巴西银行首投数字票据，参与花旗500万美元交易

巴西银行已投资500万美元，购买了花旗在Euroclear基于区块链的基础设施上发行的数字原生结构性票据，完成了该银行所称的涉及拉丁美洲机构的首次此类交易。

巴西银行表示，其自有资金部作为投资者参与了花旗集团全球市场融资卢森堡公司在Euroclear数字金融市场基础设施（D-FMI）平台上发行的数字原生结构性票据。

花旗发行人服务通过花旗银行伦敦分行担任该票据的发行和支付代理。

该交易使巴西银行直接接触通过区块链基础设施发行和管理的证券，这是一系列旨在将传统金融工具引入分布式账本的机构实验的一部分。

巴西银行通过花旗交易进入数字票据市场

巴西银行称该交易是其首次投资数字票据，也是其评估围绕分布式账本技术构建的新金融基础设施工作的一部分。

与传统票据可能依赖多个系统和顺序处理步骤不同，该数字工具通过基于区块链的基础设施发行、注册和管理。

巴西银行表示，这种结构可以减少操作步骤，同时让参与者对交易记录有更大的可见性，并在更集成的系统中支持结算、对账和资产管理。

该银行通过其自有资金部参与，直接站在发行的投资者一方，而不仅仅是作为金融中介。

其参与之际，银行、支付公司和市场基础设施提供商继续测试区块链如何与现有机构系统协同工作。

Crypto.news此前报道，支付公司Bottomline已将其银行网络与Chainlink基础设施连接，使600多家银行能够通过区块链结算，同时保留现有的ISO 20022消息传递。

Bottomline每年处理超过16万亿美元的支付，该集成旨在将传统支付指令与公共和私有区块链网络连接起来。

巴西银行的交易使用了不同的结构，区块链基础设施支持投资工具的发行和管理，而不是支付消息传递。

巴西银行批发银行业务副总裁Francisco Lassalvia表示，该银行将金融市场数字化视为长期结构性发展。

“我们相信金融市场的数字化代表着长期结构性趋势，”Lassalvia说。

他表示，此类交易有助于建立能够支持新一代数字资产的标准、治理体系和基础设施。

据Lassalvia称，此类系统可以提高市场效率，同时让金融机构在安全和运营韧性方面追求创新。

花旗通过Euroclear D-FMI发行500万美元票据

花旗通过花旗集团全球市场融资卢森堡公司发行了该结构性票据，而Euroclear提供了用于创建和管理该工具的数字基础设施。

Euroclear为全球市场的金融机构运营证券结算和交易后基础设施。其D-FMI平台将该角色扩展到使用分布式账本技术构建的数字原生金融工具。

该证券从发行起就以数字形式创建在基于区块链的平台上，这不同于先创建传统资产、随后通过代币表示的结构。

巴西银行表示，原生数字化可以减少处理资产所涉及的操作步骤数量，同时提高交易可追溯性。

随着金融机构测试用于证券、基金、支付和抵押品的区块链基础设施，类似的实验已在传统金融领域扩展。

例如，Circle正准备推出一个机构区块链，其创始验证者包括贝莱德、DTCC、Visa、万事达卡、渣打银行和洲际交易所。该网络预计将支持代币化金融资产，DTCC计划从2027年开始在该链上对DTC托管的资产进行代币化。

贝莱德预计将在同一网络上部署其代币化的BUIDL基金，允许机构参与者在链上环境中认购、赎回和使用基金资产。

巴西银行的投资仍专注于结构性票据而非基金或支付工具，但它使用了类似的基础方法，将传统金融市场活动的部分内容置于分布式账本基础设施上。

花旗全球市场发行股票结构经理Roksolana Dushynska表示，该交易是银行在数字资本市场工作的一部分。

“我们最近发行的原生数字结构性票据强化了花旗在加速数字资本市场增长中所扮演的角色，”Dushynska说。

她说，分布式账本技术正被用于资本市场，以提高投资者的效率、透明度和可及性。

她补充说，随着金融机构研究发行、交易和管理资产的新方式，花旗打算继续开发使用该技术的模型。

数字票据可以减少传统处理步骤

传统证券基础设施可能涉及处理发行、登记、对账、结算和记录保存的独立系统和中介机构。

随着交易在其生命周期中推进，信息可能需要在多个平台之间传递。

在巴西银行投资所使用的模式下，票据通过区块链基础设施进行管理，旨在为参与者提供共同的数字记录。

巴西银行表示，这种设置有可能使结算、对账和资产管理流程更快、更高效，同时提高透明度和可追溯性。

随着公司采用不同形式的代币化，数字原生证券与其他基于区块链的金融产品之间的区别变得越来越重要。

一些代币化产品仅跟踪标的资产的经济价值，而不赋予投资者所有权。例如，Robinhood的股票代币提供对股票的经济敞口，但不会使代币持有者成为其所跟踪股票公司的股东。

其他模型使用区块链作为实际证券发行或注册过程的一部分。

巴西银行的投资属于后一类，因为该结构性票据是通过Euroclear的数字市场基础设施原生发行的。

金融公司正在测试类似的交易模型。Uniswap创始人Hayden Adams最近讨论了代币化证券如何在基于区块链的流动性池中直接相互交易，而不是要求每笔交易都以美元结算。

在讨论该提案时，十个针对SPY的代币化股票池已从超过11,000名交易者那里产生了3300万美元的交易量，展示了围绕传统金融资产测试区块链基础设施的另一种方法。

巴西银行测试区块链基础设施用于机构产品

对于巴西银行而言，这笔500万美元的投资是其评估可能支持机构产品和金融市场基础设施的技术的一部分。

该银行表示，正在评估可能有助于金融体系现代化并支持机构投资者产品和服务的新型基础设施模式。

其参与使一家拉丁美洲大型银行直接置身于通过成熟国际金融机构进行的数字化原生证券交易中。

该结构保留了传统资本市场中熟悉的多个角色。花旗仍负责通过其卢森堡实体发行票据，其伦敦分行处理发行和支付代理职能，欧洲清算银行提供D-FMI平台，巴西银行作为投资者参与。

巴西银行表示，全球金融机构、监管机构和投资者对能够发行和结算金融工具的数字平台关注度日益提高。

该银行认为，原生数字化可以减少操作步骤并提供可追溯的交易历史，同时创建能够支持交易、结算和资产管理新模式的基础设施。

该交易于19日进行，巴西银行通过其自有资金部门投资，花旗和欧洲清算银行负责处理这笔500万美元数字化原生结构性票据的发行和基础设施职能。