Заможні криптоінвестори та підприємці дедалі частіше звертаються до офшорних трастів для планування спадщини та податкової ефективності, але довірені особи залишаються неохочими брати на себе цифрові активи через волатильність, ризики зберігання та занепокоєння щодо джерела коштів.
Резюме
- Заможні криптоінвестори дедалі частіше шукають офшорні трасти, щоб зберегти активи для наступних поколінь і зменшити податкове навантаження на спадщину.
- Довірені особи залишаються неохочими приймати криптовалюту через волатильність цін, ризики зберігання та труднощі з перевіркою джерела походження багатства в цифрових активах.
- Британські платники податків продали криптовалюти на £13,8 млрд за рік до квітня 2025 року, причому майже 250 осіб задекларували приріст капіталу понад £1 млн.
- Спеціалізовані інструменти скринінгу можуть відстежувати криптотранзакції та історію торгів, але довірені особи все ще мають фідуціарні обов’язки захищати активи для майбутніх бенефіціарів.
The Financial Times повідомила, що юристи та консультанти з трастів бачать дедалі більше запитів від людей, які зробили статки завдяки торгівлі криптовалютою, інвестиціям у токени та бізнесу з цифровими активами, і тепер хочуть перевести частину цього багатства у звичайні трастові структури.
Трасти можуть відокремлювати активи від особистого майна фізичної особи і зазвичай використовуються заможними сім’ями для передачі багатства між поколіннями. Залежно від структури та юрисдикції вони можуть зменшити податкове навантаження на спадщину.
Складність для власників криптовалют полягає в пошуку довірених осіб, готових прийняти ці активи.
Чарлі Ті, партнер юридичної фірми Withers, розповів Financial Times, що лише невелика кількість довірених осіб, з якими він стикався, почувалися комфортно, зберігаючи криптовалюту. Деякі клієнти натомість продають свої токени, перш ніж розмістити виручені кошти в трасті, хоча довірені особи можуть залишатися обережними, навіть коли цифрові активи вже конвертовані у фіатну валюту.
Рональд Грем, партнер Winston Taylor, сказав, що молодші члени заможних сімей дедалі частіше просять інвестувати активи трасту в криптовалюту. Деякі трастові компанії вагалися щодо таких запитів, оскільки довірені особи відповідають за захист активів від імені поточних і майбутніх бенефіціарів.
Криптобагатство переходить у планування спадщини
Коло інвесторів, які стикаються з такими рішеннями, зросло, оскільки великі прибутки від криптовалюти створили новий клас заможних власників.
Британські платники податків продали криптоактивів на £13,8 млрд протягом року до квітня 2025 року, згідно з даними HM Revenue and Customs, на які посилається Financial Times. Більшість цих продажів здійснили чоловіки віком до 45 років.
Майже 250 платників податків задекларували приріст капіталу, що перевищує £1 млн, від продажу криптовалют протягом цього періоду.
Останніші дані HMRC показали, що 17 600 платників податків задекларували £1,38 млрд оподатковуваного приросту від криптовалют за податковий рік 2024-25, причому 240 інвесторів становили £717 млн після декларування прибутку понад £1 млн кожен, згідно з попереднім висвітленням crypto.news.
Податковий орган посилює перевірку цього сектору. Близько 81 000 попереджувальних листів було надіслано криптоінвесторам, підозрюваним у недоплаті податків, протягом попереднього року, згідно з даними бухгалтерської фірми UHY Hacker Young, наведеними у звіті.
Планування спадщини створює окрему проблему, оскільки володіння криптовалютою залежить від доступу до приватних ключів. На відміну від звичайних рахунків, активи, що зберігаються в гаманці з самостійним зберіганням, можуть стати недоступними, якщо власник помре, не залишивши робочого методу для спадкоємців відновити гаманець.
Тому план спадщини криптовалюти може вимагати домовленостей, що охоплюють доступ до гаманця, приватні ключі та інструкції для бенефіціарів разом із юридичними документами, які використовуються для передачі права власності.
Член ради Ripple та співтворець XRP Ledger Девід Шварц порушив подібне питання в серпні, коли запропонував схему успадкування із дублікатами апаратних гаманців Bitcoin. Шварц запропонував передати гаманці двом довіреним родичам, окремо надавши їхній спільний PIN-код довіреним друзям, які розкриють його після смерті власника.
