eToro погоджується придбати TradeZero за $231 млн для розширення в США, акції падають на 10%

eToro у вівторок заявила, що придбає TradeZero, американський онлайн-брокер, який обслуговує активних трейдерів, в угоді вартістю до 231 мільйона доларів. Угода, оголошена eToro Group Ltd., поглиблює просування платформи на американський ринок акцій.

TradeZero, заснована у 2015 році, здійснює безкомісійну торгівлю акціями та опціонами США через свої брокерсько-дилерські дочірні компанії. Для eToro привабливість полягає в інфраструктурі: торговельні платформи нового покоління, брокерсько-дилерська інфраструктура, активна спільнота трейдерів та вихід на канадський ринок. TradeZero працює у США, Канаді та на міжнародних ринках.

eToro представила придбання як швидкий шлях до нових продуктів у США. «Сьогоднішнє оголошення є важливим кроком у розбудові нашого бізнесу в США», — заявив співзасновник і генеральний директор eToro Йоні Ассія. «Це об'єднання дає нам швидший шлях до запуску нових продуктів для американських клієнтів і зміцнює нашу пропозицію. Разом ми будемо швидше впроваджувати інновації, продовжуючи створювати глобальний фінансовий суперзастосунок для наступного покоління користувачів».

Цією покупкою eToro може позиціонувати себе для легшої конкуренції з більшими та популярнішими брокерами. Компанія зробила собі ім'я, дозволяючи роздрібним користувачам торгувати криптовалютами та копіювати інших інвесторів, але американські акції були складнішим сегментом. TradeZero приносить ліцензовані американські рейки та базу активних трейдерів, які конкурують безпосередньо з Robinhood.

Винагорода сягає до 231 мільйона доларів, "що складається з готівки та до 2,5 мільйона нововипущених звичайних акцій класу A Компанії", згідно з прес-релізом, за умови звичайних коригувань. TradeZero за останні дванадцять місяців отримав дохід близько 80 мільйонів доларів з валовою маржею 81%.

Ставка на акції з'являється, коли американська криптополиця eToro залишається тонкою. Після врегулювання з SEC у 2021 році, американські користувачі можуть торгувати лише Bitcoin, Ethereum та Bitcoin Cash, з 180-денним вікном для продажу всього іншого. eToro обходить це обмеження, купуючи фірму з самозберігання гаманців Zengo за 70 мільйонів доларів та тестуючи токенізовані акції на Ethereum для цілодобової торгівлі.

Інвестори продали новини

Оголошення не підняло акції. На денних графіках eToro, який торгується як ETOR, впав більш ніж на 10% під час торгів у вівторок до мінімуму $30.11 і був знижений приблизно на 10.5% за день. Падіння розширилося з 4.4% попереднього зниження на премаркеті. Акції зараз становлять приблизно $3.33 мільярда ринкової капіталізації.

Розпродаж відбувся, хоча eToro перевершив оцінки за другий квартал — прибуток на акцію склав $0,68 проти консенсус-прогнозу $0,61. Можливо, ведмежий ринок криптовалют тисне на компанію. Дохід від криптовалют впав приблизно на 30% за квартал, навіть попри те, що акції стали лідером зростання. eToro частково фінансує купівлю TradeZero за рахунок до 2,5 мільйона нових акцій і прагне вийти на ринок акцій США, де вже домінує Robinhood.

eToro повідомив про 4,28 мільйона фінансованих рахунків у другому кварталі, що на 18% більше порівняно з аналогічним періодом минулого року, з чистим внеском у розмірі $229 мільйонів. Компанія оцінила своє IPO у $3,7–4 мільярда у 2025 році та очікує завершити угоду з TradeZero у першій половині 2027 року після отримання регуляторного дозволу.