binance Stock Trading переважно виконує покупки цінних паперів за допомогою USDC. Поточна документація біржі зазначає, що баланси в окремих підтримуваних активах можна конвертувати в USDC перед виконанням.
Дробова торгівля доступна для окремих інструментів, а мінімальна інвестиція становить $5. Години торгівлі залежать від цінного паперу, при цьому звичайні години торгів у США тривають з 9:30 до 16:00 за східним часом. Binance заявляє, що передринкова, післяринкова та окремі нічні торги доступні для підтримуваних цінних паперів.
Nest Trading і Alpaca забезпечують брокерську структуру
Цінні папери не виконуються та не зберігаються безпосередньо Binance. Nest Trading Limited виступає як брокер-представник і направляє замовлення до Alpaca Securities LLC, яка забезпечує виконання, кліринг, розрахунки та зберігання.
Nest Trading регулюється Управлінням фінансових послуг Global Market Абу-Дабі. Публічний реєстр ADGM зазначає компанію як активну фінансову установу та вказує, що вона не може зберігати або контролювати кошти клієнтів.
Роль Alpaca означає, що користувачі Binance розміщують свої замовлення через інтерфейс біржі, тоді як інший брокер керує інфраструктурою цінних паперів за транзакцією.
У FAQ з торгівлі акціями Binance зазначається, що володіння акціями та ETF отримують захист Корпорації захисту інвесторів у цінні папери (SIPC) до $500 000 на користувача, включаючи ліміт $250 000 для грошових вимог у разі неплатоспроможності брокера. Захист SIPC не покриває інвестиційні збитки, спричинені падінням ринкових цін.
Оголошення про запуск містить ще одну домовленість, що стосується виконання. Binance заявляє, що може отримувати винагороду за потік замовлень під час направлення замовлень на цінні папери. Клієнтам рекомендується ознайомитися з умовами та розкриттями щодо цінних паперів для отримання додаткової інформації.
Запуск ETF розширює експансію Binance у TradFi
ETF Wealth Management з'являється трохи більше ніж через три місяці після того, як Binance запустила свій сервіс прямих цінних паперів США 1 червня.
Початковий сервіс охоплював понад 7 000 акцій і ETF і дозволяв користувачам, які мають право на участь, керувати цінними паперами з існуючого рахунку Binance.
Пізніше Binance заявила, що користувачі придбали понад $1 млрд американських акцій через Direct Stocks протягом перших 30 днів, що генерувало майже $3 млрд торгового обсягу протягом 22 торгових днів. Ці цифри наведені компанією.
Однак рубіж у $1 млрд було досягнуто протягом першого місяця роботи сервісу, причому Binance заявила, що 73% її клієнтів прямих акцій походять з ринків, що розвиваються.
До серпня участь в ETF стала більшою частиною активності деяких клієнтів. У супутньому матеріалі ETF становили 21,9% чистих надходжень акцій покоління Z на Binance протягом липня, порівняно з 18,5% у червні.
Поряд з прямими цінними паперами Binance розробила bStocks як окремий он-чейн продукт. Біржа запустила першу партію токенізованих американських акцій у червні.
Як crypto.news раніше повідомляло, окремі bStocks забезпечені 1:1 базовими цінними паперами та доступні користувачам, які мають право на участь, згідно з правилами, специфічними для юрисдикції.
Binance Stocks досягли приблизно $610 млн вартості та випередили xStocks серед відстежуваних емітентів токенізованих акцій.
Пізніше Binance розширила свою пропозицію на традиційному ринку до деривативів. 1 вересня компанія оголосила про опціони на понад 1 000 вибраних американських акцій та ETF через Nest Trading і Alpaca.
ETF Wealth Management залишається предметом географічних обмежень. Binance заявляє, що послуги з цінних паперів та окремі функції можуть відрізнятися залежно від юрисдикції, і клієнти в деяких країнах або регіонах не можуть отримати доступ до Binance Stock Trading.