Довірені особи стикаються з фідуціарними ризиками криптовалюти
Для професійних довірених осіб доступ до активів — лише частина проблеми.
Довірені особи мають фідуціарні обов'язки перед бенефіціарами і повинні зберігати активи трасту протягом тривалих періодів. Їхні обов'язки можуть поширюватися за межі особи, яка створила траст, на дітей, онуків та бенефіціарів, які ще не народилися.
Клер Рендалл, партнер Farrer & Co, повідомила Financial Times, що довірені особи, які беруть на себе крипто-пов'язане багатство, повинні будуть встановити, як були отримані кошти, використані для придбання активів, і переконатися, що вони не пов'язані з кримінальною діяльністю.
Відстеження цієї історії може бути складнішим, коли кошти переміщувалися через гаманці, біржі та інші послуги цифрових активів, особливо коли транзакції відбувалися поза регульованими фінансовими установами.
Волатильність цін криптовалют створює ще одне занепокоєння. Довірена особа, яка приймає концентровану позицію в криптовалюті, згодом може зіткнутися з питаннями від бенефіціарів, якщо її вартість сильно впаде, особливо коли траст було створено для збереження багатства протягом кількох поколінь.
Подібні питання зберігання стали більш помітними на всьому крипторинку. За схемами самостійного зберігання інвестори зберігають контроль над своїми приватними ключами і не покладаються на біржу чи іншого посередника для повернення своїх активів. Однак втрата ключів може назавжди позбавити доступу до активів.
Структури трастів вводять ще одну сторону, відповідальну за управління цим доступом, дотримуючись при цьому юридичних та фідуціарних зобов'язань.
Крах FTX залишається проблемою для довірених осіб
Минулі криптовалютні невдачі змусили трастові компанії бути обережнішими щодо взяття відповідальності за цифрові активи.
Ті вказав на крах FTX і можливість втрати інвесторами доступу до гаманців як на приклади ризиків, які турбують довірених осіб.
FTX подала заяву про банкрутство в листопаді 2022 року після того, як криза ліквідності виявила проблеми, пов'язані з активами клієнтів та її відносинами з торговою фірмою Alameda Research. Її крах змусив інвесторів та установи переоцінити, як зберігалися криптовалюти і хто врешті-решт контролював активи.
Цей провал сприяв підвищенню уваги до незалежного зберігання, володіння гаманцями та таких механізмів, як доказ резервів. Система доказу резервів може надати докази он-чейн активів біржі, хоча сама по собі вона не може встановити всі позачейн зобов'язання або гарантувати, що компанія залишається платоспроможною.
Довірені особи повинні враховувати інший набір обов'язків, оскільки вони можуть нести юридичну відповідальність за інвестиційні рішення та рішення щодо зберігання, прийняті від імені бенефіціарів.
Деякі спеціалізовані трастові компанії почали пропонувати послуги, розроблені для цифрових активів, тоді як технології комплаєнсу полегшили розслідування історії криптовалютних транзакцій.
Інструменти криптоскринінгу вдосконалюються
Ендрю Хорбері, головний виконавчий директор базованої в ОАЕ Cavenwell Group, повідомив Financial Times, що інструменти скринінгу можуть відстежувати транзакції та допомагати довіреним особам встановити, як була придбана криптовалюта.
Такі перевірки можуть вивчати історію торгівлі та порівнювати її з вартістю активів, які розглядаються для трасту, надаючи провайдерам ще один спосіб оцінити джерело криптобагатства клієнта.
Довірені особи можуть використовувати цю інформацію під час проведення перевірок джерела багатства та протидії відмиванню грошей, хоча коментарі Хорбері прозвучали в той час, коли традиційні трастові компанії продовжували зважувати, чи готові вони приймати криптовалюту безпосередньо.
Деякі провайдери залишаються більш схильними приймати готівку, отриману від продажу криптовалюти, ніж зберігати токени в трасті, тоді як інші залишаються обережними щодо надходжень, якщо встановлення їхнього походження вимагає реконструкції років транзакцій з цифровими активами.
Центральним питанням для довірених осіб залишається їхня відповідальність перед бенефіціарами. Навіть коли джерело криптовалюти можна перевірити і зберігання можна організувати, довірені особи повинні вирішити, чи узгоджується володіння активом, здатним до великих цінових коливань, з їхнім зобов'язанням зберігати багатство трасту в довгостроковій перспективі.
