UniCredit почала вивчати розширення свого бізнесу цифрових активів, яке могло б надати клієнтам доступ до криптокастодії, брокерських послуг, токенізованих інвестицій та послуг зі стейблкоїнами.
Резюме
- UniCredit обирає постачальника технологій для інфраструктури, яка могла б підтримувати кастодію цифрових активів та брокерські послуги.
- Банк розглядає токенізовані інвестиції, цінні папери з фіксованим доходом, послуги зі стейблкоїнами та способи, якими клієнти могли б отримати доступ до криптовалют.
- UniCredit вже пропонувала професійним клієнтам продукт, пов'язаний з біткоїн-ETF від BlackRock, і випустила токенізований мінібонд на публічному блокчейні.
- Банк є частиною Qivalis — європейського банківського консорціуму, який готується запустити стейблкоїн, деномінований в євро.
Люди, обізнані з планами, повідомили, що італійський банк обирає постачальника технологій, який міг би надати інфраструктуру, необхідну для зберігання цифрових активів та підтримки їх купівлі й продажу, хоча обговорення залишаються на ранній стадії, і остаточного рішення ще не ухвалено.
Ця робота могла б вивести UniCredit за межі окремих криптопов'язаних продуктів, які він пропонував професійним інвесторам, і надати банку технологію для ширшого набору послуг з цифрових активів.
Потенційні варіанти використання, які розглядаються, включають токенізовані інвестиційні продукти та цінні папери з фіксованим доходом, за словами цих людей. UniCredit вивчає, як клієнти могли б використовувати стейблкоїни та отримати доступ до криптовалют через цю інфраструктуру.
Речник UniCredit відмовився від коментарів.
UniCredit розглядає інфраструктуру для криптокастодії та брокерських послуг
Постачальник технологій, який розглядається, надав би UniCredit системи, необхідні для зберігання цифрових активів і сприяння торгівлі, створюючи інфраструктуру, яка могла б підтримувати кілька продуктів, а не одну інвестиційну пропозицію.
Конкретні послуги ще не визначені, і банк може змінити або відмовитися від частин плану, поки тривають обговорення.
UniCredit вже тестувала доступ до криптовалют через традиційні інвестиційні продукти. У липні 2025 року crypto.news раніше повідомляв, що банк представив структурований продукт, пов'язаний з IBIT, для професійних клієнтів в Італії.
П'ятирічний інвестиційний сертифікат, деномінований у доларах, був прив'язаний до ETF iShares Bitcoin Trust від BlackRock і пропонував повний захист капіталу при погашенні. Він дозволяв відповідним клієнтам брати участь у прибутках, пов'язаних з біткоїном, без безпосереднього володіння криптовалютою.
UniCredit поки що зосереджував свою діяльність у сфері цифрових активів на професійних інвесторах і корпоративних клієнтах. Створення технології кастодії та брокерських послуг могло б дати кредитору ще один шлях для пропонування цифрових активів через його існуючі банківські операції.
Банк застосував подібний підхід до цінних паперів на основі блокчейну. Наприкінці минулого року UniCredit випустив перший в Італії токенізований мінібонд на публічному блокчейні, використовуючи блокчейн-інфраструктуру для випуску та передачі традиційного фінансового інструменту.
Його останні обговорення охоплюють токенізовані цінні папери з фіксованим доходом як одну з можливих сфер, де могла б використовуватися нова інфраструктура.
Стейблкоїни становлять ще одну частину планів UniCredit
Стейблкоїни вже є частиною стратегії UniCredit щодо цифрових активів через Qivalis — амстердамську компанію, створену європейськими банками для розробки стейблкоїна, деномінованого в євро.
Спочатку проєкт об'єднав 10 банків, зокрема UniCredit, BNP Paribas, ING, Banca Sella, KBC, DekaBank, Danske Bank, SEB, CaixaBank і Raiffeisen Bank International. Qivalis планує запуск токена на другу половину 2026 року за умови схвалення регуляторів.
