Capital B 已通过新的定向增发从战略投资者 Adam Back 处筹集了 760 万欧元，这笔资金可能用于购买 376 个比特币，使其持有量达到 3,521 BTC。
摘要
- Capital B 通过向 Adam Back 定向增发 1,318 万股附带认股权证的股票，筹集了 760 万欧元。
- 公司表示，所得款项及持续运营可能支持再购买 376 个 BTC，从而可能使其持有量达到 3,521 BTC。
- 交易中发行的认股权证若全部行使，可为 Capital B 再提供 4,940 万欧元的资金。
- 在新股发行后，Back 的持股比例预计将升至 17.77%，此比例未考虑潜在的认股权证行使。
Capital B 表示，9 月 2 日，Back 认购了 13,181,030 股股票，每股附带四份认股权证，每单位价格为 0.58 欧元，总收益为 764 万欧元。认购价格较公司 9 月 1 日收盘价溢价 15.4%。
扣除费用和交易开支后，净收益预计约为 730 万欧元。Capital B 计划将资金主要用于增加其资产负债表上的比特币作为长期储备资产，延续其专注于提高每股完全摊薄后 BTC 持有量的策略。
此次融资是在几天前宣布的另一次定向增发之后进行的，认购条款相同，均为每单位 0.58 欧元。
Adam Back 投资后，Capital B 可能增持 376 个比特币
新发行的收益加上 Capital B 的持续运营，可能支持购买 376 个 BTC。完成此次收购将使公司的潜在持有量增至 3,521 BTC。
Capital B 目前持有 3,145 BTC，此前在 8 月份以 28 万欧元购买了另外五个比特币。Crypto.news 此前报道了购买五个比特币的消息，该购买使其战略储备从 3,140 BTC 增至 3,145 BTC。
这五个币的平均购买价格为每个 55,882 欧元。Capital B 报告称，交易后其战略比特币储备的总收购成本为 2.842 亿欧元。
9 月 2 日的融资包括附带认购权证的股票，称为 ABSA。这 1,318 万股中的每一股都附带四份认股权证，分为三批。
每股附带的两份 2026-06 认股权证的行使价为 0.75 欧元。一份 2026-07 认股权证可以 0.98 欧元行使，而一份 2026-08 认股权证的行使价为 1.27 欧元。所有三个类别均有五年期限。
如果 Capital B 的股票在连续 20 个交易日的 20 天成交量加权平均价格超过相应行使价的 130%，则 Capital B 可以为某批认股权证开启加速行使期。在加速行使期结束时，未行使的认股权证将失效。
认股权证全部行使可能再提供 4,940 万欧元
如果 Back 行使交易中发行的所有认股权证，Capital B 将再获得 4,943 万欧元。
2,636 万份 2026-06 认股权证可能产生 1,977 万欧元。另外 1,292 万欧元可能来自 1,318 万份 2026-07 认股权证，而相同数量的 2026-08 认股权证的行使将提供 1,674 万欧元。
这些收益仍取决于未来的认股权证行使，并且与通过股票发行获得的 760 万欧元是分开的。
该结构遵循 Capital B 于 8 月 28 日宣布的2100 万欧元定向增发。该融资涉及 3,620 万股股票，每股附带四份认股权证，由包括 Back 和法国资产管理公司 TOBAM 在内的机构投资者认购。
投资者支付了相同的每单位 0.58 欧元，净收益估计为 1,990 万欧元。Capital B 表示，该融资及其运营资源可能支持购买 270 个 BTC，从而可能将其持有量从 3,145 BTC 增加到 3,415 BTC。
该发行附带的 1.4488 亿份认股权证若全部行使，可能再产生 1.358 亿欧元。潜在收益与已确认的 2100 万欧元融资是分开的，并取决于投资者是否行使认股权证。
Capital B在5月完成了一笔涉及Back、TOBAM及其他机构投资者的1520万欧元私募时，采用了类似的融资结构。该公司发行了超过2300万股，每股附带四份认股权证，每单位价格为0.66欧元。
Capital B随后将当时筹集的资金部分用于购买192枚比特币，价值1300万欧元。此次购买使其持有量在当时增至3135枚比特币。
Adam Back在Capital B的持股比例将上升
在最新交易之前，Back已持有Capital B的5430万股，占普通股本的14.82%，摊薄后为12.31%。
一旦新股发行，他的持股将增至约6749万股。他的普通股持股比例将升至17.77%，而摊薄后的持股比例将达到14.76%。
9月2日配售的认股权证若全部行使，Back的持股将增至1.2021亿股，相当于Capital B普通股的27.80%，摊薄后的23.36%。
在初始股份发行后，Blockstream Capital Partners将持有18.91%，而公众和机构投资者将占53.43%。高管将持有5.59%，其次是TOBAM的3.18%和UTXO Management的1.12%。
Capital B股东在6月批准了大规模的融资授权，包括高达50亿欧元的增资和1000亿欧元的信贷工具。这些决议获得了超过95%的投票支持，并构成了公司比特币储备战略融资框架的一部分。
Capital B的反向股票分割将于9月8日生效
Back最新私募的完成预计从9月3日开始，但Capital B表示，技术要求可能会将完成时间推迟几天。通过该交易发行的股份将与其现有普通股享有同等权利。
新股将在交易完成后获准在巴黎泛欧交易所成长板上市。股份附带的认股权证不会单独上市，而未来行使认股权证时产生的普通股将在发行时获准交易。
Capital B正在另行准备一项10比1的反向股票分割，计划于9月8日进行。该过程生效时，每10股现有股份将合并为1股新股。
合并后，最新配售中的每份认股权证将赋予其持有人十分之一股新的Capital B股份。调整后的行权价格将为：2026-06认股权证7.50欧元，2026-07认股权证9.80欧元，2026-08认股权证12.70欧元。