Відтоді його членство різко розширилося. У травні Qivalis розширився до 37 банків у 15 європейських країнах після додавання 25 установ, зокрема ABN AMRO, Rabobank, Nordea та Intesa Sanpaolo.
Qivalis планує працювати як установа електронних грошей під наглядом центрального банку Нідерландів. Група прагне випустити токен, що відповідає MiCA, забезпечений 1:1 євро, з першими сферами використання, зосередженими на інституційних розрахунках, казначейських операціях і токенізованих активах.
У квітні банківська група обрала Fireblocks для інфраструктури, що підтримує запланований токен. Fireblocks надає технологію токенізації, інфраструктуру гаманців та інструменти управління життєвим циклом, а також системи для перевірки особи та санкційного скринінгу.
Окремий пошук технологій UniCredit може охоплювати використання стейблкоїнів власними клієнтами банку, за словами людей, обізнаних із планами банку. Деталі того, як працюватимуть ці послуги або чи будуть вони пов’язані з Qivalis, ще не затверджені.
MiCA дає європейським банкам рамки для криптопослуг
Ці плани розглядаються в той час, коли європейські банки розширюють свою роботу з криптоактивами, токенізованими цінними паперами та розрахунками на основі блокчейну відповідно до Регламенту Європейського Союзу про ринки криптоактивів.
MiCA запровадив спільну регуляторну базу для всього блоку для постачальників послуг із криптоактивів та емітентів стейблкоїнів, замінивши систему, де вимоги відрізнялися між національними ринками.
Кілька банків відтоді вийшли в такі сфери, як кастодіальне зберігання, торгівля та інфраструктура стейблкоїнів. Італійський Banca Sella, ще один член Qivalis, отримав схвалення Банку Італії на надання послуг кастодіального зберігання та переказу криптоактивів через процедуру повідомлення MiCA для кредитних установ.
Відносини між банками та емітентами стейблкоїнів породили власні регуляторні питання. Заступниця голови правління UniCredit Елена Карлетті, яка очолює комітет з ризиків ради банку, у травні попередила, що Європа може зіткнутися з труднощами у реагуванні на стрес, пов’язаний із банківськими депозитами, прив’язаними до криптоактивів.
Карлетті навела крах Silicon Valley Bank у 2023 році, коли Circle розкрила, що 3,3 мільярда доларів резервів, які забезпечували USDC, зберігалися в цьому збанкрутілому кредиторі. Вона сказала, що європейські органи влади могли б мати менше варіантів для надання подібного захисту, оскільки страхування депозитів у ЄС обмежене 100 000 євро.
Її коментарі прозвучали, коли UniCredit брала участь у проєкті стейблкоїна Qivalis, а європейські кредитори готували регульовані платіжні та розрахункові послуги на основі блокчейну відповідно до MiCA.
Запланований токен Qivalis усе ще запланований на другу половину 2026 року, за умови авторизації від De Nederlandsche Bank.
UniCredit розбудовує бізнес цифрових ринків капіталу
UniCredit також розвиває свої операції на цифрових ринках капіталу поза криптовалютними продуктами.
Цього тижня банк оголосив, що придбав міноритарну частку у VC Trade, німецькій платформі, зосередженій на ринках кредитування. Інвестиція покликана розширити можливості UniCredit на цифрових ринках капіталу.
Його пошук технологій додав би ще один елемент до цієї роботи, створивши інфраструктуру, здатну зберігати та торгувати цифровими активами безпосередньо.
Банк не розкрив, які постачальники технологій розглядаються, скільки він може витратити на проєкт або коли постачальника може бути обрано. Рішення про те, чи пропонуватиме UniCredit зрештою криптоброкерство, кастодіальне зберігання, послуги стейблкоїнів або токенізовані цінні папери через цю систему, залишаються предметом обговорення.
